LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD. Melalui LSD, para penstaker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, membuka likuiditas, dan menurunkan ambang batas staking. Pengguna dapat mempertaruhkan sejumlah ETH, mendapatkan LSD, dan memanfaatkan LSD untuk mendapatkan keuntungan ganda.
LSDFi di belakangnya adalah Keuangan Desentralisasi Lego, sedangkan kombinasi Keuangan Desentralisasi di belakangnya adalah Lego Penghasilan. Pendatang baru menarik pengguna untuk stake ETH/LSD melalui insentif atau memanfaatkan token mereka sendiri untuk mendapatkan pangsa pasar dan kontrol LSD. Beberapa proyek menggunakan mekanisme insentif dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, untuk meningkatkan desentralisasi validator.
LSDFi memiliki lima bentuk utama:
LP (keuntungan 10% +)
Sebelum pembaruan Shanghai, LSD tidak dapat langsung ditukarkan dengan ETH, banyak proyek DeFi membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Hasil dasar biasanya tidak melebihi 5%, terutama melalui subsidi token untuk meningkatkan APY. Staker dapat memperoleh hadiah jaringan dan hadiah biaya LP. Dengan meningkatnya basis LSD, skala LP mungkin akan semakin diperluas setelah pembaruan Shanghai.
Pinjaman Sirkular (Pendapatan 10%+)
Dengan melakukan operasi sirkulasi antara AAVE dan suatu platform staking likuiditas, melakukan taruhan leverage pada jaringan utama Ethereum setelah penggabungan. Langkah-langkah spesifik meliputi:
stake ETH untuk mendapatkan LSD
Menyimpan LSD ke platform pinjam meminjam dan meminjam ETH
Ulangi langkah di atas
Meskipun risiko likuidasi cukup tinggi, imbal hasilnya menjanjikan. APR yang sebenarnya tergantung pada jumlah siklus. Secara teoritis, semua protokol pinjaman dapat direalisasikan, dan di masa depan mungkin akan ada produk pinjaman siklik otomatis.
Agregasi Pendapatan (10%+)
Beberapa proyek DeFi lama seperti protokol agregator hasil tertentu meningkatkan APY LSD menjadi 5,89% dengan membuat kolam likuiditas di DEX tertentu. Pengguna dapat langsung melakukan stake LSD, saat ini nilai kolam tersebut sekitar 16,4 juta dolar. Proyek semacam ini meningkatkan keseluruhan tingkat pengembalian dengan mengagregasi hasil dari berbagai platform dan memberikan subsidi tambahan.
Proyek DeFi tradisional yang terlibat dalam bidang LSD juga mencerminkan pentingnya jalur ini.
Multi-stake (hasil tidak diketahui)
Sebuah protokol staking multi-level menawarkan berbagai cara staking, termasuk staking likuiditas dan staking super likuiditas. Staking super likuiditas memungkinkan staking LP, yang secara spesifik mencakup:
LSD stake: Aset yang sudah di-stake di beberapa platform di-stake lagi
LSD LP stake: Jika Token LP LSD-ETH dari DEX tertentu dipertaruhkan kembali
Proyek LSDFi yang Memotivasi
Proyek semacam ini meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, dan lain-lain, atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik tabungan guna mencapai tujuan tertentu.
Misalnya:
Sebuah protokol hasil DeFi memungkinkan pengguna untuk melaksanakan berbagai strategi manajemen hasil, menyediakan layanan stake dan kolam likuiditas. Pengguna dapat membeli ETH di bawah harga pasar dan mengunci untuk jangka waktu tertentu untuk mendapatkan keuntungan selisih harga, sekaligus juga dapat menghasilkan keuntungan tambahan dengan menyediakan likuiditas. Saat ini, harga diskon proyek tersebut sekitar 12,5% (jangka waktu penguncian sekitar satu tahun), dengan imbal hasil tahunan kolam likuiditas mendekati 95,7%, tetapi APY yang tinggi terutama berasal dari subsidi token proyek.
Ada beberapa proyek yang berkomitmen untuk meningkatkan tingkat desentralisasi validator. Dengan memberikan insentif yang dialokasikan secara dinamis, memberikan lebih banyak hadiah kepada platform LSD dengan pangsa pasar yang lebih kecil, mendorong pengguna untuk memilih platform kecil untuk melakukan stake, sehingga mencapai desentralisasi validator.
Proyek LSDFi inovatif lainnya termasuk:
Aset LSD DEX
Platform Perdagangan Derivatif LSD
LSD Aggregator
Diversifikasi produk indeks LSD
Produk strategi leverage LSD
Secara keseluruhan, bidang LSDFi sedang berkembang pesat, dengan berbagai proyek yang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar dan kekuasaan dalam LSD. Hasil tinggi mungkin akan bertahan untuk beberapa waktu, tetapi keberlanjutan jangka panjang proyek masih perlu diamati. Di masa depan, mungkin akan terbentuk sistem produk dengan lapisan hasil, mulai dari risiko rendah dengan hasil rendah hingga risiko tinggi dengan hasil tinggi. Pertarungan LSD ini mungkin akan berlanjut sampai tingkat stake Ethereum stabil di atas 25%.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SatoshiLegend
· 08-12 17:17
Analisis struktur teknis menunjukkan: ini hanya merupakan replikasi dari MEV cannon
Lihat AsliBalas0
ApeDegen
· 08-12 12:01
又来Kupon Klip了！
Lihat AsliBalas0
RunWithRugs
· 08-10 11:56
masih lebih terpercaya membuka piring pro
Lihat AsliBalas0
MoonlightGamer
· 08-10 02:05
Proyek kecil tidak bisa bermain, hanya ada satu besar ETH.
