暗号資産市場週報：全球金融市場回復、ビットコインが重要な抵抗レベルを突破

最近、世界の金融市場は回復の兆しを見せ、暗号資産市場も明らかな反発を見せています。この傾向は主に国際貿易関係の緩和の影響を受けており、同時に暗号化市場内部の積極的な要素にも助けられています。

3月以来、国際貿易関係は世界の金融市場に影響を与える核心要因となっています。一部の国々の間で初期合意が成立する中、市場の感情が明らかに改善されました。投資家は資産配分戦略を再評価し、消費者信頼感と経済予測も回復しています。

今週、一部の国間の貿易交渉が進展する中で、市場の先行き取引が明らかに増加しました。標準普爾500指数は4月7日に底を打って以来、持続的に反発し、以前の下落幅を回復しました。ビットコインはさらに強いパフォーマンスを示し、今週大幅に上昇し、以前の高値に迫っています。

好材料に後押しされ、イーサリアムを代表とする他の暗号通貨も強力な反発を迎えました。これまでパフォーマンスが低迷していたイーサリアムは、1週間で39.01%の大幅な上昇を記録し、今回のサイクルでの単週最大の上昇幅を達成しました。データによると、小型通貨の季節が到来しました。

マクロ経済と政策環境

最近、一部の国々の間で初歩的な貿易協定が結ばれたことは、貿易摩擦を緩和するための前向きなシグナルと見なされています。市場は一般的に、適度な関税調整と一定規模の商品の輸入約束が、多くの国々に受け入れられる可能性のある提案であると考えています。この判断は、リスク資産の価格上昇を促進しました。

一部の経済調査データが不調であるにもかかわらず、4月の実際の経済データと雇用データは比較的安定しており、主要テクノロジー企業の財務報告も基本的に予想に一致しており、株式市場の反発を支える要因となった。

暗号通貨政策において、アメリカのいくつかの州が一部の財政資金をビットコインなどのデジタル資産に配置することを許可し始めました。この傾向が続けば、より広範な制度的変化をもたらす可能性があります。

暗号資産市場のパフォーマンス

ビットコインは今週再度10.46%上昇し、以前の四週間の上昇傾向を継続しています。テクニカル面では、ビットコインは90日移動平均線や今回のサイクルの主要な上昇トレンドラインなど、複数の重要な抵抗レベルを突破しました。これは市場がすでに前期のネガティブ要因を基本的に消化したことを示しており、中長期的なトレンドがすでに転換した可能性があります。

次の重要な抵抗レベルは11000ドル近くです。このレベルを突破すれば、ビットコインは歴史的高値に挑戦する可能性があります。

注目すべきは、他の暗号通貨も今週全体的に上昇し、イーサリアムは単週で39%以上の上昇幅を記録したことです。このトレンドが持続することができれば、市場の流動性の全面的な回復を示唆する可能性があります。

マネーフロー分析

今週、ステーブルコインとビットコインの現物ETFは資金の純流入を続け、総額は9.44億ドルに達し、市場に強力な支援を提供しました。過去7取引日で、6日間にわたって資金流入が見られ、投資家の信頼が明らかに高まっていることを示しています。

新たな資金流入に加え、場内のレバレッジ使用も増加し、借入率と金利がいずれも上昇しています。これは市場参加者のリスク嗜好が高まっていることを示しています。

チップ分布とポジション分析

前期の市場調整を経て、ビットコインのコイン分布は明らかに変化しました。価格が連続して上昇しているにもかかわらず、売り圧力は徐々に弱まっています。これは短期の投機資金がほとんど退出したことを意味し、市場の惜売感情が強まっています。

ポジション構造から見ると、価格が回復するにつれて、長期保有者は適度に減少し、新たに参入した短期投資家は積極的にポジションを構築しています。注目すべきは、大口投資家（俗称「サメ」）が今週も引き続き5.6万枚以上のビットコインを追加購入したことです。

現在、短期ホルダーの浮動利益はちょうど10％を超え、わずか2％のコインが損失状態にあり、市場全体は比較的安全な状態にあります。このような状況下で、ビットコインは短期的に前の高値に挑戦する可能性が高いです。

マーケットサイクル指標

eMerge Engineのデータによれば、EMC BTC Cycle Metrics指標は現在0.75であり、ビットコインが再び上昇周期に入ったことを示しています。