Baru-baru ini, CEO JPMorgan Jamie Dimon menjual sahamnya sendiri secara besar-besaran, sementara (Berkshire Hathaway) Berkshire Buffett (Warren Buffett) menimbun rekor 3.340 $100 juta dalam bentuk tunai. Tanda-tanda ini membuat investor bertanya-tanya: Apakah mereka mencium bau badai pasar sebelumnya?
Tanda-tanda yang tidak biasa sebelum drama pasar
Media keuangan Kobeissi Letter menunjukkan bahwa sejak Presiden AS Donald Trump menjabat, sebagian besar pasar modal dan risiko telah membuat gelombang.
Dengan CEO raksasa manajemen aset JPMorgan Chase Jamie Dimon menjual sahamnya secara besar-besaran, Berkshire menimbun uang tunai $ 334 miliar yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan Nasdaq 100 anjlok 11% hanya dalam dua minggu, kepanikan pasar telah meningkat secara signifikan.
( Jerman memulai aksi jual obligasi pemerintah global, Arthur Hayes: Permainan kelaparan pencetakan uang dimulai! )
Dimon dijual secara agresif, dan hawa dingin menyebar di pasar
Pada 20 Februari, Jamie Dimon, melalui entitas seperti perwalian keluarga dan perseroan terbatas, menjual sekitar 866.361 saham JPMorgan ($JPM) dengan harga rata-rata sekitar $269,83 per saham, dengan total $234 juta. Itu adalah penjualan saham skala besar pertamanya sejak mengambil alih JPMorgan Chase 19 tahun lalu.
Itu belum berakhir, dan menurut pengajuan (SEC) SEC, dia berencana untuk menjual total 1 juta saham pada 1 Agustus.
Perlu disebutkan bahwa sejak Dimon mulai menjual, saham $JPM telah turun lebih dari 13% hanya dalam beberapa hari, yang mungkin merupakan tanda peringatan bahwa pasar akan mengantarkan volatilitas yang lebih besar.
Akankah "indikator Dimon" terpenuhi lagi?
Di masa lalu, perilaku trading Dimon dipandang sebagai indikator penting pergerakan pasar. Pada Mei 2020, ketika pasar berada pada kemerosotan karena pandemi, dia mengatakan dalam sebuah wawancara CNBC bahwa $JPM itu "sangat berharga", dan sebagai hasilnya, harga saham melonjak 41% dalam tiga minggu, titik waktu yang kemudian dikenal sebagai "(Dimon Bottom) bawah Dimon".
Sekarang, apakah aksi jualnya menandakan lebih banyak tekanan di pasar juga menjadi topik diskusi hangat di kalangan investor.
Buffett menimbun uang tunai dan berhati-hati dalam berurusan dengan aftermarket
Selain itu, laporan keuangan Berkshire yang dirilis pada 22 Februari menunjukkan bahwa cadangan kas perusahaan mencapai $334 miliar, termasuk $286,5 miliar dalam tagihan Treasury AS (T-bills). Tahun lalu saja, kas perusahaan meningkat sebesar $ 145,2 miliar, bahkan melampaui $ 195,3 miliar dalam tagihan Treasury yang dipegang oleh Federal Reserve (Fed).
Perlu dicatat bahwa Berkshire bahkan belum membeli kembali sahamnya sendiri selama dua kuartal berturut-turut, menunjukkan bahwa Buffett percaya bahwa valuasi pasar saat ini berada di sisi tinggi dan memilih untuk tetap berhati-hati:
Hampir tidak ada peluang investasi yang menarik di pasar, dan hanya dalam kasus yang jarang terjadi kita akan menemukan sesuatu yang layak untuk diinvestasikan.
Pasar berbelok tajam dan investor panik
Setelah pengumuman aksi jual Dimon dan penimbunan uang tunai Buffett, pasar bereaksi cepat. Dalam waktu kurang dari dua minggu, indeks Nasdaq 100 anjlok 11%, dan pasar mata uang kripto kehilangan $700 miliar dalam seminggu, menunjukkan bahwa pasar modal tampaknya memasuki mode safe-haven.
Sebelumnya, model GDPNow Federal Reserve Atlanta secara tajam menurunkan perkiraan PDB AS untuk kuartal pertama tahun 2025, dari pertumbuhan 3,9% menjadi kontraksi -2,4%, dan risiko resesi melonjak.
