# 暗号資産市場のマーケットメーカーが市場操縦で訴えられる最近、アラブ首長国連邦に本社を置く暗号資産市場のマーケットメーカーCLS Global FZC LLCが市場操縦行為の疑いで訴えられました。報告によると、同社は2024年8月23日から9月18日までの間に、"NexFundAI"という名前の暗号資産に対して洗浄取引を行い、虚偽の取引量を作り出して投資家を購入に誘導しました。調査によると、CLS Globalは30の異なるウォレットを利用して740回の洗浄取引を行い、約60万ドルの虚偽取引量を生み出し、同期間におけるその資産の総取引量の98%を占めました。これらの取引はアルゴリズムと自動化プログラムによって駆動され、市場の活発な偽装を作り出し、個人投資家を引き寄せることを目的としています。さらに皮肉なことに、この市場操作は実際には「NexFundAI」プロジェクトの関係者が雇ったいわゆる「市場サービス」であり、CLS Globalはそこから利益を得ている一方で、プロジェクトと投資家は損失を被っています。2024年10月9日、アメリカ証券取引委員会(SEC)はCLS Global及びその従業員Andrey Zhorzhesに対して民事訴訟を提起しました。同時に、マサチューセッツ州地区検察官事務所も二人に対して刑事訴訟を提起し、市場操縦と電信詐欺を行ったと告発しました。これは連邦捜査局(FBI)による暗号市場の混乱に対する取り締まりの一環です。2025年4月7日、民事事件が最終判決に達しました。CLS Globalは42.5万ドルの民事罰金、3,000ドルの不法所得、及び80.39ドルの判決前利息を支払うよう求められています。さらに、会社は30日以内に米国以外の個人または団体の顧客を確保し、45日以内にコンプライアンス政策を実施し、今後3年間毎年コンプライアンス報告書を提出する必要があります。刑事訴訟で罰金を支払った場合、一部の民事罰金が控除される可能性があります。Andrey Zhorzhesの具体的な処罰はまだ明確ではなく、刑事訴訟の中で処理されている可能性があります。これにより、事件の不確実性が高まっています。本件は、SECが近年行った暗号市場の操作行為に対する象徴的な執行措置の一つです。CLS Globalの洗い流し取引は、暗号市場のマーケットメイカーによる略奪的行為の一例に過ぎません。以前に業界で分析された「ローンオプションモデル」の混乱は、本件と同様の手法で、市場の不透明性やプロジェクト側の経験不足の弱点を利用しています。暗号市場では、一部の悪質なマーケットメーカーが"ローンオプションモデル"を使用して新しいプロジェクトに流動性を提供していますが、実際にはこのモデルを悪用しています。1. 彼らは借りた通貨を大量に売却して価格を押し下げ、小口投資家のパニック売りを引き起こし、その後、低価格で買い戻して返済し、差額を稼ぐ可能性があります。2. 契約のオプション条項を利用して、価格の谷間でトークンを返還し、自身の利益を最大化する。3. プロジェクト側が契約リスクについての理解が不足している弱点を利用し、不透明な契約を結び、プロジェクト側を自分の"獲物"に変える。これらの行為は小規模プロジェクトに対して壊滅的な打撃を与え、通貨価格の暴落、コミュニティの信頼の崩壊、さらには取引所からの上場廃止を引き起こし、プロジェクトを困難な状況に陥れる可能性があります。CLS Globalの洗い取引は、これらの略奪的行為と類似点があり、核心はマーケットメーカーの役割を利用して市場の幻想を作り出すことにあります。1. 自分で売買して虚偽の取引量を作り出し、プロジェクトを取引が活発に見せかけて、個人投資家を引き入れる。2. 偽りの繁栄が崩壊した後、投資家は損失を被り、プロジェクトの評判が損なわれる。3. これらの行為は、暗号市場のリアルタイム監視と透明性の欠如という弱点を利用しています。そのほかにも、業界には「隠れた刃」契約、流動性「誘拐」、偽の「ファミリーバケツ」サービスなど、さまざまなマーケットメイカーの手口が存在します。これらの行為は共同で多くの小規模プロジェクトの時価総額を蒸発させ、コミュニティを解散させ、業界の信頼を深刻に侵食しています。従来の金融市場は類似の市場操縦の問題に直面していましたが、成熟した規制と透明なメカニズムを通じて、略奪的行為の危害を大幅に減少させました。CLS Global事件は暗号業界に警鐘を鳴らし、従来の金融の経験を参考にすることが急務です。伝統金融市場の対応策は主に以下を含みます:1.厳格な監督:裸の空売りを制限し、悪意のある価格引き下げを防ぎ、市場操作を厳しく罰します。2. 情報の透明性:取引データの開示、高額取引の報告、不透明な運用スペースの削減が求められています。3. リアルタイム監視: アルゴリズムを通じて異常な変動を監視し、パニックの拡散を防ぐためにサーキットブレーカーを設定します。4. 業界規範:マーケットメーカーのために倫理基準と厳格な要件を設定する。5.投資家保護:説明責任と報酬のためのチャネルを提供します。これらの措置は多層的な防護網を形成し、伝統的な市場におけるマーケットメーカーの行動を効果的に制約しました。例えば、2008年の金融危機の際、銀行株の悪意のある空売り行為が迅速に調査され、複数の機関が罰金を科され、規制措置が改善されました。暗号資産市場はこれらの経験を参考にして、投資者の利益を保護し、市場秩序を維持し、業界の健全な発展を促進するために、健全な規制体系と市場メカニズムを構築すべきである。
暗号化マーケットメーカーウィップソーによる市場操縦 SECが巨額の罰金を要求して訴訟
