Au milieu de la volatilité du marché des crypto-monnaies, de nombreux investisseurs passent à côté d’opportunités de revenus passifs. Cet article partagera une stratégie simple et stable : prêtez des stablecoins ou bloquez des titres à revenu fixe via des plateformes DeFi pour vous aider à accumuler régulièrement plus d’actifs cryptographiques sans trading fréquent. Cet article est basé sur un article écrit par Igor Jerkovic et est compilé, compilé et écrit par TechFlow. (Synopsis : Le repli du marché est douloureux, plus adapté aux stratégies financières paresseuses U-standard ici) (Supplément de contexte : les gens de la fosse de repli du marché, adaptés à la stratégie financière U-standard à plat Vol.2 ici) Je suis un ingénieur logiciel avec plus de 15 ans d’expérience et je suis actif dans l’industrie de la cryptographie depuis 2017. Actuellement, je suis en train de vivre mon troisième cycle crypto (je travaille actuellement sur le projet DeFi Koala). En participant à ces cycles, j’ai découvert un phénomène courant : beaucoup de mes amis achètent toujours des crypto-monnaies au sommet de chaque cycle de quatre ans – généralement au sommet du prix – et subissent ensuite d’énormes pertes non réalisées (pertes réalisées s’ils vendent). Cependant, ceux qui ne vendent pas conservent souvent leurs jetons dans des échanges centralisés, manquant ainsi l’occasion de gagner un revenu passif. Et même ceux qui tirent profit de la vente laissent souvent leurs stablecoins inactifs, attendant que les prix baissent avant d’acheter. Je partage cela parce que le trading est vraiment difficile, mais il existe de meilleures façons d’accumuler plus d’actifs cryptographiques sans effectuer de transactions fréquentes. Une erreur courante : ignorer les revenus passifs Au cours de mes conversations avec de nombreux détenteurs de crypto-monnaies, j’ai constaté que la plupart des gens ne savent pas qu’ils peuvent gagner de l’argent sur les actifs qu’ils détiennent. Dans cet article, je vais partager une stratégie simple pour vous aider à obtenir un revenu passif grâce à la crypto-monnaie. L’un des moyens les plus simples de gagner un revenu passif est de gagner des intérêts en prêtant vos stablecoins (tels que l’USDC) à des emprunteurs qui en ont besoin. Les plateformes de prêt de la finance décentralisée (DeFi) exigent souvent une surgarantie, ce qui signifie que les emprunteurs doivent déposer une garantie supérieure au montant emprunté. Si la valeur de leur garantie est proche du montant emprunté plus les intérêts, ils risquent d’être liquidés et le prêteur est automatiquement remboursé. Un inconvénient potentiel ? Fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, au cours de l’année écoulée, le rendement annualisé moyen (APR) de l’USDC sur la plateforme Aave était de 6,28 %. Cela signifie que si vous déposez 10 000 $, vous pouvez gagner 628 $ d’intérêts, contre 0 % si vous laissez vos fonds sur la bourse. Le taux d’approvisionnement moyen sur un an d’Aave Mais le problème, c’est que les taux d’intérêt fluctuent. Une meilleure stratégie : verrouiller les titres à revenu fixe C’est à ce moment-là que Pendle est devenu une solution. Pendle vous permet d’immobiliser des titres à revenu fixe pour une durée déterminée, éliminant ainsi l’incertitude causée par les fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, en décembre 2024, le rendement annualisé flottant (TAEG) d’Ethena atteignait 27 %. Aussi tentant que cela puisse paraître, ce taux n’est pas stable – à l’heure où nous écrivons ces lignes, il est tombé à 9 %. Pour résoudre ce problème, j’ai utilisé Pendle pour obtenir un rendement annualisé fixe de 20,5 % pendant six mois. Fonctionnement de Pendle Pendle divise les jetons de rendement en deux types : Jetons