Kebijaksanaan Membangun Portofolio Investasi Defensif di Masa Ketidakstabilan
"Keamanan sejati bukan bergantung pada meramalkan masa depan, tetapi merancang suatu struktur yang dapat bertahan terlepas dari bagaimana masa depan berjalan." Pernyataan ini berasal dari buku "Safe Haven: Investing for Financial Storms", yang mengungkapkan prinsip inti berinvestasi di masa ketidakpastian.
Menghindari risiko secara berlebihan dan mengambil risiko secara berlebihan dapat menyebabkan kehilangan kekayaan jangka panjang. Kuncinya adalah menemukan titik keseimbangan, membangun portofolio yang dapat melindungi modal dalam peristiwa ekstrem.
Kita berada di tengah periode yang penuh kontradiksi: pasar saham mencapai titik tertinggi baru, tetapi imbal hasil obligasi jangka panjang tetap tinggi; dolar menguat, tetapi konsumsi lemah; kecerdasan buatan memicu gairah modal, tetapi dunia menghadapi risiko fragmentasi dan perang. Situasi geopolitik juga semakin tegang, dengan konflik yang terus menerus terjadi di berbagai tempat.
Dalam lingkungan ini, esensi investasi bukan terletak pada mendapatkan imbal hasil tertinggi, tetapi pada membangun portofolio yang mampu bertahan dari guncangan. Seperti yang dikatakan dalam buku: "Apa yang benar-benar menentukan nasib kekayaan Anda, bukanlah rata-rata imbal hasil, tetapi apakah Anda dapat menghindari momen 'nol' sekali."
Meskipun sebuah portofolio menghasilkan pengembalian 15% setiap tahun, jika mengalami penurunan 80% sekali, akan sulit untuk pulih. Oleh karena itu, kuncinya bukan pada memiliki "aset lindung nilai" tertentu, tetapi pada membangun struktur keseluruhan yang dapat bertahan dalam badai.
Buku ini mengajukan lima strategi lindung nilai yang berlaku untuk "masa-masa ekstrem":
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset lindung nilai sejati adalah aset yang dapat mengalami lonjakan besar secara terbalik selama keruntuhan sistemik.
Ketika peristiwa angsa hitam terjadi, efek bunga majemuk dapat berbalik merugikan investor. Penurunan sebesar 50% memerlukan kenaikan 100% untuk kembali ke modal, sementara peristiwa angsa hitam sering kali menyebabkan kerugian yang lebih besar.
Jangan coba-coba memprediksi masa depan, tetapi siapkan diri untuk situasi terburuk. Meskipun tidak mungkin memprediksi peristiwa tertentu, Anda dapat mengatasi berbagai kemungkinan dengan alokasi aset.
Struktur imbal hasil cembung adalah alat lindung nilai yang sebenarnya. Aset jenis ini mungkin mengalami kerugian kecil pada periode normal, tetapi dapat memberikan pengembalian berlipat ganda dalam peristiwa ekstrem.
Diversifikasi geografis dan diversifikasi penyimpanan sangat penting. Jangan mengumpulkan semua aset di satu negara atau satu cara penyimpanan.
Struktur portofolio yang disarankan oleh penulis adalah: 90-95% dialokasikan untuk aset berisiko rendah dan berpenghasilan stabil, 5-10% dialokasikan untuk aset "hedging risiko ekor" dengan leverage tinggi. Struktur ini menunjukkan kinerja yang biasa pada periode normal, tetapi dapat menunjukkan kinerja yang mengejutkan pada peristiwa angsa hitam.
Berdasarkan lingkungan risiko saat ini, struktur aset "berlapis" yang mungkin adalah sebagai berikut:
Tingkat 0: Menjaga kesehatan tubuh dan keterampilan praktis.
Lapisan 1: Aset berisiko anti-sistemik (5-10% emas fisik, 5-10% bitcoin, 5-10% aset luar negeri )
Tingkat 2: Aset lindung nilai risiko ekor ( 1-2% opsi put mendalam, 1-3% posisi long VIX, 1-2% opsi call emas )
Tingkat 3: Aset Likuiditas dan Pertumbuhan ( 20-30% Obligasi Jangka Pendek, 20-30% Saham Dividen Tinggi Global, 5-10% Real Estat Pasar Berkembang )
Inti dari buku ini adalah: meskipun kita tidak dapat mencegah terjadinya krisis besar, kita dapat memastikan bahwa kita tidak akan runtuh dengan struktur aset yang dirancang dengan baik. Di masa-masa yang tidak stabil, pertahanan yang baik sering kali merupakan serangan terbaik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NotSatoshi
· 8jam yang lalu
Sudah mengumpulkan begitu banyak Bitcoin, saatnya untuk bertindak.
