Strategy（kode NASDAQ: MSTR, STRK）hari ini (3/18) mengumumkan rencana penerbitan 5,000,000 saham Preferen Perpetual Seri A (Series A Perpetual Strife Preferred Stock), penerbitan ini telah terdaftar sesuai dengan Undang-Undang Sekuritas 1933 (Securities Act), dan akan dijual secara umum sesuai dengan kondisi pasar dan faktor lainnya.
Berdasarkan pengumuman, sebagian dana penerbitan kali ini akan digunakan untuk membeli bitcoin, sekaligus juga akan digunakan sebagai modal operasional umum. Langkah ini konsisten dengan strategi perusahaan dalam beberapa tahun terakhir yang secara aktif menambah kepemilikan bitcoin sebagai aset perusahaan, yang lebih memantapkan posisinya sebagai perusahaan 'Bitcoin Treasury' global.
Syarat saham preferen: 10% bunga tetap tahunan, dividen yang belum dibayar dapat diakumulasikan hingga 18%
Strategi menyatakan bahwa saham preferen permanen ini akan menikmati dividen tahunan sebesar 10.00%, dan akan dibayarkan secara triwulanan pada tanggal 31 Maret, 30 Juni, 30 September, dan 31 Desember setiap tahun, dengan pembayaran pertama pada tanggal 30 Juni 2025.
Jika dividen saat ini tidak dapat dibayarkan, bagian yang tidak dibayarkan akan menjadi "dividen bertumbuh" (compounded dividends), dan tingkat bunga tahunan akan meningkat 100 basis poin (bps) setiap kuartal dari 10% asli, dengan tingkat bunga tahunan maksimum mencapai 18%. Ini berarti bahwa jika pembayaran dividen tertunda, investor akhirnya mungkin mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi juga menunjukkan tingkat risiko investasi tersebut.
Klausul Pengambilalihan Kembali: Dapat dibeli kembali jika kepemilikan saham kurang dari 25% atau dalam kondisi pajak tertentu
Strategy juga memiliki klausa penarikan khusus untuk saham preferen permanen yang diterbitkan kali ini:
Ketika jumlah saham preferen yang beredar di pasar lebih rendah dari 25% dari total penerbitan awal, perusahaan berhak untuk menebus semuanya.
Jika memicu peristiwa pajak tertentu, perusahaan juga dapat memilih untuk menebus semua saham preferen.
Harga tebusan akan dihitung berdasarkan akumulasi dividen dan dibayarkan dalam bentuk tunai.
Selain itu, jika Strategy mengalami "peristiwa perubahan dasar (fundamental change)", seperti restrukturisasi perusahaan yang signifikan atau akuisisi, pemegang saham preferen akan dapat meminta Strategy untuk membeli kembali saham preferennya dengan tunai, termasuk harga pembelian kembali yang mencakup dividen yang belum dibayar secara akumulasi.
Detail penerbitan dan dampak pasar: keterlibatan bank investasi terkemuka meningkatkan kepercayaan pasar
Penerbitan saham preferen kali ini akan dilakukan oleh empat bank investasi terkemuka sebagai underwriter bersama, termasuk:
Morgan Stanley & Co. LLC
Barclays Capital Inc.
Citigroup Global Markets Inc.
Moelis & Company LLC
Penerbitan akan dilakukan melalui sistem pendaftaran yang ada di Komisi Perdagangan Sekuritas AS, dan hanya dapat dibeli melalui prospektus yang diterbitkan secara resmi. Penerbitan ini juga sesuai dengan Strategi pendanaan baru-baru ini, di mana perusahaan telah membeli sejumlah besar Bitcoin melalui pendanaan ekuitas dan utang dalam beberapa tahun terakhir, dan menjadikannya sebagai bagian penting dari aset keuangannya.
Strategy telah lama berkomitmen pada strategi kapitalisasi Bitcoin, dan mendefinisikan BTC sebagai 'emas digital' atau 'modal digital'. Perusahaan tidak hanya menambah kepemilikan BTC melalui aliran kas internal dan instrumen pembiayaan, tetapi juga mendorong perkembangan pasar kripto, menyediakan produk investasi yang beragam dengan menggabungkan saham, pendapatan tetap, dan Bitcoin bagi para investor.
Strategy dalam pernyataan tersebut menekankan bahwa strategi menggunakan Bitcoin sebagai aset keuangan, bertujuan untuk memberikan pilihan alokasi modal digital yang lebih fleksibel kepada para investor. Hal ini tidak hanya memperkuat posisinya di dua bidang utama yaitu blockchain dan perangkat lunak analisis perusahaan, tetapi juga memberikan perusahaan wewenang yang lebih besar di pasar aset digital global.
