Kedalaman Analisis: Pendapatan Keberlanjutan Tiga Jaringan Publik Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Keberlanjutan pendapatan blockchain publik telah menjadi indikator kunci dalam menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini berfokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini—Ethereum, Solana, dan Tron—dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam rantai, serta keberlanjutan pendapatan dan pengeluaran pengguna, untuk menjelajahi pola pendapatan dan keberlanjutan blockchain ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar, diikuti oleh Solana dan Tron dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta dolar dan 38,97 juta dolar. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa Solana telah melampaui Ethereum dalam tingkat diskusi selama enam bulan terakhir, sementara Tron mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sama sekali berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki peringkat teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, serta memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan ketiga blockchain utama ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron, serta mengeksplorasi potensi perkembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatannya.
Ethereum
Komponen Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah menjalani serangkaian pembaruan besar, termasuk transisi dari proof-of-work (PoW) ke proof-of-stake (PoS) dan penerapan proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar (Base Fee) yang dihancurkan secara otomatis oleh sistem dan tip (Tips) yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH masuk ke dalam keadaan deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, sedangkan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk memperkuat keberlanjutan ekonomi dan proposisi nilai jangka panjang dari jaringan Ethereum.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta USD melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai jenis aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu dalam memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dari ekosistemnya. Berdasarkan data, kita dapat dengan jelas mengidentifikasi kategori aplikasi dominan di rantai utama Ethereum dan pentingnya relatifnya. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan pangsa 60%, menonjolkan posisi intinya di ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH (12%), MEV (nilai maksimum yang dapat diekstrak, 8%) dan NFT (token non-fungible, 8%), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang secara tidak langsung mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "masa rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode relatif rendah, distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan pola ekosistem yang beragam, didominasi oleh DeFi, ditambah dengan transfer ETH, MEV, dan NFT di berbagai bidang, yang menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan berbagai skenario aplikasi, serta membangun dasar yang kuat untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Aktivitas ekonomi di blockchain
Defi
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum mencakup berbagai segmen yang beragam, termasuk bursa terdesentralisasi (DEX), platform pinjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, dan derivatif staking likuid (LSD) dan sebagainya.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa bidang seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat aktivitas pengguna di sektor-sektor ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah platform perdagangan sebagai bursa terdesentralisasi (DEX) terbesar dalam ekosistem Ethereum tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga sebagai infrastruktur ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Platform ini menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi dari biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan yang memiliki volume transaksi tertinggi di platform ini sebagian besar terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan struktur perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan yang normal di platform.
1inch sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi (DEX) terkemuka dalam ekosistem Ethereum, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
1inch telah menyumbang sekitar 1,21 juta dolar AS untuk biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran blockchain, di ekosistem Ethereum hanya berada di bawah DEX yang menduduki peringkat kedua, berperan mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di blockchain, tidak hanya menyediakan basis harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kemudahan transaksi dan keunggulan slippage rendah, menjadi media perantara pilihan untuk perdagangan token di blockchain, yang terutama terdiri dari dua stablecoin utama industri, yaitu USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas terkait transfer stablecoin di blockchain Ethereum mencapai 4,01 juta dolar, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di blockchain, tetapi juga menunjukkan pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena hal ini secara langsung terkait dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini semakin mengkonfirmasi posisinya yang unggul dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan yang berkelanjutan.
Bot Perdagangan Dex
Kebangkitan jalur Dex Trading Bot berasal dari popularitas koin Meme, yang berfungsi sebagai alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk trader DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme. Karena lonjakan proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit), yang membuat kesulitan dalam perdagangan meningkat. Selisih waktu beli yang hanya beberapa detik dapat menentukan keuntungan atau kerugian. Oleh karena itu, banyak pengguna perdagangan yang menggunakan Dex Trading Bot untuk merebut koin Meme saat dibuka. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga melibatkan proporsi biaya suap yang cukup tinggi, dengan tujuan untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam meng打包 transaksi mereka sendiri, agar mendapatkan keunggulan dalam perdagangan koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek Dex Trading Bot (terutama Banana Gun dan Maestro) menduduki peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang platform perdagangan tertentu dan transfer Ethereum/stablecoin.
Banana Gun sebagai proyek Bot Perdagangan Dex yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek Bot Perdagangan Dex, tetapi juga mencakup 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisinya yang dominan dalam bidang alat perdagangan otomatis.