principaux (PT) : La valeur augmente régulièrement au fil du temps. Yield Tokens (YT) : Offrent un taux d’intérêt variable, mais s’estompent à l’approche de la date d’échéance. En décembre 2024, j’ai converti USDC en sUSDe via CowSwap, un agrégateur d’échange décentralisé qui offre généralement de meilleurs taux de change qu’Uniswap, puis j’ai acheté des tokens sUSDe PT dont la date d’expiration est le 29 mai 2025. D’ici le 29 mai 2025, j’atteindrai un taux de rendement annualisé de 20,5 %. Cela signifie que si j’investis 10 000 $, je recevrai 10 951 $ à l’échéance. De plus, si j’ai besoin de retirer des fonds à l’avance, je peux également réaliser une partie des gains. Remarque : Comme je ne suis immobilisé que pendant six mois, mon rendement annualisé réel est d’environ 9,5 %. Si je bloque pendant une année entière, j’obtiendrai le gain total de 20,5 %. Les gains verrouillés de Pendle le 12 décembre 2024 Après l’expiration, je peux continuer à réinvestir avec Pendle, mais j’envisagerai également d’autres opportunités DeFi en fonction des conditions du marché. Pendle tokenise en fait une stratégie DeFi à revenu fixe, similaire aux obligations à coupon zéro, donnant aux investisseurs un outil pour verrouiller les titres à revenu fixe. Guide étape par étape : Comment utiliser Pendle pour verrouiller les titres à revenu fixe Avant de commencer, il est supposé que vous avez : Savoir ce qu’est un portefeuille de cryptomonnaies. Savoir comment transférer des tokens d’exchanges centralisés vers des portefeuilles auto-dépositaires externes. Astuce : Pour interagir avec la DeFi, vous aurez besoin d’un portefeuille auto-dépositaire (par exemple, MetaMask) ou d’un portefeuille matériel (par exemple, Ledger connecté via MetaMask). Étape 1 : Connectez-vous à Pendle Ouvrez le site officiel de Pendle et cliquez sur « Connecter le portefeuille ». Sélectionnez MetaMask (s’il s’agit du portefeuille où votre clé privée est stockée). Une fenêtre s’ouvrira vous demandant de vous connecter au site Web (cette étape permet à Pendle de regarder votre adresse de clé publique et de vous suggérer de signer les transactions nécessaires) – cliquez sur « Connecter ». Étape 2 : Choisissez les titres à revenu fixe Au moment de la rédaction de cet article, le stablecoin d’Ethena (USDe) a un taux d’intérêt variable de 9 % lorsqu’il est mis en sUSDe. Mais avec Pendle, vous pouvez obtenir un rendement annualisé de 16,75 % jusqu’au 27 mars 2025. Cliquez sur le bouton PT 16,75 %. Vous verrez les fluctuations historiques des taux d’intérêt – les taux d’intérêt dépendent des conditions du marché. Sélectionnez l’option « PT » (et non « YT »), puis cliquez sur « Acheter PT ». Entrez le montant - par exemple, je l’ai fixé à 10 000 USDe. L’interface utilisateur affichera le rendement attendu : D’ici le 27 mars 2025, je peux récupérer 10 115,4 USDe. Cela équivaut à un taux de rendement annualisé de 16,51 % (rendement annualisé), soit un rendement de 1,154 % en 27 jours. Sur le même écran, vous pouvez voir comment les taux d’intérêt fluctuent au fil du temps. En règle générale, lorsque le marché est extrêmement haussier et que de nombreuses personnes souhaitent emprunter des stablecoins, les taux d’emprunt augmentent et les prêteurs obtiennent des rendements plus élevés. Mais une fois que vous avez bloqué un taux d’intérêt chez Pendle, ce taux restera le même, sans être affecté par les fluctuations du marché. Étant donné que l’USDe est un jeton ERC-20, vous devez autoriser Pendle à l’utiliser dans votre portefeuille avant de pouvoir effectuer des opérations ultérieures. Cliquez sur « Approuver l’USDe ». La fenêtre MetaMask s’ouvrira et signera la transaction. Cette étape...
