Volatilitas harga Bitcoin seringkali terkait erat dengan likuiditas pasar, tetapi banyak investor masih kurang memahami dampak faktor kunci ini. Artikel ini akan mengeksplorasi bagaimana likuiditas global memengaruhi pergerakan siklus Bitcoin dan mengungkapkan peluang pasar potensial melalui laju perubahan dan efek lag dari jumlah uang beredar M2. Artikel ini berasal dari artikel yang ditulis oleh Bitcoin Magazine Pro dan dikompilasi, disusun dan ditulis oleh Vernacular Blockchain. (Sinopsis: Apakah Bitcoin masih menjadi "pendahulu" likuiditas global? (Penambahan latar belakang: Tiga dimensi permintaan pasar kripto: perhatian, adopsi, dan likuiditas) Pergerakan harga Bitcoin biasanya dianalisis melalui data on-chain, indikator teknis, dan tren ekonomi makro. Namun, faktor yang sangat undervalued tetapi sangat penting adalah Likuiditas Global. Banyak investor mungkin tidak memanfaatkan sepenuhnya indikator ini atau bahkan memiliki kesalahpahaman tentang bagaimana hal itu memengaruhi tren siklus Bitcoin. 1. Dampak likuiditas global pada Bitcoin Ketika diskusi tentang likuiditas global pada platform seperti Twitter(X) memanas dan analis membaca data likuiditas secara mendalam, memahami hubungan antara likuiditas global dan harga Bitcoin telah menjadi suatu keharusan bagi pedagang dan investor jangka panjang. Namun, langkah baru-baru ini telah menyimpang dari ekspektasi tradisional, menunjukkan bahwa pasar mungkin membutuhkan perspektif analitis yang lebih bernuansa. Jumlah uang beredar M2 global mengacu pada jumlah semua mata uang likuid, termasuk uang tunai, giro, dan aset kuasi-moneter yang mudah dikonversi. Ketika M2 global berkembang, modal biasanya mengalir ke aset dengan imbal hasil tinggi, termasuk Bitcoin, saham, dan komoditas, mendorong harga naik. Sebaliknya, ketika M2 berkontrak, likuiditas pasar mengetatan, dan aset berisiko cenderung menghadapi tekanan ke bawah pada valuasi. Dalam lingkungan pasar saat ini, hubungan tradisional antara likuiditas dan harga aset mungkin berubah, yang mengedepankan persyaratan pemahaman yang lebih tinggi bagi investor. Gambar 1: Likuiditas global sedang meningkat, tetapi harga Bitcoin telah turun baru-baru ini Tren historis: Divergensi harga Bitcoin dari tren M2 global. Di masa lalu, harga Bitcoin biasanya naik karena jumlah uang beredar M2 global berkembang, dan berada di bawah tekanan ketika likuiditas berkontraksi. Namun, dalam siklus ini, kami telah mengamati penyimpangan yang jelas: meskipun pertumbuhan M2 global yang berkelanjutan, aksi harga Bitcoin telah menunjukkan inkonsistensi. 2. Perubahan dari tahun ke tahun: ukuran likuiditas yang lebih akurat Daripada hanya berfokus pada nilai absolut M2 global, pendekatan yang lebih mendalam adalah menganalisis tingkat perubahan tahun-ke-tahun (YoY). Indikator ini mencerminkan kecepatan ekspansi atau kontraksi likuiditas, mengungkapkan korelasi yang lebih jelas antara kinerja harga Bitcoin dan likuiditas. Ketika kita membandingkan Pengembalian YoY Bitcoin dengan Perubahan M2 YoY global, kita dapat melihat bahwa korelasi antara keduanya meningkat secara signifikan. Fase pasar bullish terkuat Bitcoin cenderung terjadi selama periode ekspansi likuiditas yang cepat. Kontraksi likuiditas biasanya mendahului kemunduran atau osilasi berkepanjangan dari harga Bitcoin. Temuan ini menunjukkan bahwa investor perlu lebih memperhatikan perubahan laju pertumbuhan likuiditas global, bukan hanya tingkat likuiditas absolut. Gambar 2: Tingkat perubahan tahunan dalam likuiditas global memberikan gambaran yang lebih jelas tentang siklus likuiditas Misalnya, selama fase konsolidasi Bitcoin pada awal 2025, M2 global tumbuh dengan mantap, tetapi tingkat pertumbuhannya mendatar. Hanya ketika laju ekspansi M2 meningkat secara signifikan, Bitcoin dapat menembus level tertinggi baru. 3. Efek ketertinggalan likuiditas Pengamatan utama lainnya adalah bahwa dampak likuiditas global pada Bitcoin tidak instan. Studi telah menunjukkan bahwa harga Bitcoin biasanya tertinggal sekitar 10 minggu di belakang perubahan likuiditas global. Jika Anda memindahkan indikator likuiditas global ke depan 10 minggu, korelasi aksi harga Bitcoin dengannya akan meningkat secara signifikan. Pengoptimalan lebih lanjut menunjukkan bahwa periode lag yang paling akurat adalah sekitar 56 hingga 60 hari, atau sekitar 2 bulan. Efek lagging ini berarti bahwa investor perlu