Sementara itu, Indeks Fear & Greed (Fear & Greed Index) jatuh ke titik terendah sejak pasar bearish pada tahun 2022, menandakan runtuhnya kepercayaan investor.
( prospek ekonomi AS membayangi: perkiraan PDB Q1 direvisi turun menjadi -2,8% di tengah kekhawatiran resesi )
Peringatan pengungkapan data transaksi orang dalam
Tidak hanya Dimon dan Buffett, tetapi juga tren perdagangan orang dalam eksekutif perusahaan juga mencerminkan kegelisahan di pasar. Pada awal Februari, rasio inside-to-sell turun menjadi 0,22, terendah sejak 1988, menunjukkan bahwa eksekutif perusahaan lebih cenderung mengurangi kepemilikan mereka daripada meningkatkan kepemilikan mereka.
Kobeissi Letter mencatat bahwa optimisme yang berlebihan dalam aset berisiko telah mencapai "tingkat yang tidak berkelanjutan" dan bahwa data perdagangan ini bisa menjadi pendahulu koreksi pasar yang akan segera terjadi.
Apakah itu kebetulan atau prediksi yang akurat?
Apakah aksi jual Dimon, cadangan uang tunai Buffett, dan gejolak pasar yang keras, murni kebetulan dan tidak ada jawaban pasti. Namun, pergerakan tokoh-tokoh kunci ini tidak diragukan lagi telah melemparkan bom kejut bagi pasar yang memadatkan pesimisme dan kekhawatiran tersembunyi.
Bagi investor, apakah ini mewakili pergeseran defensif atau peluang untuk membeli penurunan? Terserah investor untuk menjawabnya.
Artikel ini Prekursor kejatuhan pasar? Penjualan besar-besaran Jamie Dimon atas JPMorgan Chase, penimbunan ratusan miliar dolar uang tunai oleh Buffett pertama kali muncul di berita berantai ABMedia.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Pendahulu kejatuhan pasar? Jamie Dimon membuang saham JPMorgan Chase dan Buffett menimbun uang tunai ratusan miliar dolar
Baru-baru ini, CEO JPMorgan Jamie Dimon menjual sahamnya sendiri secara besar-besaran, sementara (Berkshire Hathaway) Berkshire Buffett (Warren Buffett) menimbun rekor 3.340 $100 juta dalam bentuk tunai. Tanda-tanda ini membuat investor bertanya-tanya: Apakah mereka mencium bau badai pasar sebelumnya?
Tanda-tanda yang tidak biasa sebelum drama pasar
Media keuangan Kobeissi Letter menunjukkan bahwa sejak Presiden AS Donald Trump menjabat, sebagian besar pasar modal dan risiko telah membuat gelombang.
Dengan CEO raksasa manajemen aset JPMorgan Chase Jamie Dimon menjual sahamnya secara besar-besaran, Berkshire menimbun uang tunai $ 334 miliar yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan Nasdaq 100 anjlok 11% hanya dalam dua minggu, kepanikan pasar telah meningkat secara signifikan.
( Jerman memulai aksi jual obligasi pemerintah global, Arthur Hayes: Permainan kelaparan pencetakan uang dimulai! )
Dimon dijual secara agresif, dan hawa dingin menyebar di pasar
Pada 20 Februari, Jamie Dimon, melalui entitas seperti perwalian keluarga dan perseroan terbatas, menjual sekitar 866.361 saham JPMorgan ($JPM) dengan harga rata-rata sekitar $269,83 per saham, dengan total $234 juta. Itu adalah penjualan saham skala besar pertamanya sejak mengambil alih JPMorgan Chase 19 tahun lalu.
Itu belum berakhir, dan menurut pengajuan (SEC) SEC, dia berencana untuk menjual total 1 juta saham pada 1 Agustus.
Perlu disebutkan bahwa sejak Dimon mulai menjual, saham $JPM telah turun lebih dari 13% hanya dalam beberapa hari, yang mungkin merupakan tanda peringatan bahwa pasar akan mengantarkan volatilitas yang lebih besar.
Akankah "indikator Dimon" terpenuhi lagi?
Di masa lalu, perilaku trading Dimon dipandang sebagai indikator penting pergerakan pasar. Pada Mei 2020, ketika pasar berada pada kemerosotan karena pandemi, dia mengatakan dalam sebuah wawancara CNBC bahwa $JPM itu "sangat berharga", dan sebagai hasilnya, harga saham melonjak 41% dalam tiga minggu, titik waktu yang kemudian dikenal sebagai "(Dimon Bottom) bawah Dimon".
Sekarang, apakah aksi jualnya menandakan lebih banyak tekanan di pasar juga menjadi topik diskusi hangat di kalangan investor.
Buffett menimbun uang tunai dan berhati-hati dalam berurusan dengan aftermarket
Selain itu, laporan keuangan Berkshire yang dirilis pada 22 Februari menunjukkan bahwa cadangan kas perusahaan mencapai $334 miliar, termasuk $286,5 miliar dalam tagihan Treasury AS (T-bills). Tahun lalu saja, kas perusahaan meningkat sebesar $ 145,2 miliar, bahkan melampaui $ 195,3 miliar dalam tagihan Treasury yang dipegang oleh Federal Reserve (Fed).
Perlu dicatat bahwa Berkshire bahkan belum membeli kembali sahamnya sendiri selama dua kuartal berturut-turut, menunjukkan bahwa Buffett percaya bahwa valuasi pasar saat ini berada di sisi tinggi dan memilih untuk tetap berhati-hati:
Hampir tidak ada peluang investasi yang menarik di pasar, dan hanya dalam kasus yang jarang terjadi kita akan menemukan sesuatu yang layak untuk diinvestasikan.
Pasar berbelok tajam dan investor panik
Setelah pengumuman aksi jual Dimon dan penimbunan uang tunai Buffett, pasar bereaksi cepat. Dalam waktu kurang dari dua minggu, indeks Nasdaq 100 anjlok 11%, dan pasar mata uang kripto kehilangan $700 miliar dalam seminggu, menunjukkan bahwa pasar modal tampaknya memasuki mode safe-haven.
Sebelumnya, model GDPNow Federal Reserve Atlanta secara tajam menurunkan perkiraan PDB AS untuk kuartal pertama tahun 2025, dari pertumbuhan 3,9% menjadi kontraksi -2,4%, dan risiko resesi melonjak.
Sementara itu, Indeks Fear & Greed (Fear & Greed Index) jatuh ke titik terendah sejak pasar bearish pada tahun 2022, menandakan runtuhnya kepercayaan investor.
( prospek ekonomi AS membayangi: perkiraan PDB Q1 direvisi turun menjadi -2,8% di tengah kekhawatiran resesi )
Peringatan pengungkapan data transaksi orang dalam
Tidak hanya Dimon dan Buffett, tetapi juga tren perdagangan orang dalam eksekutif perusahaan juga mencerminkan kegelisahan di pasar. Pada awal Februari, rasio inside-to-sell turun menjadi 0,22, terendah sejak 1988, menunjukkan bahwa eksekutif perusahaan lebih cenderung mengurangi kepemilikan mereka daripada meningkatkan kepemilikan mereka.
Kobeissi Letter mencatat bahwa optimisme yang berlebihan dalam aset berisiko telah mencapai "tingkat yang tidak berkelanjutan" dan bahwa data perdagangan ini bisa menjadi pendahulu koreksi pasar yang akan segera terjadi.
Apakah itu kebetulan atau prediksi yang akurat?
Apakah aksi jual Dimon, cadangan uang tunai Buffett, dan gejolak pasar yang keras, murni kebetulan dan tidak ada jawaban pasti. Namun, pergerakan tokoh-tokoh kunci ini tidak diragukan lagi telah melemparkan bom kejut bagi pasar yang memadatkan pesimisme dan kekhawatiran tersembunyi.
Bagi investor, apakah ini mewakili pergeseran defensif atau peluang untuk membeli penurunan? Terserah investor untuk menjawabnya.
Artikel ini Prekursor kejatuhan pasar? Penjualan besar-besaran Jamie Dimon atas JPMorgan Chase, penimbunan ratusan miliar dolar uang tunai oleh Buffett pertama kali muncul di berita berantai ABMedia.