很有可能不會出現一個大規模的山寨幣熱潮，讓所有幣種都普漲。

目前市場上的代幣過多，流動性不足，不可能把它們全部推高（即使零售業全力迴歸）。

只有部分領域會經歷一個完整的山寨幣季節。目前，你正在經歷與人工智能代理相關的這樣一個季節

儘管整個市場正在經歷血雨腥風，但這一領域卻在不斷刷新歷史新高，它就像一個黑洞，吸引著所有的流動性和關注度。如果你錯過了2020年的DeFi夏天，或2021年的 Alt Layer 1（第一層解決方案）熱潮……

不要試圖表現得可愛。宇宙正在給你另一個機會。不要試圖反其道而行之，也不要裝模作樣。

如果你已經處於觀望狀態一段時間，可能會好奇現在進場是否“為時已晚”。我不這麼認為：

• 儘管現在市場低迷，人工智能基礎設施和代理卻在創下歷史新高。你認為一旦市場反彈會發生什麼呢？
• 這整個趨勢才開始超過兩個月（從GOAT啟動算起），這些人工智能代理現在可能是處於最差狀態。隨著我們每天都在開發新的用途，想象一下，一旦它們能夠為你優化投資組合並執行鏈上交易，會發生什麼。
• 把基礎設施看作是類似第一層解決方案的存在，把人工智能代理看作是應用程序。我們可能會看到一些協議被估值達到10億美元以上。最大的不同是什麼？它們大多數沒有VC背景，所以你不用處理大規模解鎖的問題。
• 目前頂級協議還沒有在中心化交易所上市。我有幾個現實生活中的朋友對這個領域感興趣，但他們在入門時遇到了問題。

我將主要討論人工智能基礎設施，因為從風險/回報角度看，它們目前是最佳選擇。

不是選擇單個代理，而是相當於擁有整個賭場。在淘金熱中，最富有的人是那些賣工具的人。

（以後我會單獨開一篇關於人工智能代理的文章）

讓我們深入瞭解一下。

AI基礎設施的兩大巨頭

@virtuals_io（市值46億美元）- 當前的領頭羊

Virtuals 已將自己定位為 A.I. 代理的主要啟動平臺。

它在 Base 中佔據主導地位，但它可以擴展到其他連鎖店。聯合創始人, ，在 Solana 上調侃了一個準備啟動的平臺。他們還在探索擴展到 @HyperliquidX 和 @AbstractChain 2025年。

它目前主導著Base平臺，但有擴展到其他區塊鏈的潛力。共同創始人@ethermage已經透露，他們即將在Solana上推出一個平臺，並計劃在2025年向 @HyperliquidX和@AbstractChain 擴展。

他們最近發佈的高層戰略計劃旨在吸引頂尖的代理開發者，提升技術，並使Virtuals成為代理投資的最公平平臺。密切關注他們如何實現這些計劃。

我們可能很快就會看到AI代理的收入分享。

三大優勢：

1. 代幣經濟：創建代理和所有代幣的流動性配對都需要Virtuals。每一個新的代理啟動平臺都在模仿他們的代幣經濟模式。
2. 網絡效應：現在所有目光都集中在Virtuals上。在此啟動代理意味著你將得到Virtuals和Base的支持。
3. 最大的代理：@AIXBT 是第一個市值超過5億美元的代理。

我不喜歡做價格預測，但 Virtuals 有可能在這個週期進入前10大市值。

1. Ai16z（市值22億美元）- 下一個領頭羊？

自成立以來，Ai16z經歷了許多波折。Ai16z是領先的代理框架ElizaOS的基地，這是GitHub上的頭號熱門倉庫。

以前人們最大的抱怨是其代幣經濟模型未能有效捕獲價值。他們即將進行一次重大改革，計劃在2025年第一季度推出一個新的啟動平臺。

在Eliza框架上啟動的項目將：

• 支付啟動費用（部分費用通過回購和銷燬流回$AI16z）。
• 需持有$AI16z以獲得訪問權限和進行流動性配對。
• 在流動性池中將其代幣與$AI16z配對以穩定市場。

這就像是擁有一部分賭場，每一個新的代理都要付費來參與。

• 財政戰略與權力轉移：計劃在主要的L1代幣、穩定幣和項目代幣之間實現多元化，同時為$AI16z配對提供流動性。

考慮長期可持續性而不是火速銷售。

• 代理群集：重點是什麼？ AI代理的群集協作。這是去中心化智能總體生態系統（AGI）開始實現的關鍵所在。
• 生態激勵：在Eliza上建設的開發者將獲得生態基金和費用分享機會。

