La volatilité du prix du bitcoin est souvent étroitement liée à la liquidité du marché, mais de nombreux investisseurs ne comprennent toujours pas en profondeur l’impact de ce facteur clé. Cet article explorera comment la liquidité mondiale affecte les mouvements cycliques du bitcoin et révélera les opportunités de marché potentielles à travers le taux de variation et l’effet de décalage de la masse monétaire M2. Cet article provient d’un article écrit par Bitcoin Magazine Pro et a été compilé, compilé et écrit par Vernacular Blockchain. (Synopsis : Le bitcoin est-il toujours un « baromètre » de la liquidité mondiale ? (Ajout de contexte : Trois dimensions de la demande du marché des crypto-monnaies : attention, adoption et liquidité) Les mouvements de prix du bitcoin sont généralement analysés à l’aide de données on-chain, d’indicateurs techniques et de tendances macroéconomiques. Cependant, un facteur largement sous-évalué mais extrêmement important est la liquidité mondiale. De nombreux investisseurs peuvent ne pas tirer pleinement parti de cet indicateur ou même avoir une mauvaise compréhension de la façon dont il affecte la tendance cyclique du bitcoin. 1. L’impact de la liquidité mondiale sur le bitcoin Alors que les discussions sur la liquidité mondiale sur des plateformes telles que Twitter(X) s’intensifient et que les analystes lisent en profondeur les données de liquidité, comprendre la relation entre la liquidité mondiale et le prix du bitcoin est devenu indispensable pour les traders et les investisseurs à long terme. Cependant, les mouvements récents se sont écartés des attentes traditionnelles, ce qui suggère que le marché pourrait avoir besoin d’une perspective analytique plus nuancée. La masse monétaire mondiale M2 fait référence à la somme de toutes les devises liquides, y compris les espèces, les dépôts à vue et les actifs quasi-monétaires facilement convertibles. Lorsque M2 mondial se développe, les capitaux affluent généralement vers les actifs à haut rendement, notamment le bitcoin, les actions et les matières premières, ce qui fait grimper les prix. À l’inverse, lorsque M2 se contracte, la liquidité du marché se resserre et les actifs risqués ont tendance à subir une pression à la baisse sur les valorisations. Dans l’environnement de marché actuel, la relation traditionnelle entre la liquidité et les prix des actifs est peut-être en train de changer, ce qui impose aux investisseurs des exigences de compréhension plus élevées. Figure 1 : La liquidité mondiale est en hausse, mais les prix du bitcoin ont récemment chuté Tendance historique : La divergence des prix du bitcoin par rapport à la tendance mondiale M2. Dans le passé, le prix du bitcoin a généralement augmenté à mesure que la masse monétaire mondiale M2 augmentait et était sous pression lorsque la liquidité se contractait. Cependant, dans ce cycle, nous avons observé une nette déviation : malgré la croissance continue de M2 mondial, l’action des prix du Bitcoin a montré des incohérences. 2. Variation d’une année sur l’autre : une mesure plus précise de la liquidité Plutôt que de se concentrer uniquement sur la valeur absolue de M2 mondial, une approche plus perspicace consiste à analyser son taux de variation d’une année sur l’autre. Cet indicateur reflète la vitesse d’expansion ou de contraction de la liquidité, révélant une corrélation plus claire entre la performance du prix du bitcoin et la liquidité. Lorsque nous comparons le rendement annuel du bitcoin avec la variation globale de M2 en glissement annuel, nous pouvons voir que la corrélation entre les deux est considérablement améliorée. Les phases de marché haussier les plus fortes du bitcoin ont tendance à se produire pendant les périodes d’expansion rapide de la liquidité. La contraction de la liquidité précède généralement le recul ou l’oscillation prolongée du prix du bitcoin. Cette constatation suggère que les investisseurs doivent accorder plus d’attention aux changements dans le taux de croissance de la liquidité mondiale, et pas seulement au niveau absolu de liquidité. Figure 2 : Le taux de variation annuel de la liquidité mondiale donne une image plus claire du cycle de liquidité Par exemple, pendant la phase de consolidation du bitcoin au début de 2025, le M2 mondial a connu une croissance constante, mais son taux de croissance s’est stabilisé. Ce n’est que lorsque le taux d’expansion de M2 s’accélère considérablement qu’il est possible pour le bitcoin de franchir de nouveaux sommets. 