mempertimbangkan penundaan waktu saat menganalisis dampak likuiditas pada Bitcoin, daripada hanya berfokus pada tingkat likuiditas saat ini. Gambar 3: Korelasi terkuat ketika data likuiditas tertinggal dua bulan 4. Prospek Bitcoin Likuiditas global memasuki fase sideways untuk sebagian besar tahun 2025, setelah ekspansi yang kuat pada akhir tahun 2024 mendorong Bitcoin ke level tertinggi baru. Periode likuiditas datar ini bertepatan dengan konsolidasi dan panggilan balik Bitcoin menjadi sekitar $80.000. Namun, jika tren historis terus berhasil, pemulihan likuiditas global baru-baru ini diperkirakan akan membawa reli baru ke Bitcoin sekitar akhir Maret. Gambar 4: Likuiditas melonjak, tetapi mungkin perlu beberapa minggu sebelum Bitcoin benar-benar menguntungkan 5. Kesimpulan Likuiditas global adalah indikator makro penting untuk memprediksi tren Bitcoin. Namun, daripada mengandalkan data M2 statis, pendekatan yang lebih efektif adalah fokus pada laju perubahan M2 dan memahami dampak harga Bitcoin yang biasanya tertinggal sekitar dua bulan. Ketika lingkungan ekonomi global berubah dan bank sentral menyesuaikan kebijakan moneter mereka, harga Bitcoin akan tetap dipengaruhi oleh tren likuiditas. Beberapa minggu ke depan akan sangat penting – jika likuiditas global terus mempercepat ekspansinya, Bitcoin bisa mengalami reli besar. Laporan terkait Di bawah ekonomi Trump, kapan putaran baru likuiditas akan mengalir ke pasar cryptocurrency? Pasar obligasi global telah memicu aksi jual! Bagaimana imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun Jepang melonjak ke level tertinggi 16 tahun, bagaimana pengaruhnya terhadap pasar saham? Teks lengkap Perintah Eksekutif Cadangan Strategis Bitcoin AS: Departemen Keuangan memiliki kantor khusus, dan semua lembaga federal melaporkan otoritas transfer BTC dalam waktu 30 hari 〈Divergensi Bitcoin dari jumlah uang beredar global untuk pertama kalinya, bagaimana cara menganalisis likuiditas dengan lebih akurat?] Artikel ini pertama kali diterbitkan di BlockTempo's "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media".
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Bitcoin menyimpang dari jumlah uang beredar global untuk pertama kalinya, bagaimana cara menganalisis likuiditas dengan lebih akurat?
Volatilitas harga Bitcoin seringkali terkait erat dengan likuiditas pasar, tetapi banyak investor masih kurang memahami dampak faktor kunci ini. Artikel ini akan mengeksplorasi bagaimana likuiditas global memengaruhi pergerakan siklus Bitcoin dan mengungkapkan peluang pasar potensial melalui laju perubahan dan efek lag dari jumlah uang beredar M2. Artikel ini berasal dari artikel yang ditulis oleh Bitcoin Magazine Pro dan dikompilasi, disusun dan ditulis oleh Vernacular Blockchain. (Sinopsis: Apakah Bitcoin masih menjadi "pendahulu" likuiditas global? (Penambahan latar belakang: Tiga dimensi permintaan pasar kripto: perhatian, adopsi, dan likuiditas) Pergerakan harga Bitcoin biasanya dianalisis melalui data on-chain, indikator teknis, dan tren ekonomi makro. Namun, faktor yang sangat undervalued tetapi sangat penting adalah Likuiditas Global. Banyak investor mungkin tidak memanfaatkan sepenuhnya indikator ini atau bahkan memiliki kesalahpahaman tentang bagaimana hal itu memengaruhi tren siklus Bitcoin. 1. Dampak likuiditas global pada Bitcoin Ketika diskusi tentang likuiditas global pada platform seperti Twitter(X) memanas dan analis membaca data likuiditas secara mendalam, memahami hubungan antara likuiditas global dan harga Bitcoin telah menjadi suatu keharusan bagi pedagang dan investor jangka panjang. Namun, langkah baru-baru ini telah menyimpang dari ekspektasi tradisional, menunjukkan bahwa pasar mungkin membutuhkan perspektif analitis yang lebih bernuansa. Jumlah uang beredar M2 global mengacu pada jumlah semua mata uang likuid, termasuk uang tunai, giro, dan aset kuasi-moneter yang mudah dikonversi. Ketika M2 global berkembang, modal biasanya mengalir ke aset dengan imbal hasil tinggi, termasuk Bitcoin, saham, dan komoditas, mendorong harga naik. Sebaliknya, ketika M2 berkontrak, likuiditas pasar mengetatan, dan aset berisiko cenderung menghadapi tekanan ke bawah pada valuasi. Dalam lingkungan pasar saat ini, hubungan tradisional antara likuiditas dan harga aset mungkin berubah, yang mengedepankan persyaratan pemahaman yang lebih tinggi bagi investor. Gambar 1: Likuiditas global sedang meningkat, tetapi harga Bitcoin telah turun baru-baru ini Tren historis: Divergensi harga Bitcoin dari tren M2 global. Di masa lalu, harga Bitcoin biasanya naik karena jumlah uang beredar M2 global berkembang, dan berada di bawah tekanan ketika likuiditas berkontraksi. Namun, dalam siklus ini, kami telah mengamati penyimpangan yang jelas: meskipun pertumbuhan M2 global yang berkelanjutan, aksi harga Bitcoin telah menunjukkan inkonsistensi. 