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Ne pas trader pour générer des revenus passifs : un guide étape par étape pour utiliser Pendle
Au milieu de la volatilité du marché des crypto-monnaies, de nombreux investisseurs passent à côté d’opportunités de revenus passifs. Cet article partagera une stratégie simple et stable : prêtez des stablecoins ou bloquez des titres à revenu fixe via des plateformes DeFi pour vous aider à accumuler régulièrement plus d’actifs cryptographiques sans trading fréquent. Cet article est basé sur un article écrit par Igor Jerkovic et est compilé, compilé et écrit par TechFlow. (Synopsis : Le repli du marché est douloureux, plus adapté aux stratégies financières paresseuses U-standard ici) (Supplément de contexte : les gens de la fosse de repli du marché, adaptés à la stratégie financière U-standard à plat Vol.2 ici) Je suis un ingénieur logiciel avec plus de 15 ans d’expérience et je suis actif dans l’industrie de la cryptographie depuis 2017. Actuellement, je suis en train de vivre mon troisième cycle crypto (je travaille actuellement sur le projet DeFi Koala). En participant à ces cycles, j’ai découvert un phénomène courant : beaucoup de mes amis achètent toujours des crypto-monnaies au sommet de chaque cycle de quatre ans – généralement au sommet du prix – et subissent ensuite d’énormes pertes non réalisées (pertes réalisées s’ils vendent). Cependant, ceux qui ne vendent pas conservent souvent leurs jetons dans des échanges centralisés, manquant ainsi l’occasion de gagner un revenu passif. Et même ceux qui tirent profit de la vente laissent souvent leurs stablecoins inactifs, attendant que les prix baissent avant d’acheter. Je partage cela parce que le trading est vraiment difficile, mais il existe de meilleures façons d’accumuler plus d’actifs cryptographiques sans effectuer de transactions fréquentes. Une erreur courante : ignorer les revenus passifs Au cours de mes conversations avec de nombreux détenteurs de crypto-monnaies, j’ai constaté que la plupart des gens ne savent pas qu’ils peuvent gagner de l’argent sur les actifs qu’ils détiennent. Dans cet article, je vais partager une stratégie simple pour vous aider à obtenir un revenu passif grâce à la crypto-monnaie. L’un des moyens les plus simples de gagner un revenu passif est de gagner des intérêts en prêtant vos stablecoins (tels que l’USDC) à des emprunteurs qui en ont besoin. Les plateformes de prêt de la finance décentralisée (DeFi) exigent souvent une surgarantie, ce qui signifie que les emprunteurs doivent déposer une garantie supérieure au montant emprunté. Si la valeur de leur garantie est proche du montant emprunté plus les intérêts, ils risquent d’être liquidés et le prêteur est automatiquement remboursé. Un inconvénient potentiel ? Fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, au cours de l’année écoulée, le rendement annualisé moyen (APR) de l’USDC sur la plateforme Aave était de 6,28 %. Cela signifie que si vous déposez 10 000 $, vous pouvez gagner 628 $ d’intérêts, contre 0 % si vous laissez vos fonds sur la bourse. Le taux d’approvisionnement moyen sur un an d’Aave Mais le problème, c’est que les taux d’intérêt fluctuent. Une meilleure stratégie : verrouiller les titres à revenu fixe C’est à ce moment-là que Pendle est devenu une solution. Pendle vous permet d’immobiliser des titres à revenu fixe pour une durée déterminée, éliminant ainsi l’incertitude causée par les fluctuations des taux d’intérêt. Par exemple, en décembre 2024, le rendement annualisé flottant (TAEG) d’Ethena atteignait 27 %. Aussi tentant que cela puisse paraître, ce taux n’est pas stable – à l’heure où nous écrivons ces lignes, il est tombé à 9 %. Pour résoudre ce problème, j’ai utilisé Pendle pour obtenir un rendement annualisé fixe de 20,5 % pendant six mois. Fonctionnement