3. L’effet retardé de la liquidité Une autre observation clé est que l’impact de la liquidité mondiale sur le bitcoin n’est pas instantané. Des études ont montré que le prix du bitcoin est généralement en retard d’environ 10 semaines sur les variations de la liquidité mondiale. Si vous avancez l’indicateur de liquidité mondiale de 10 semaines, la corrélation entre l’action du prix du bitcoin et celle-ci augmentera considérablement. Une optimisation plus poussée montre que la période de latence la plus précise est d’environ 56 à 60 jours, soit environ 2 mois. Cet effet retardé signifie que les investisseurs doivent tenir compte du délai lorsqu’ils analysent l’impact de la liquidité sur le bitcoin, plutôt que de se concentrer uniquement sur le niveau actuel de liquidité. Figure 3 : La corrélation est la plus forte lorsque les données de liquidité sont en retard de deux mois 4. Perspectives du bitcoin La liquidité mondiale est entrée dans une phase latérale pendant la majeure partie de 2025, après qu’une forte expansion à la fin de 2024 ait propulsé le bitcoin vers de nouveaux sommets. Cette période de liquidité stable a coïncidé avec la consolidation et le rappel de Bitcoin à environ 80 000 $. Cependant, si les tendances historiques continuent de fonctionner, la récente reprise de la liquidité mondiale devrait entraîner un nouveau rallye du bitcoin vers la fin du mois de mars. Figure 4 : La liquidité est en hausse, mais il faudra peut-être quelques semaines avant que le bitcoin n’en profite vraiment. 5. Conclusion La liquidité mondiale est un indicateur macroéconomique important pour prédire la tendance du bitcoin. Cependant, plutôt que de s’appuyer sur des données statiques de M2, une approche plus efficace consiste à se concentrer sur le taux de variation de M2 et à comprendre l’impact du prix du bitcoin, qui accuse généralement un retard d’environ deux mois. À mesure que l’environnement économique mondial change et que les banques centrales ajustent leurs politiques monétaires, le prix du bitcoin restera affecté par les tendances en matière de liquidité. Les prochaines semaines seront cruciales – si la liquidité mondiale continue d’accélérer son expansion, le bitcoin pourrait connaître un rallye majeur. Dans le cadre de l’économie de Trump, quand une nouvelle série de liquidités sera-t-elle injectée sur le marché des crypto-monnaies ? Le marché obligataire mondial a déclenché une correction ! Comment le rendement des obligations d’État japonaises à 10 ans a-t-il atteint son plus haut niveau en 16 ans, comment cela affecte-t-il le marché boursier ? Texte intégral du décret exécutif américain sur la réserve stratégique du bitcoin : Le ministère des Finances a un bureau spécial, et toutes les agences fédérales signalent l’autorité de transfert de BTC dans les 30 jours 〈Divergence du bitcoin par rapport à la masse monétaire mondiale pour la première fois, comment analyser la liquidité avec plus de précision ?] Cet article a été publié pour la première fois dans « Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media » de BlockTempo.
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Le bitcoin a divergé de la masse monétaire mondiale pour la première fois, comment analyser la liquidité avec plus de précision ?
La volatilité du prix du bitcoin est souvent étroitement liée à la liquidité du marché, mais de nombreux investisseurs ne comprennent toujours pas en profondeur l’impact de ce facteur clé. Cet article explorera comment la liquidité mondiale affecte les mouvements cycliques du bitcoin et révélera les opportunités de marché potentielles à travers le taux de variation et l’effet de décalage de la masse monétaire M2. Cet article provient d’un article écrit par Bitcoin Magazine Pro et a été compilé, compilé et écrit par Vernacular Blockchain. (Synopsis : Le bitcoin est-il toujours un « baromètre » de la liquidité mondiale ? (Ajout de contexte : Trois dimensions de la demande du marché des crypto-monnaies : attention, adoption et liquidité) Les mouvements de prix du bitcoin sont généralement analysés à l’aide de données on-chain, d’indicateurs techniques et de tendances macroéconomiques. Cependant, un facteur largement sous-évalué mais extrêmement important est la liquidité mondiale. De nombreux investisseurs peuvent ne pas tirer pleinement parti de cet indicateur ou même avoir une mauvaise compréhension de la façon dont il affecte la tendance cyclique du bitcoin. 