2. Perubahan dari tahun ke tahun: ukuran likuiditas yang lebih akurat Daripada hanya berfokus pada nilai absolut M2 global, pendekatan yang lebih mendalam adalah menganalisis tingkat perubahan tahun-ke-tahun (YoY). Indikator ini mencerminkan kecepatan ekspansi atau kontraksi likuiditas, mengungkapkan korelasi yang lebih jelas antara kinerja harga Bitcoin dan likuiditas. Ketika kita membandingkan Pengembalian YoY Bitcoin dengan Perubahan M2 YoY global, kita dapat melihat bahwa korelasi antara keduanya meningkat secara signifikan. Fase pasar bullish terkuat Bitcoin cenderung terjadi selama periode ekspansi likuiditas yang cepat. Kontraksi likuiditas biasanya mendahului kemunduran atau osilasi berkepanjangan dari harga Bitcoin. Temuan ini menunjukkan bahwa investor perlu lebih memperhatikan perubahan laju pertumbuhan likuiditas global, bukan hanya tingkat likuiditas absolut. Gambar 2: Tingkat perubahan tahunan dalam likuiditas global memberikan gambaran yang lebih jelas tentang siklus likuiditas Misalnya, selama fase konsolidasi Bitcoin pada awal 2025, M2 global tumbuh dengan mantap, tetapi tingkat pertumbuhannya mendatar. Hanya ketika laju ekspansi M2 meningkat secara signifikan, Bitcoin dapat menembus level tertinggi baru. 3. Efek ketertinggalan likuiditas Pengamatan utama lainnya adalah bahwa dampak likuiditas global pada Bitcoin tidak instan. Studi telah menunjukkan bahwa harga Bitcoin biasanya tertinggal sekitar 10 minggu di belakang perubahan likuiditas global. Jika Anda memindahkan indikator likuiditas global ke depan 10 minggu, korelasi aksi harga Bitcoin dengannya akan meningkat secara signifikan. Pengoptimalan lebih lanjut menunjukkan bahwa periode lag yang paling akurat adalah sekitar 56 hingga 60 hari, atau sekitar 2 bulan. Efek lagging ini berarti bahwa investor perlu mempertimbangkan penundaan waktu saat menganalisis dampak likuiditas pada Bitcoin, daripada hanya berfokus pada tingkat likuiditas saat ini. Gambar 3: Korelasi terkuat ketika data likuiditas tertinggal dua bulan 4. Prospek Bitcoin Likuiditas global memasuki fase sideways untuk sebagian besar tahun 2025, setelah ekspansi yang kuat pada akhir tahun 2024 mendorong Bitcoin ke level tertinggi baru. Periode likuiditas datar ini bertepatan dengan konsolidasi dan panggilan balik Bitcoin menjadi sekitar $80.000. Namun, jika tren historis terus berhasil, pemulihan likuiditas global baru-baru ini diperkirakan akan membawa reli baru ke Bitcoin sekitar akhir Maret. Gambar 4: Likuiditas melonjak, tetapi mungkin perlu beberapa minggu sebelum Bitcoin benar-benar menguntungkan 5. Kesimpulan Likuiditas global adalah indikator makro penting untuk memprediksi tren Bitcoin. Namun, daripada mengandalkan data M2 statis, pendekatan yang lebih efektif adalah fokus pada laju perubahan M2 dan memahami dampak harga Bitcoin yang biasanya tertinggal sekitar dua bulan. Ketika lingkungan ekonomi global berubah dan bank sentral menyesuaikan kebijakan moneter mereka, harga Bitcoin akan tetap dipengaruhi oleh tren likuiditas. Beberapa minggu ke depan akan sangat penting – jika likuiditas global terus mempercepat ekspansinya, Bitcoin bisa mengalami reli besar. Laporan terkait Di bawah ekonomi Trump, kapan putaran baru likuiditas akan mengalir ke pasar cryptocurrency? Pasar obligasi global telah memicu aksi jual! Bagaimana imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun Jepang melonjak ke level tertinggi 16 tahun, bagaimana pengaruhnya terhadap pasar saham? Teks lengkap Perintah Eksekutif Cadangan Strategis Bitcoin AS: Departemen Keuangan memiliki kantor khusus, dan semua lembaga federal melaporkan otoritas transfer BTC dalam waktu 30 hari 〈Divergensi Bitcoin dari jumlah uang beredar global untuk pertama kalinya, bagaimana cara menganalisis likuiditas dengan lebih akurat?] Artikel ini pertama kali diterbitkan di BlockTempo's "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media".