Maestro juga merupakan proyek Dex Trading Bot yang kompatibel dengan banyak rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, yang menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek Dex Trading Bot, menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruhnya yang signifikan di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari Dex Trading Bot di ekosistem Ethereum (peringkat kontribusi biaya Gas ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9%) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala yang jelas (Banana Gun dan Maestro menguasai lebih dari 90% pangsa pasar) tidak hanya menunjukkan konsentrasi sektor ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan kepanasan yang wajar dalam perdagangan Meme coin di rantai Ethereum. Keseimbangan ini memenuhi permintaan perdagangan sambil menghindari kemungkinan dampak negatif dari spekulasi berlebihan terhadap proyek ekosistem normal di rantai, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet kripto
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di dalam rantai, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa, sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, MetaMask mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS (membakar 940 ribu dolar AS) dalam 30 hari terakhir, mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh blockchain Ethereum, menyoroti posisi penting segmen dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on chain
Transfer di atas rantai Ethereum, yang merupakan perilaku di atas rantai kedua terbesar, telah membakar biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS dalam sebulan terakhir, diperkirakan berkontribusi terhadap total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena khas pada tahap pemrosesan transaksi blockchain, tercermin di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sedangkan tip penambang langsung menjadi milik penambang. Mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering mencerminkan perkembangan ekosistem di dalam rantai yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga jumlah biaya MEV dalam beberapa hal juga dapat secara tidak langsung mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di dalam rantai. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, yang merupakan 8% dari total biaya pembakaran di dalam rantai, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi mendominasi dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisinya yang inti, tetapi distribusi jalur yang tersegmentasi di dalamnya cukup wajar. Transfer ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur tersegmentasi dengan pembakaran Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), Dex Trading Bot (7%), dan jalur dompet (3%), dengan total pangsa 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem mungkin berada dalam "masa rendah". Meskipun demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan relatif seimbang dari berbagai jalur di Ethereum, tanpa fenomena konsentrasi berlebihan pada satu jalur, menunjukkan keadaan kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
Solana
Komponen biaya transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian:
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
10
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NeverVoteOnDAO
· 07-31 21:18
Ethereum adalah dewa bermain orang untuk dianggap bodoh.
Lihat AsliBalas0
CafeMinor
· 07-31 08:11
biaya gas lagi-lagi unggul jauh di atas Ethereum
Lihat AsliBalas0
HallucinationGrower
· 07-29 22:27
Setiap hari berteriak untuk mengalahkan sol, tetapi malah tertinggal.
Lihat AsliBalas0
CodeAuditQueen
· 07-29 04:31
Blockchain lama, menghitung lampu hijau langsung menyebabkan ledakan.
Lihat AsliBalas0
BlockchainThinkTank
· 07-29 00:38
Di hadapan data, hanya katakan kebenaran. Baru-baru ini saya mengamati bahwa banyak orang muda terlalu mengagungkan spekulasi kosong, yang sebenarnya tidak bijak.
Lihat AsliBalas0
airdrop_huntress
· 07-29 00:36
Biaya gas juga terlalu mahal ya
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 07-29 00:33
Bermain dengan Sol, pasar baik-baik saja.
Lihat AsliBalas0
RamenDeFiSurvivor
· 07-29 00:23
TRON, mengapa biaya ekosistemnya begitu suram?
Lihat AsliBalas0
GhostInTheChain
· 07-29 00:12
apa benar hanya Solana yang layak untuk dimainkan?
Analisis keberlanjutan pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron: Dekripsi data on-chain ekosistem blockchain
Kedalaman Analisis: Pendapatan Keberlanjutan Tiga Jaringan Publik Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Keberlanjutan pendapatan blockchain publik telah menjadi indikator kunci dalam menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini berfokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini—Ethereum, Solana, dan Tron—dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam rantai, serta keberlanjutan pendapatan dan pengeluaran pengguna, untuk menjelajahi pola pendapatan dan keberlanjutan blockchain ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar, diikuti oleh Solana dan Tron dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta dolar dan 38,97 juta dolar. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa Solana telah melampaui Ethereum dalam tingkat diskusi selama enam bulan terakhir, sementara Tron mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sama sekali berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki peringkat teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, serta memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan ketiga blockchain utama ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron, serta mengeksplorasi potensi perkembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatannya.
Ethereum
Komponen Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah menjalani serangkaian pembaruan besar, termasuk transisi dari proof-of-work (PoW) ke proof-of-stake (PoS) dan penerapan proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar (Base Fee) yang dihancurkan secara otomatis oleh sistem dan tip (Tips) yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH masuk ke dalam keadaan deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, sedangkan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk memperkuat keberlanjutan ekonomi dan proposisi nilai jangka panjang dari jaringan Ethereum.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta USD melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai jenis aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu dalam memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dari ekosistemnya. Berdasarkan data, kita dapat dengan jelas mengidentifikasi kategori aplikasi dominan di rantai utama Ethereum dan pentingnya relatifnya. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan pangsa 60%, menonjolkan posisi intinya di ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH (12%), MEV (nilai maksimum yang dapat diekstrak, 8%) dan NFT (token non-fungible, 8%), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang secara tidak langsung mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "masa rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode relatif rendah, distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan pola ekosistem yang beragam, didominasi oleh DeFi, ditambah dengan transfer ETH, MEV, dan NFT di berbagai bidang, yang menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan berbagai skenario aplikasi, serta membangun dasar yang kuat untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Aktivitas ekonomi di blockchain
Defi
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum mencakup berbagai segmen yang beragam, termasuk bursa terdesentralisasi (DEX), platform pinjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, dan derivatif staking likuid (LSD) dan sebagainya.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa bidang seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat aktivitas pengguna di sektor-sektor ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah platform perdagangan sebagai bursa terdesentralisasi (DEX) terbesar dalam ekosistem Ethereum tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga sebagai infrastruktur ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Platform ini menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi dari biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan yang memiliki volume transaksi tertinggi di platform ini sebagian besar terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan struktur perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan yang normal di platform.
