BTCFi最前線：bitSmileyプロジェクトが千万ドルの資金調達を行い、ビットコインエコシステムのステーブルコインの発展を推進

最近、ビットコイン上にステーブルコインを構築することに専念しているプロジェクトが再び1000万ドルの資金調達を行い、そのbitUSDステーブルコインの実現を加速させています。この業界で「笑顔」と呼ばれるBTCFiプロジェクトにはどのような独自の特徴があるのでしょうか？その技術的フレームワークはどのようになっているのでしょうか？なぜBTCFi市場は広く注目されているのでしょうか？私たちが詳しく探ってみましょう。

プロジェクトのコアコンポーネント

このプロジェクトは、EthereumのDeFiエコシステムの成功例、特にMakerDAOのDAIアルゴリズムステーブルコインとCompound貸出プラットフォームのガバナンスインセンティブモデルを参考にしています。BTCFi市場で優位に立つために、プロジェクトは3つの主要コンポーネントを導入しました：

1. bitUSD：これは過剰担保されたステーブルコインプロトコルで、DAIに似ています。ユーザーはプロジェクトの資金プールにビットコインを預けてbitUSDを発行できます。このプロトコルはbitRC20標準を採用しており、高度な透明性を確保し、クロスチェーン技術と連携して全チェーン環境での流通を実現しています。

2. bitLending：これはネイティブな分散型貸付プロトコルです。ピアツーピアモデルの原子交換技術を使用して取引をマッチングし、保険システムを導入して伝統的な貸付における清算プロセスの欠点を改善しています。

3. クレジットデフォルトスワップ（CDS）：これは革新的なデリバティブ契約です。NFT技術を統合してCDSを分割し、オークションの集約方式を使用して、CDS市場の効率と公平性を向上させることを目的としています。

テクノロジーのハイライト

このプロジェクトの2つのコア技術ポイントは注目に値します：

1. ネイティブクロスチェーン技術：プロジェクトはCosmos SDKとTendermint PBFTコンセンサスエンジンに基づくPOSブロックチェーンと協力し、全チェーン環境に相互運用性を提供します。ビットコインはスマートコントラクト機能が不足しているため、この技術はライトノードを展開し、ECDSA署名アルゴリズムに基づくマルチシグネチャ操作を実行することで、ビットコインのUTXOの効果的な追跡と管理を実現し、安全なクロスチェーン操作を確保します。

2. bitRC20標準：この標準はビットコインの銘文の概念を借用し、資産をビットコインのメインネットで発行します。ユーザーがBTCを担保にする際、まず公式のブリッジを通じて資産を移行します。プロジェクトのLayer2チェーンは、ユーザーの担保資産を確認し、コンセンサス検証を完了した後、ビットコインのメインネットにbitUSDを鋳造する指示を送ります。従来のBRC20銘文とは異なり、bitRC20標準はMintおよびBurn操作を新たに追加し、ステーブルコインの供給量動的調整のニーズに応えています。

BTCFi市場の見通し

BTCFi市場は、大量の資本流入を引き寄せました。主に以下の2点に基づいています：

1. 巨大な市場の潜在能力：現在、BTCネットワークの総ロックアップ額は約16億ドルで、BTCの総時価総額の0.14％に過ぎません。イーサリアムやソラナなどのネットワークと比較して、BTCFiには50〜100倍の成長余地があります。さらに、BTC+ETH ETFファンドによるオフチェーン需要も市場に追加の推進力を提供しています。

2. 戦略的意義：BTC資産のステーブルコイン、借貸、デリバティブなどのアプリケーションを掌握することは、BTCFi分野で重要な地位を占めるだけでなく、全体のブロックチェーン環境のDeFiモデルに影響を与え、革新を促進し、ユーザーエコシステムを活性化することができます。

これらのプロジェクトの発展に伴い、BTCFiはブロックチェーン金融革新の新たな焦点となり、全体の暗号通貨エコシステムにさらなる可能性をもたらすことが期待されています。