Artikel ini mengumumkan rencana penerbitan saham preferen senilai 500 juta dolar oleh Strategy, dengan sebagian dana direncanakan untuk membeli Bitcoin yang pertama kali muncul di Chain News ABMedia.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Strategy mengumumkan rencana penerbitan saham preferen senilai 5 miliar dolar, yang sebagian dana akan digunakan untuk membeli BTC
Strategy（kode NASDAQ: MSTR, STRK）hari ini (3/18) mengumumkan rencana penerbitan 5,000,000 saham Preferen Perpetual Seri A (Series A Perpetual Strife Preferred Stock), penerbitan ini telah terdaftar sesuai dengan Undang-Undang Sekuritas 1933 (Securities Act), dan akan dijual secara umum sesuai dengan kondisi pasar dan faktor lainnya.
Berdasarkan pengumuman, sebagian dana penerbitan kali ini akan digunakan untuk membeli bitcoin, sekaligus juga akan digunakan sebagai modal operasional umum. Langkah ini konsisten dengan strategi perusahaan dalam beberapa tahun terakhir yang secara aktif menambah kepemilikan bitcoin sebagai aset perusahaan, yang lebih memantapkan posisinya sebagai perusahaan 'Bitcoin Treasury' global.
Syarat saham preferen: 10% bunga tetap tahunan, dividen yang belum dibayar dapat diakumulasikan hingga 18%
Strategi menyatakan bahwa saham preferen permanen ini akan menikmati dividen tahunan sebesar 10.00%, dan akan dibayarkan secara triwulanan pada tanggal 31 Maret, 30 Juni, 30 September, dan 31 Desember setiap tahun, dengan pembayaran pertama pada tanggal 30 Juni 2025.
Jika dividen saat ini tidak dapat dibayarkan, bagian yang tidak dibayarkan akan menjadi "dividen bertumbuh" (compounded dividends), dan tingkat bunga tahunan akan meningkat 100 basis poin (bps) setiap kuartal dari 10% asli, dengan tingkat bunga tahunan maksimum mencapai 18%. Ini berarti bahwa jika pembayaran dividen tertunda, investor akhirnya mungkin mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi juga menunjukkan tingkat risiko investasi tersebut.
Klausul Pengambilalihan Kembali: Dapat dibeli kembali jika kepemilikan saham kurang dari 25% atau dalam kondisi pajak tertentu
Strategy juga memiliki klausa penarikan khusus untuk saham preferen permanen yang diterbitkan kali ini:
Ketika jumlah saham preferen yang beredar di pasar lebih rendah dari 25% dari total penerbitan awal, perusahaan berhak untuk menebus semuanya.
Jika memicu peristiwa pajak tertentu, perusahaan juga dapat memilih untuk menebus semua saham preferen.
Harga tebusan akan dihitung berdasarkan akumulasi dividen dan dibayarkan dalam bentuk tunai.
Selain itu, jika Strategy mengalami "peristiwa perubahan dasar (fundamental change)", seperti restrukturisasi perusahaan yang signifikan atau akuisisi, pemegang saham preferen akan dapat meminta Strategy untuk membeli kembali saham preferennya dengan tunai, termasuk harga pembelian kembali yang mencakup dividen yang belum dibayar secara akumulasi.
Detail penerbitan dan dampak pasar: keterlibatan bank investasi terkemuka meningkatkan kepercayaan pasar
Penerbitan saham preferen kali ini akan dilakukan oleh empat bank investasi terkemuka sebagai underwriter bersama, termasuk:
Morgan Stanley & Co. LLC
Barclays Capital Inc.
Citigroup Global Markets Inc.
Moelis & Company LLC
Penerbitan akan dilakukan melalui sistem pendaftaran yang ada di Komisi Perdagangan Sekuritas AS, dan hanya dapat dibeli melalui prospektus yang diterbitkan secara resmi. Penerbitan ini juga sesuai dengan Strategi pendanaan baru-baru ini, di mana perusahaan telah membeli sejumlah besar Bitcoin melalui pendanaan ekuitas dan utang dalam beberapa tahun terakhir, dan menjadikannya sebagai bagian penting dari aset keuangannya.
Strategi Bitcoin ditingkatkan lagi: Mendanai pembelian BTC, mendorong konsep 'modal digital'
Strategy telah lama berkomitmen pada strategi kapitalisasi Bitcoin, dan mendefinisikan BTC sebagai 'emas digital' atau 'modal digital'. Perusahaan tidak hanya menambah kepemilikan BTC melalui aliran kas internal dan instrumen pembiayaan, tetapi juga mendorong perkembangan pasar kripto, menyediakan produk investasi yang beragam dengan menggabungkan saham, pendapatan tetap, dan Bitcoin bagi para investor.
Strategy dalam pernyataan tersebut menekankan bahwa strategi menggunakan Bitcoin sebagai aset keuangan, bertujuan untuk memberikan pilihan alokasi modal digital yang lebih fleksibel kepada para investor. Hal ini tidak hanya memperkuat posisinya di dua bidang utama yaitu blockchain dan perangkat lunak analisis perusahaan, tetapi juga memberikan perusahaan wewenang yang lebih besar di pasar aset digital global.
Artikel ini mengumumkan rencana penerbitan saham preferen senilai 500 juta dolar oleh Strategy, dengan sebagian dana direncanakan untuk membeli Bitcoin yang pertama kali muncul di Chain News ABMedia.