Lihat AsliBalas0
SandwichHunter
· 08-10 01:51
Ini adalah mainan baru untuk Dianggap Bodoh.
Lihat AsliBalas0
OfflineValidator
· 08-10 01:50
Satu lagi barang yang diperdagangkan berdasarkan konsep.
Lihat AsliBalas0
MetamaskMechanic
· 08-10 01:40
Ada cara baru dalam defi, dan dinamikanya cukup tinggi.
Analisis Lengkap Ekosistem LSDFi: Lima Model dari Dasar hingga Inovasi
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD. Melalui LSD, para penstaker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, membuka likuiditas, dan menurunkan ambang batas staking. Pengguna dapat mempertaruhkan sejumlah ETH, mendapatkan LSD, dan memanfaatkan LSD untuk mendapatkan keuntungan ganda.
LSDFi di belakangnya adalah Keuangan Desentralisasi Lego, sedangkan kombinasi Keuangan Desentralisasi di belakangnya adalah Lego Penghasilan. Pendatang baru menarik pengguna untuk stake ETH/LSD melalui insentif atau memanfaatkan token mereka sendiri untuk mendapatkan pangsa pasar dan kontrol LSD. Beberapa proyek menggunakan mekanisme insentif dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, untuk meningkatkan desentralisasi validator.
LSDFi memiliki lima bentuk utama:
Sebelum pembaruan Shanghai, LSD tidak dapat langsung ditukarkan dengan ETH, banyak proyek DeFi membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Hasil dasar biasanya tidak melebihi 5%, terutama melalui subsidi token untuk meningkatkan APY. Staker dapat memperoleh hadiah jaringan dan hadiah biaya LP. Dengan meningkatnya basis LSD, skala LP mungkin akan semakin diperluas setelah pembaruan Shanghai.
Dengan melakukan operasi sirkulasi antara AAVE dan suatu platform staking likuiditas, melakukan taruhan leverage pada jaringan utama Ethereum setelah penggabungan. Langkah-langkah spesifik meliputi:
Meskipun risiko likuidasi cukup tinggi, imbal hasilnya menjanjikan. APR yang sebenarnya tergantung pada jumlah siklus. Secara teoritis, semua protokol pinjaman dapat direalisasikan, dan di masa depan mungkin akan ada produk pinjaman siklik otomatis.
Beberapa proyek DeFi lama seperti protokol agregator hasil tertentu meningkatkan APY LSD menjadi 5,89% dengan membuat kolam likuiditas di DEX tertentu. Pengguna dapat langsung melakukan stake LSD, saat ini nilai kolam tersebut sekitar 16,4 juta dolar. Proyek semacam ini meningkatkan keseluruhan tingkat pengembalian dengan mengagregasi hasil dari berbagai platform dan memberikan subsidi tambahan.
Proyek DeFi tradisional yang terlibat dalam bidang LSD juga mencerminkan pentingnya jalur ini.
Sebuah protokol staking multi-level menawarkan berbagai cara staking, termasuk staking likuiditas dan staking super likuiditas. Staking super likuiditas memungkinkan staking LP, yang secara spesifik mencakup:
Proyek semacam ini meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, dan lain-lain, atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik tabungan guna mencapai tujuan tertentu.
Misalnya:
Sebuah protokol hasil DeFi memungkinkan pengguna untuk melaksanakan berbagai strategi manajemen hasil, menyediakan layanan stake dan kolam likuiditas. Pengguna dapat membeli ETH di bawah harga pasar dan mengunci untuk jangka waktu tertentu untuk mendapatkan keuntungan selisih harga, sekaligus juga dapat menghasilkan keuntungan tambahan dengan menyediakan likuiditas. Saat ini, harga diskon proyek tersebut sekitar 12,5% (jangka waktu penguncian sekitar satu tahun), dengan imbal hasil tahunan kolam likuiditas mendekati 95,7%, tetapi APY yang tinggi terutama berasal dari subsidi token proyek.
Ada beberapa proyek yang berkomitmen untuk meningkatkan tingkat desentralisasi validator. Dengan memberikan insentif yang dialokasikan secara dinamis, memberikan lebih banyak hadiah kepada platform LSD dengan pangsa pasar yang lebih kecil, mendorong pengguna untuk memilih platform kecil untuk melakukan stake, sehingga mencapai desentralisasi validator.
Proyek LSDFi inovatif lainnya termasuk:
Secara keseluruhan, bidang LSDFi sedang berkembang pesat, dengan berbagai proyek yang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar dan kekuasaan dalam LSD. Hasil tinggi mungkin akan bertahan untuk beberapa waktu, tetapi keberlanjutan jangka panjang proyek masih perlu diamati. Di masa depan, mungkin akan terbentuk sistem produk dengan lapisan hasil, mulai dari risiko rendah dengan hasil rendah hingga risiko tinggi dengan hasil tinggi. Pertarungan LSD ini mungkin akan berlanjut sampai tingkat stake Ethereum stabil di atas 25%.