de Pendle Pendle divise les jetons de rendement en deux types : Jetons principaux (PT) : La valeur augmente régulièrement au fil du temps. Yield Tokens (YT) : Offrent un taux d’intérêt variable, mais s’estompent à l’approche de la date d’échéance. En décembre 2024, j’ai converti USDC en sUSDe via CowSwap, un agrégateur d’échange décentralisé qui offre généralement de meilleurs taux de change qu’Uniswap, puis j’ai acheté des tokens sUSDe PT dont la date d’expiration est le 29 mai 2025. D’ici le 29 mai 2025, j’atteindrai un taux de rendement annualisé de 20,5 %. Cela signifie que si j’investis 10 000 $, je recevrai 10 951 $ à l’échéance. De plus, si j’ai besoin de retirer des fonds à l’avance, je peux également réaliser une partie des gains. Remarque : Comme je ne suis immobilisé que pendant six mois, mon rendement annualisé réel est d’environ 9,5 %. Si je bloque pendant une année entière, j’obtiendrai le gain total de 20,5 %. Les gains verrouillés de Pendle le 12 décembre 2024 Après l’expiration, je peux continuer à réinvestir avec Pendle, mais j’envisagerai également d’autres opportunités DeFi en fonction des conditions du marché. Pendle tokenise en fait une stratégie DeFi à revenu fixe, similaire aux obligations à coupon zéro, donnant aux investisseurs un outil pour verrouiller les titres à revenu fixe. Guide étape par étape : Comment utiliser Pendle pour verrouiller les titres à revenu fixe Avant de commencer, il est supposé que vous avez : Savoir ce qu’est un portefeuille de cryptomonnaies. Savoir comment transférer des tokens d’exchanges centralisés vers des portefeuilles auto-dépositaires externes. Astuce : Pour interagir avec la DeFi, vous aurez besoin d’un portefeuille auto-dépositaire (par exemple, MetaMask) ou d’un portefeuille matériel (par exemple, Ledger connecté via MetaMask). Étape 1 : Connectez-vous à Pendle Ouvrez le site officiel de Pendle et cliquez sur « Connecter le portefeuille ». Sélectionnez MetaMask (s’il s’agit du portefeuille où votre clé privée est stockée). Une fenêtre s’ouvrira vous demandant de vous connecter au site Web (cette étape permet à Pendle de regarder votre adresse de clé publique et de vous suggérer de signer les transactions nécessaires) – cliquez sur « Connecter ». Étape 2 : Choisissez les titres à revenu fixe Au moment de la rédaction de cet article, le stablecoin d’Ethena (USDe) a un taux d’intérêt variable de 9 % lorsqu’il est mis en sUSDe. Mais avec Pendle, vous pouvez obtenir un rendement annualisé de 16,75 % jusqu’au 27 mars 2025. Cliquez sur le bouton PT 16,75 %. Vous verrez les fluctuations historiques des taux d’intérêt – les taux d’intérêt dépendent des conditions du marché. Sélectionnez l’option « PT » (et non « YT »), puis cliquez sur « Acheter PT ». Entrez le montant - par exemple, je l’ai fixé à 10 000 USDe. L’interface utilisateur affichera le rendement attendu : D’ici le 27 mars 2025, je peux récupérer 10 115,4 USDe. Cela équivaut à un taux de rendement annualisé de 16,51 % (rendement annualisé), soit un rendement de 1,154 % en 27 jours. Sur le même écran, vous pouvez voir comment les taux d’intérêt fluctuent au fil du temps. En règle générale, lorsque le marché est extrêmement haussier et que de nombreuses personnes souhaitent emprunter des stablecoins, les taux d’emprunt augmentent et les prêteurs obtiennent des rendements plus élevés. Mais une fois que vous avez bloqué un taux d’intérêt chez Pendle, ce taux restera le même, sans être affecté par les fluctuations du marché. Étant donné que l’USDe est un jeton ERC-20, vous devez autoriser Pendle à l’utiliser dans votre portefeuille avant de pouvoir effectuer des opérations ultérieures. Cliquez sur « Approuver l’USDe ». La fenêtre MetaMask s’ouvrira et signera la transaction. Cette étape...