Investasi Pertahanan di Masa Ketidakpastian: Membangun Struktur Aset Berlapis Global
Kebijaksanaan Membangun Portofolio Investasi Defensif di Masa Ketidakstabilan
"Keamanan sejati bukan bergantung pada meramalkan masa depan, tetapi merancang suatu struktur yang dapat bertahan terlepas dari bagaimana masa depan berjalan." Pernyataan ini berasal dari buku "Safe Haven: Investing for Financial Storms", yang mengungkapkan prinsip inti berinvestasi di masa ketidakpastian.
Menghindari risiko secara berlebihan dan mengambil risiko secara berlebihan dapat menyebabkan kehilangan kekayaan jangka panjang. Kuncinya adalah menemukan titik keseimbangan, membangun portofolio yang dapat melindungi modal dalam peristiwa ekstrem.
Kita berada di tengah periode yang penuh kontradiksi: pasar saham mencapai titik tertinggi baru, tetapi imbal hasil obligasi jangka panjang tetap tinggi; dolar menguat, tetapi konsumsi lemah; kecerdasan buatan memicu gairah modal, tetapi dunia menghadapi risiko fragmentasi dan perang. Situasi geopolitik juga semakin tegang, dengan konflik yang terus menerus terjadi di berbagai tempat.
Dalam lingkungan ini, esensi investasi bukan terletak pada mendapatkan imbal hasil tertinggi, tetapi pada membangun portofolio yang mampu bertahan dari guncangan. Seperti yang dikatakan dalam buku: "Apa yang benar-benar menentukan nasib kekayaan Anda, bukanlah rata-rata imbal hasil, tetapi apakah Anda dapat menghindari momen 'nol' sekali."
Meskipun sebuah portofolio menghasilkan pengembalian 15% setiap tahun, jika mengalami penurunan 80% sekali, akan sulit untuk pulih. Oleh karena itu, kuncinya bukan pada memiliki "aset lindung nilai" tertentu, tetapi pada membangun struktur keseluruhan yang dapat bertahan dalam badai.
Buku ini mengajukan lima strategi lindung nilai yang berlaku untuk "masa-masa ekstrem":
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset lindung nilai sejati adalah aset yang dapat mengalami lonjakan besar secara terbalik selama keruntuhan sistemik.
Ketika peristiwa angsa hitam terjadi, efek bunga majemuk dapat berbalik merugikan investor. Penurunan sebesar 50% memerlukan kenaikan 100% untuk kembali ke modal, sementara peristiwa angsa hitam sering kali menyebabkan kerugian yang lebih besar.
Jangan coba-coba memprediksi masa depan, tetapi siapkan diri untuk situasi terburuk. Meskipun tidak mungkin memprediksi peristiwa tertentu, Anda dapat mengatasi berbagai kemungkinan dengan alokasi aset.
Struktur imbal hasil cembung adalah alat lindung nilai yang sebenarnya. Aset jenis ini mungkin mengalami kerugian kecil pada periode normal, tetapi dapat memberikan pengembalian berlipat ganda dalam peristiwa ekstrem.
Diversifikasi geografis dan diversifikasi penyimpanan sangat penting. Jangan mengumpulkan semua aset di satu negara atau satu cara penyimpanan.
Struktur portofolio yang disarankan oleh penulis adalah: 90-95% dialokasikan untuk aset berisiko rendah dan berpenghasilan stabil, 5-10% dialokasikan untuk aset "hedging risiko ekor" dengan leverage tinggi. Struktur ini menunjukkan kinerja yang biasa pada periode normal, tetapi dapat menunjukkan kinerja yang mengejutkan pada peristiwa angsa hitam.
Berdasarkan lingkungan risiko saat ini, struktur aset "berlapis" yang mungkin adalah sebagai berikut:
Tingkat 0: Menjaga kesehatan tubuh dan keterampilan praktis.
Lapisan 1: Aset berisiko anti-sistemik (5-10% emas fisik, 5-10% bitcoin, 5-10% aset luar negeri )
Tingkat 2: Aset lindung nilai risiko ekor ( 1-2% opsi put mendalam, 1-3% posisi long VIX, 1-2% opsi call emas )
Tingkat 3: Aset Likuiditas dan Pertumbuhan ( 20-30% Obligasi Jangka Pendek, 20-30% Saham Dividen Tinggi Global, 5-10% Real Estat Pasar Berkembang )
Inti dari buku ini adalah: meskipun kita tidak dapat mencegah terjadinya krisis besar, kita dapat memastikan bahwa kita tidak akan runtuh dengan struktur aset yang dirancang dengan baik. Di masa-masa yang tidak stabil, pertahanan yang baik sering kali merupakan serangan terbaik.