暗号資産市場のマーケットメーカーが市場操縦で訴えられる
最近、アラブ首長国連邦に本社を置く暗号資産市場のマーケットメーカーCLS Global FZC LLCが市場操縦行為の疑いで訴えられました。報告によると、同社は2024年8月23日から9月18日までの間に、"NexFundAI"という名前の暗号資産に対して洗浄取引を行い、虚偽の取引量を作り出して投資家を購入に誘導しました。
調査によると、CLS Globalは30の異なるウォレットを利用して740回の洗浄取引を行い、約60万ドルの虚偽取引量を生み出し、同期間におけるその資産の総取引量の98%を占めました。これらの取引はアルゴリズムと自動化プログラムによって駆動され、市場の活発な偽装を作り出し、個人投資家を引き寄せることを目的としています。さらに皮肉なことに、この市場操作は実際には「NexFundAI」プロジェクトの関係者が雇ったいわゆる「市場サービス」であり、CLS Globalはそこから利益を得ている一方で、プロジェクトと投資家は損失を被っています。
2024年10月9日、アメリカ証券取引委員会(SEC)はCLS Global及びその従業員Andrey Zhorzhesに対して民事訴訟を提起しました。同時に、マサチューセッツ州地区検察官事務所も二人に対して刑事訴訟を提起し、市場操縦と電信詐欺を行ったと告発しました。これは連邦捜査局(FBI)による暗号市場の混乱に対する取り締まりの一環です。
2025年4月7日、民事事件が最終判決に達しました。CLS Globalは42.5万ドルの民事罰金、3,000ドルの不法所得、及び80.39ドルの判決前利息を支払うよう求められています。さらに、会社は30日以内に米国以外の個人または団体の顧客を確保し、45日以内にコンプライアンス政策を実施し、今後3年間毎年コンプライアンス報告書を提出する必要があります。刑事訴訟で罰金を支払った場合、一部の民事罰金が控除される可能性があります。
Andrey Zhorzhesの具体的な処罰はまだ明確ではなく、刑事訴訟の中で処理されている可能性があります。これにより、事件の不確実性が高まっています。本件は、SECが近年行った暗号市場の操作行為に対する象徴的な執行措置の一つです。
CLS Globalの洗い流し取引は、暗号市場のマーケットメイカーによる略奪的行為の一例に過ぎません。以前に業界で分析された「ローンオプションモデル」の混乱は、本件と同様の手法で、市場の不透明性やプロジェクト側の経験不足の弱点を利用しています。
暗号市場では、一部の悪質なマーケットメーカーが"ローンオプションモデル"を使用して新しいプロジェクトに流動性を提供していますが、実際にはこのモデルを悪用しています。
これらの行為は小規模プロジェクトに対して壊滅的な打撃を与え、通貨価格の暴落、コミュニティの信頼の崩壊、さらには取引所からの上場廃止を引き起こし、プロジェクトを困難な状況に陥れる可能性があります。
CLS Globalの洗い取引は、これらの略奪的行為と類似点があり、核心はマーケットメーカーの役割を利用して市場の幻想を作り出すことにあります。
そのほかにも、業界には「隠れた刃」契約、流動性「誘拐」、偽の「ファミリーバケツ」サービスなど、さまざまなマーケットメイカーの手口が存在します。これらの行為は共同で多くの小規模プロジェクトの時価総額を蒸発させ、コミュニティを解散させ、業界の信頼を深刻に侵食しています。
従来の金融市場は類似の市場操縦の問題に直面していましたが、成熟した規制と透明なメカニズムを通じて、略奪的行為の危害を大幅に減少させました。CLS Global事件は暗号業界に警鐘を鳴らし、従来の金融の経験を参考にすることが急務です。
伝統金融市場の対応策は主に以下を含みます:
1.厳格な監督:裸の空売りを制限し、悪意のある価格引き下げを防ぎ、市場操作を厳しく罰します。 2. 情報の透明性:取引データの開示、高額取引の報告、不透明な運用スペースの削減が求められています。 3. リアルタイム監視: アルゴリズムを通じて異常な変動を監視し、パニックの拡散を防ぐためにサーキットブレーカーを設定します。 4. 業界規範:マーケットメーカーのために倫理基準と厳格な要件を設定する。 5.投資家保護:説明責任と報酬のためのチャネルを提供します。
これらの措置は多層的な防護網を形成し、伝統的な市場におけるマーケットメーカーの行動を効果的に制約しました。例えば、2008年の金融危機の際、銀行株の悪意のある空売り行為が迅速に調査され、複数の機関が罰金を科され、規制措置が改善されました。
暗号資産市場はこれらの経験を参考にして、投資者の利益を保護し、市場秩序を維持し、業界の健全な発展を促進するために、健全な規制体系と市場メカニズムを構築すべきである。