這個想法是什麼呢？把 $AI16z 變成連接整個去中心化 AI 技術棧的關鍵。就像$ETH 或 $SOL是區塊鏈的基礎一樣，$AI16z 主要是為自主智能體設計的。

Virtuals與Ai16z，哪個更好？

Virtuals：我非常欣賞他們的策略，他們在思考問題時非常超前，讓其他人都在追趕。他們也在利用Base生態系統的勢頭。

Ai16z：從我所見，ElizaOS似乎提供了更好的技術來開發代理。他們的代幣經濟模型大修將解決他們面臨的許多問題。

雖然這個行業傾向於部落主義，但你不必選邊站。我不確定誰會在長遠中獲勝——擁有兩者更簡單。（我更傾向於投資Virtuals及其生態系統）。

許多行業最終都會形成兩強爭霸的局面，如蘋果與安卓，可口可樂與百事可樂。我們能否在這個行業看到同樣的情形？

競爭對手

雖然Virtuals和Ai16z目前處於主導地位，但整個市場仍處於初期階段。如果你追求更高的收益，可以考慮一些初期項目。

ZereBro（市值6.32億美元）- 正在轉變中

ZereBro最初是一個普通的AI代理，附帶音樂製作功能。現在，它正在轉型為一個全面的框架，用於開發其他代理。

Zerepy是一個基於Python的開源代理框架，Python的重要性不言而喻：

1. 它是全球最流行的編程語言；
2. 絕大多數AI工具和庫都是用Python編寫的。

這個框架將允許你創建一個類似於ZereBro的代理。

2025年初將推出的Zentients代理平臺將是一個重要的轉折點。

這個新平臺將直接將價值與$ZEREBRO掛鉤，每一個創建的代理都將通過啟動費用、流動性提供綁定以及創新機制回饋價值，從而鎖定流動性。

它現在是充滿活力的Virtuals生態系統的一部分，並在@Base上推出了ZereBro/Virtual池，以擴大其影響力。

它們正在採用與當前市場領頭羊相似的戰略，但目前的估值卻低得多。

$ARC （@arcdotfun)- 市值3.58億美元 - 基於Rust的AI代理框架

Arc.fun正在開發一個名為Rig的開源代理框架，這是目前唯一一個基於Rust的代理框架。這一點非常重要，因為Rust是Solana的原生語言。

為什麼$ARC值得關注？

• Rust語言因其零成本抽象而有助於性能優化。
• Rig框架在內存和啟動速度上已被證明優於Langchain。
• @0xCygaar正在為Rig的Github做出貢獻，他是Abstract Chain的核心開發者。

基本上，Arc等同於Rust和高質量的代碼庫。

$GRIFFAIN - 市值4.57億美元 - Solana的AI應用商店

Griffain使你可以通過自然語言使用自己的代理在鏈上搜索和執行任何操作。

關鍵點

• Griffain的代理可以自動執行預先設置在DEX上的鏈上交易，如每小時進行DCA或設置限價單。或者通過電子郵件獲得任何地址的代幣持有情況和投資組合變動的最新報告。
• 該項目得到了@aeyakovenko和Solana Labs的公開支持。他們的目標是在Solana Mobile上建立Griffain，類似於iPhone上的Siri。
• Griffain由@tonyplasencia3創建，他是Solana上Underdog和Blink的前開發者。

這個項目非常有趣。

我在試圖預測未來的發展方向。雖然大家持續批評代理只是“聊天機器人”並缺乏實用性，但Griffain正在建立一種基礎設施，使代理在鏈上變得有用。

REI（市值1.53億美元）- 對AI代理的更聰明的看法

REI的核心不僅僅是另一個AI代理機器人。它是一個結合了AI創新與區塊鏈的全棧框架。

可以將其視為不僅僅會行動的AI，而是能夠學習、推理和適應的AI。

REI主要通過X與用戶互動，其中她的認知架構能夠實現自然且具有情境感知的互動。

她的Oracle Bridge連接離線數據，而ERCData標準為節約成本的鏈上使用提供了結構。

與REI的四層認知模型（思考、推理、決策、行動）結合，使她能夠學習、適應並提供確定性的執行。

REI的潛力正在通過以下最新發展得到塑造：

• AI Stack SDKs：分階段推出，使代理創建更易於開發者接觸。
• 擴展的Oracle網絡：對於在鏈上構建實際AI應用至關重要。
• 第二階段催化劑：完整的測試網啟動、高級驗證協議以及2025年的主網計劃。