1inch sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi (DEX) terkemuka dalam ekosistem Ethereum, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
1inch telah menyumbang sekitar 1,21 juta dolar AS untuk biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran blockchain, di ekosistem Ethereum hanya berada di bawah DEX yang menduduki peringkat kedua, berperan mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di blockchain, tidak hanya menyediakan basis harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kemudahan transaksi dan keunggulan slippage rendah, menjadi media perantara pilihan untuk perdagangan token di blockchain, yang terutama terdiri dari dua stablecoin utama industri, yaitu USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas terkait transfer stablecoin di blockchain Ethereum mencapai 4,01 juta dolar, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di blockchain, tetapi juga menunjukkan pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena hal ini secara langsung terkait dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini semakin mengkonfirmasi posisinya yang unggul dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan yang berkelanjutan.
Bot Perdagangan Dex
Kebangkitan jalur Dex Trading Bot berasal dari popularitas koin Meme, yang berfungsi sebagai alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk trader DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme. Karena lonjakan proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit), yang membuat kesulitan dalam perdagangan meningkat. Selisih waktu beli yang hanya beberapa detik dapat menentukan keuntungan atau kerugian. Oleh karena itu, banyak pengguna perdagangan yang menggunakan Dex Trading Bot untuk merebut koin Meme saat dibuka. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga melibatkan proporsi biaya suap yang cukup tinggi, dengan tujuan untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam meng打包 transaksi mereka sendiri, agar mendapatkan keunggulan dalam perdagangan koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek Dex Trading Bot (terutama Banana Gun dan Maestro) menduduki peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang platform perdagangan tertentu dan transfer Ethereum/stablecoin.
Banana Gun sebagai proyek Bot Perdagangan Dex yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek Bot Perdagangan Dex, tetapi juga mencakup 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisinya yang dominan dalam bidang alat perdagangan otomatis.
Maestro juga merupakan proyek Dex Trading Bot yang kompatibel dengan banyak rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, yang menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek Dex Trading Bot, menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruhnya yang signifikan di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari Dex Trading Bot di ekosistem Ethereum (peringkat kontribusi biaya Gas ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9%) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala yang jelas (Banana Gun dan Maestro menguasai lebih dari 90% pangsa pasar) tidak hanya menunjukkan konsentrasi sektor ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan kepanasan yang wajar dalam perdagangan Meme coin di rantai Ethereum. Keseimbangan ini memenuhi permintaan perdagangan sambil menghindari kemungkinan dampak negatif dari spekulasi berlebihan terhadap proyek ekosistem normal di rantai, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet kripto
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di dalam rantai, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa, sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, MetaMask mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS (membakar 940 ribu dolar AS) dalam 30 hari terakhir, mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh blockchain Ethereum, menyoroti posisi penting segmen dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on chain
Transfer di atas rantai Ethereum, yang merupakan perilaku di atas rantai kedua terbesar, telah membakar biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS dalam sebulan terakhir, diperkirakan berkontribusi terhadap total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena khas pada tahap pemrosesan transaksi blockchain, tercermin di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sedangkan tip penambang langsung menjadi milik penambang. Mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering mencerminkan perkembangan ekosistem di dalam rantai yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga jumlah biaya MEV dalam beberapa hal juga dapat secara tidak langsung mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di dalam rantai. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, yang merupakan 8% dari total biaya pembakaran di dalam rantai, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi mendominasi dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisinya yang inti, tetapi distribusi jalur yang tersegmentasi di dalamnya cukup wajar. Transfer ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur tersegmentasi dengan pembakaran Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), Dex Trading Bot (7%), dan jalur dompet (3%), dengan total pangsa 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem mungkin berada dalam "masa rendah". Meskipun demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan relatif seimbang dari berbagai jalur di Ethereum, tanpa fenomena konsentrasi berlebihan pada satu jalur, menunjukkan keadaan kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
Solana
Komponen biaya transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian: