Dalam pasar saham yang lesu belakangan ini, ada saham yang telah mencapai rekor tertinggi seperti emas, yaitu Berkshire Hathaway milik (Warren Buffett), sang dewa saham. Berkshire Hathaway baru-baru ini menambah kepemilikan saham di perusahaan-perusahaan Jepang seperti Mitsubishi Corp dan Mitsui & Co. Hal ini membuat banyak investor berharap, apakah Buffett yang memiliki banyak uang tunai akan kembali masuk ke pasar saham Amerika yang sudah lama ditunggu-tunggu?
( Berkshire memegang jangka panjang dan meningkatkan bobot perusahaan perdagangan Jepang, apakah investor yang memiliki kesempatan untuk mendapatkan baik saham maupun valuta asing ketika yen naik? )
Sumber grafik: TradingView, Buffett memegang banyak tunai, obligasi Amerika Serikat mengalahkan kinerja pasar saham?
Pada akhir tahun 2024, cadangan kas Berkshire Hathaway mencapai $334 miliar, termasuk $286,5 miliar dalam obligasi Pemerintah Amerika Serikat jangka pendek, lebih dari dua kali lipat dari akhir tahun 2023.
Meskipun Federal Reserve telah memulai siklus penurunan suku bunga tahun lalu, namun saat ini tingkat pengembalian obligasi pemerintah AS selama tiga bulan masih sekitar 4.3%, yang merupakan pengembalian yang cukup baik untuk investasi yang hampir tanpa risiko. Dibandingkan dengan penurunan saham AS tahun ini, ini juga sangat berharga, tidak heran harga saham Berkshire Hathaway terus mencetak rekor tertinggi di pasar saham yang lesu tahun ini. Apakah ini menunjukkan pengakuan investor terhadap penilaian Buffett yang terlalu tinggi terhadap saham AS?
Berkshire Hathaway telah menyerahkan kinerja yang luar biasa dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 19,9% dari tahun 1965 hingga 2024, sementara tingkat pengembalian tahunan indeks S&P 500 pada periode yang sama adalah 10,4%. Selain menyoroti kemampuan pemilihan saham oleh Berkshire Hathaway, kinerja mengungguli pasar dalam jangka panjang juga disebabkan oleh kemampuan alokasi modalnya.
Menurut statistik Bloomberg, selama bertahun-tahun, alokasi kas Berkshire Hathaway sebagai bagian dari aset perusahaan telah bervariasi secara signifikan, mulai dari 1% pada tahun 1994 hingga mendekati 28% pada akhir tahun lalu, serta berbagai situasi di antara keduanya. Catatan menunjukkan bahwa seiring dengan peningkatan valuasi saham selama periode kemakmuran, Buffett terus meningkatkan alokasi kas Berkshire Hathaway - mengakibatkan penurunan tingkat pengembalian yang diharapkan - dan mengurangi kas saat peluang muncul.
Dan sekarang, apakah peluangnya muncul?
Indeks Buffett sedikit turun, apakah ada kesempatan bagi Berkshire Hathaway untuk masuk?
Warren Buffett pada bulan Desember 2001 dalam wawancara khusus dengan Forbes menyebutkan: rasio nilai pasar saham terhadap PDB dapat digunakan untuk menilai apakah pasar saham secara keseluruhan terlalu tinggi atau terlalu rendah, oleh karena itu dikenal sebagai indikator Buffett. Indikator ini dapat mengukur apakah pasar keuangan saat ini secara wajar mencerminkan fundamental, teori Buffett menunjukkan kisaran 75% hingga 90% sebagai kisaran yang wajar, lebih dari 120% menunjukkan penilaian tinggi pasar saham. Berdasarkan grafik M Square keuangan, sejak tahun 2016, indikator Buffett telah berada pada level tinggi dalam jangka panjang, saat ini nilainya adalah 190%, namun telah turun dari di atas 200 sebelumnya.
Sementara itu, rasio harga-untung Forward price-earning ratio( S&P 500 saat ini adalah 20,94 kali lipat, turun dari sekitar 25 sebelumnya, dengan rata-rata P/E sejak tahun 1990 adalah 18 kali lipat. Apakah pasar saham akan terus turun hingga mencapai standar pembelian dewa saham? Atau apakah Berkshire Hathaway akan terus memeluk obligasi Amerika tanpa risiko 4,3%?
Artikel ini Harga saham Berkshire telah mencapai level tertinggi baru, akankah Buffett penuh dengan uang tunai atau berpegang teguh pada obligasi AS? Ini pertama kali muncul di Chain News ABMedia.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Harga saham Berkshire Hathaway mencapai rekor tertinggi lagi. Apakah Buffett akan membeli di level terendah atau tetap memegang obligasi AS?
Dalam pasar saham yang lesu belakangan ini, ada saham yang telah mencapai rekor tertinggi seperti emas, yaitu Berkshire Hathaway milik (Warren Buffett), sang dewa saham. Berkshire Hathaway baru-baru ini menambah kepemilikan saham di perusahaan-perusahaan Jepang seperti Mitsubishi Corp dan Mitsui & Co. Hal ini membuat banyak investor berharap, apakah Buffett yang memiliki banyak uang tunai akan kembali masuk ke pasar saham Amerika yang sudah lama ditunggu-tunggu?
( Berkshire memegang jangka panjang dan meningkatkan bobot perusahaan perdagangan Jepang, apakah investor yang memiliki kesempatan untuk mendapatkan baik saham maupun valuta asing ketika yen naik? )
Sumber grafik: TradingView, Buffett memegang banyak tunai, obligasi Amerika Serikat mengalahkan kinerja pasar saham?
Pada akhir tahun 2024, cadangan kas Berkshire Hathaway mencapai $334 miliar, termasuk $286,5 miliar dalam obligasi Pemerintah Amerika Serikat jangka pendek, lebih dari dua kali lipat dari akhir tahun 2023.
Meskipun Federal Reserve telah memulai siklus penurunan suku bunga tahun lalu, namun saat ini tingkat pengembalian obligasi pemerintah AS selama tiga bulan masih sekitar 4.3%, yang merupakan pengembalian yang cukup baik untuk investasi yang hampir tanpa risiko. Dibandingkan dengan penurunan saham AS tahun ini, ini juga sangat berharga, tidak heran harga saham Berkshire Hathaway terus mencetak rekor tertinggi di pasar saham yang lesu tahun ini. Apakah ini menunjukkan pengakuan investor terhadap penilaian Buffett yang terlalu tinggi terhadap saham AS?
Berkshire Hathaway telah menyerahkan kinerja yang luar biasa dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 19,9% dari tahun 1965 hingga 2024, sementara tingkat pengembalian tahunan indeks S&P 500 pada periode yang sama adalah 10,4%. Selain menyoroti kemampuan pemilihan saham oleh Berkshire Hathaway, kinerja mengungguli pasar dalam jangka panjang juga disebabkan oleh kemampuan alokasi modalnya.
Menurut statistik Bloomberg, selama bertahun-tahun, alokasi kas Berkshire Hathaway sebagai bagian dari aset perusahaan telah bervariasi secara signifikan, mulai dari 1% pada tahun 1994 hingga mendekati 28% pada akhir tahun lalu, serta berbagai situasi di antara keduanya. Catatan menunjukkan bahwa seiring dengan peningkatan valuasi saham selama periode kemakmuran, Buffett terus meningkatkan alokasi kas Berkshire Hathaway - mengakibatkan penurunan tingkat pengembalian yang diharapkan - dan mengurangi kas saat peluang muncul.
Dan sekarang, apakah peluangnya muncul?
Indeks Buffett sedikit turun, apakah ada kesempatan bagi Berkshire Hathaway untuk masuk?
Warren Buffett pada bulan Desember 2001 dalam wawancara khusus dengan Forbes menyebutkan: rasio nilai pasar saham terhadap PDB dapat digunakan untuk menilai apakah pasar saham secara keseluruhan terlalu tinggi atau terlalu rendah, oleh karena itu dikenal sebagai indikator Buffett. Indikator ini dapat mengukur apakah pasar keuangan saat ini secara wajar mencerminkan fundamental, teori Buffett menunjukkan kisaran 75% hingga 90% sebagai kisaran yang wajar, lebih dari 120% menunjukkan penilaian tinggi pasar saham. Berdasarkan grafik M Square keuangan, sejak tahun 2016, indikator Buffett telah berada pada level tinggi dalam jangka panjang, saat ini nilainya adalah 190%, namun telah turun dari di atas 200 sebelumnya.
Sementara itu, rasio harga-untung Forward price-earning ratio( S&P 500 saat ini adalah 20,94 kali lipat, turun dari sekitar 25 sebelumnya, dengan rata-rata P/E sejak tahun 1990 adalah 18 kali lipat. Apakah pasar saham akan terus turun hingga mencapai standar pembelian dewa saham? Atau apakah Berkshire Hathaway akan terus memeluk obligasi Amerika tanpa risiko 4,3%?
Artikel ini Harga saham Berkshire telah mencapai level tertinggi baru, akankah Buffett penuh dengan uang tunai atau berpegang teguh pada obligasi AS? Ini pertama kali muncul di Chain News ABMedia.