從宏觀上來說，REI不只是關於更智能的機器人。它通過結合AI和區塊鏈的精確性，正在塑造分散的智能。

如果你在尋找自治代理的未來，REI是一個值得關注的框架。

$VAPOR- (市值1.54億美元) - Hyperliquid上的第一個也是唯一的AI代理啟動平臺

Vapor是Hyperliquid上的本土AI代理啟動平臺，使用@ai16zdao的Eliza框架建立。

關鍵點

• 雖然$AI16Z佔Solana的FDV約1.2%， $VAPOR的市值為1.32億美元，相當於Hyperliquid的FDV的約0.47%。
• 一旦投入使用，用戶必須燃燒 $VAPOR以啟動代理。這意味著 $VAPOR是通貨緊縮的，總供應量將持續減少。
• 在Hyper EVM上啟動的所有代理代幣都將能在與$VAPOR配對的本地DEX池中進行交易。隨著更多代理的啟動，更多的$VAPOR將被鎖定在流動性池中。
• 它已經在測試網上線。現在所有代理都已獲批准，不受令牌限制。

MODE（市值1.14億美元）- AI代理遇見DeFi

你可以將Mode Network視為一個專注於通過鏈上AI代理將DeFi擴展到數十億用戶的ETH第二層。

“到2026年，超過80%的鏈上交易將通過AI代理完成”。如果你認為這會成為現實，那麼Mode將為你提供曝光機會。

• 超過5億美元TVL：OP Superchain生態系統中的第三大鏈。
• 用戶增長：擁有367,000用戶，超過24,000,000次交易。
• 低估：市值與TVL比表明有潛在的上升空間。

Mode上正在發生什麼？

• Synth Testnet啟動：一個用於財務預測的Bittensor子網，解鎖DeFi智能。
• AI代理黑客馬拉松：首次黑客馬拉松已結束，註冊了667名參與者，並在短短六天內產生了10多個Eliza插件。

AI代理應用商店上的發展。目前主機幾個活躍代理，包括：

• Amplifi：比特幣抽象層。通過AIFi將比特幣擴展到數十億用戶。
• Arma：優化USDC產量農場。
• Brian：啟用自然語言執行交易和合約。
• Sturdy：聚合AI驅動的產量金庫以獲得更高回報。
• AI 代理QuillAI網絡：由D-LLM和EigenLayer AVS驅動的安全AI代理

Mode的願景是什麼呢？建立鏈上代理經濟的基礎設施。隨著Synth Testnet、BitcoinOS集成和不斷增長的AI代理

$GAME (@game_virtuals“”>@game_virtuals)- 市值3.9億美元 - Virtuals框架

G.A.M.E是第一個允許開發者將AI代理集成到遊戲中的基礎設施項目。

來自Virtuals：

“每個社會都有對其增長和發展至關重要的核心基礎設施。@game_virtuals就扮演著那個角色，就像Shopify對Virtuals一樣，而@base則充當SWIFT。”

顯著吸引力

• 由Virtuals Protocol團隊自己開發。
• $GAME是Virtual經濟的支柱。每當一個AI代理運行時，它實際上都會支付一筆$GAME費用以保持生態系統運行。
• G.A.M.E 已為 200 多個項目提供支持，每天都會收到超過150,000個請求。
• 在Virtuals生態系統中，30D表現排名第一，幾乎增長了400%。
• G.A.M.E在Virtuals Protocol上現在擁有最高的終身推斷次數，超過220萬次推斷。

G.A.M.E仍然感覺被低估，因為人們並不真正瞭解它的功能。而G.A.M.E團隊自己也不真正地推廣它

（他們的官方賬號總共就發佈了5條推文，連Twitter的頭圖都懶得更新，真是隨意。）

CONVO是一個風險較高的選擇，它在Virtuals平臺上支持對話功能。

Soul Graph(@soulgra_ph) $GRPH（市值3600萬美元）- 讓AI代理更具人性化

想象這樣一個場景：其他框架主要強化AI代理的技術能力，而Soul Graph則致力於培養它們的情感智能，讓它們的行為更加貼近人類。它的目標是為AI代理注入獨特的個性。

“我們正在開發開源工具和基礎設施，使開發者能夠為其AI代理創建持續進化的個性、持久記憶及實時通訊能力。”

關鍵點

• 它已經成功創造了超過2000個“靈魂“，並在Soul Graph的實驗平臺上提供了15000分鐘的語音服務。
• Soul Graph最近開始支持AI16Z的插件。
• 社區分配了85%的總供應量，開發者分配部分則鎖定一年。

我認為，這將是一個劃時代的大事件。

主題思考：角色型AI的潛力巨大。普通用戶可能會花幾個小時在網站上與AI文本對話。考慮到谷歌剛以27億美元收購了這樣一個平臺，想象一下如果人們可以與具有人類個性和記憶的AI代理實時對話會怎樣。

這正是Soul Graph正在做的事情。親自訪問網站體驗一下吧。

其他內容

這篇文章已經相當長了，我無法詳盡介紹每一個協議。以下是一些其他值得關注的協議。

• Bully（@dolos_diary）- 最初是一個惡搞賬號，現在它推出了一個用於社交媒體的人工智能代理框架 @dolion_ai。

• TopHat（@tophat_one）- Solana上的代理啟動平臺。

• Swarm Node @Swarmnode - 可以認為它類似於AWS Lambda，但專門用於AI代理和框架。

• Cookie Fun@cookiedotfun - 它類似於DeFiLlama / Kaito，專注於AI代理，追蹤諸如心智份額和智能參與/市值等數據。高級功能需要代幣解鎖。

選擇哪一個？

首先，每個人都應該關注Virtuals和AI16z，它們目前領先且未見減速跡象。不要低估了網絡效應的力量。

如果你在考慮一些高風險高回報的操作，這裡有一些我的看法：

• 新熱門鏈上的LaunchPad。這是2021年的策略。Virtuals在Base上佔據主導地位，因此，可以考慮在其他熱門鏈上的LaunchPad進行投資。這就是為什麼Vapor因Hyperliquid目前非常火爆而價格飆升。

• 是否專注於細分市場？現在啟動一個通用的第一層或第二層網絡已經很難，你需要專注於特定的領域，如“遊戲鏈”。這就是我認為Mode很有趣的原因，它專注於將AI代理與DeFi結合，或者Griffain專注於自然語言處理。

• 編程語言。基礎設施項目需要代理，代理需要開發者，而開發者偏愛他們熟悉的編程語言。這就是為什麼Zerebro（使用Python）和Arc（使用Rust）會脫穎而出。

A.I. 投資組合策略

1. 輕鬆投資組合 - 各持有50% Virtuals和50% ai16z，這個簡單的策略可能會勝過80%的投資者。
2. Alpha / Beta - Virtuals作為主要投資，然後選擇一個競爭框架如Arc或Griffain作為次級選擇。
3. 雙向策略 - 將Virtuals和ai16z作為“安全”投資，然後進行更高風險的投資，涵蓋各種AI代理。
4. 多樣化策略 - 結合主要的基礎設施投資和一些邊際投資，再加入各種風險程度的AI代理，從高端如@aixbt到市值低於1000萬美元的新興代理。

A.I.代理領域的批評

“太多啟動平臺和框架” - 你看看現在有多少第一層和第二層網絡？我們做得很好。這個領域發展迅速，如果你想建設一座新城市，首先建設道路、橋樑和管道是理所當然的。

“大部分都是垃圾，將歸零” - 這是加密領域的常態。大部分項目可能會失敗，但存活下來的將會改變遊戲規則。

“A.I.領域已達頂峰” - 如果你這麼認為，你可能無法成功。

“所有A.I.代理都很糟糕” - 曾經也有人害怕網上購物。我還記得最初的iPhone無法複製粘貼。我們還處於初期階段。這是對未來的投資。

最後的思考

最後的思考 我知道這個週期會有一次牛市。我不確定的是，哪個新穎的元素將會出現。

哪個領域會是這一週期的“DeFi”或“NFT”？哪個領域會讓開發者重新煥發活力，讓零售市場眼前一亮，爭相加入？

我不確定是否會有這樣的時刻。但好消息是……它來了。

這是你成功的機會——不要浪費。

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