1. L’impact de la liquidité mondiale sur le bitcoin Alors que les discussions sur la liquidité mondiale sur des plateformes telles que Twitter(X) s’intensifient et que les analystes lisent en profondeur les données de liquidité, comprendre la relation entre la liquidité mondiale et le prix du bitcoin est devenu indispensable pour les traders et les investisseurs à long terme. Cependant, les mouvements récents se sont écartés des attentes traditionnelles, ce qui suggère que le marché pourrait avoir besoin d’une perspective analytique plus nuancée. La masse monétaire mondiale M2 fait référence à la somme de toutes les devises liquides, y compris les espèces, les dépôts à vue et les actifs quasi-monétaires facilement convertibles. Lorsque M2 mondial se développe, les capitaux affluent généralement vers les actifs à haut rendement, notamment le bitcoin, les actions et les matières premières, ce qui fait grimper les prix. À l’inverse, lorsque M2 se contracte, la liquidité du marché se resserre et les actifs risqués ont tendance à subir une pression à la baisse sur les valorisations. Dans l’environnement de marché actuel, la relation traditionnelle entre la liquidité et les prix des actifs est peut-être en train de changer, ce qui impose aux investisseurs des exigences de compréhension plus élevées. Figure 1 : La liquidité mondiale est en hausse, mais les prix du bitcoin ont récemment chuté Tendance historique : La divergence des prix du bitcoin par rapport à la tendance mondiale M2. Dans le passé, le prix du bitcoin a généralement augmenté à mesure que la masse monétaire mondiale M2 augmentait et était sous pression lorsque la liquidité se contractait. Cependant, dans ce cycle, nous avons observé une nette déviation : malgré la croissance continue de M2 mondial, l’action des prix du Bitcoin a montré des incohérences. 2. Variation d’une année sur l’autre : une mesure plus précise de la liquidité Plutôt que de se concentrer uniquement sur la valeur absolue de M2 mondial, une approche plus perspicace consiste à analyser son taux de variation d’une année sur l’autre. Cet indicateur reflète la vitesse d’expansion ou de contraction de la liquidité, révélant une corrélation plus claire entre la performance du prix du bitcoin et la liquidité. Lorsque nous comparons le rendement annuel du bitcoin avec la variation globale de M2 en glissement annuel, nous pouvons voir que la corrélation entre les deux est considérablement améliorée. Les phases de marché haussier les plus fortes du bitcoin ont tendance à se produire pendant les périodes d’expansion rapide de la liquidité. La contraction de la liquidité précède généralement le recul ou l’oscillation prolongée du prix du bitcoin. Cette constatation suggère que les investisseurs doivent accorder plus d’attention aux changements dans le taux de croissance de la liquidité mondiale, et pas seulement au niveau absolu de liquidité. Figure 2 : Le taux de variation annuel de la liquidité mondiale donne une image plus claire du cycle de liquidité Par exemple, pendant la phase de consolidation du bitcoin au début de 2025, le M2 mondial a connu une croissance constante, mais son taux de croissance s’est stabilisé. Ce n’est que lorsque le taux d’expansion de M2 s’accélère considérablement qu’il est possible pour le bitcoin de franchir de nouveaux sommets. 3. L’effet retardé de la liquidité Une autre observation clé est que l’impact de la liquidité mondiale sur le bitcoin n’est pas instantané. Des études ont montré que le prix du bitcoin est généralement en retard d’environ 10 semaines sur les variations de la liquidité mondiale. Si vous avancez l’indicateur de liquidité mondiale de 10 semaines, la corrélation entre l’action du prix du bitcoin et celle-ci augmentera considérablement. Une optimisation plus poussée montre que la période de latence la plus précise est d’environ 56 à 60 jours, soit environ 2 mois. Cet effet retardé signifie que les investisseurs doivent tenir compte du délai lorsqu’ils analysent l’impact de la liquidité sur le bitcoin, plutôt que de se concentrer uniquement sur le niveau actuel de liquidité. Figure 3 : La corrélation est la plus forte lorsque les données de liquidité sont en retard de deux mois 4. Perspectives du bitcoin La liquidité mondiale est entrée dans une phase latérale pendant la majeure partie de 2025, après qu’une forte expansion à la fin de 2024 ait propulsé le bitcoin vers de nouveaux sommets. Cette période de liquidité stable a coïncidé avec la consolidation et le rappel de Bitcoin à environ 80 000 $. Cependant, si les tendances historiques continuent de fonctionner, la récente reprise de la liquidité mondiale devrait entraîner un nouveau rallye du bitcoin vers la fin du mois de mars. Figure 4 : La liquidité est en hausse, mais il faudra peut-être quelques semaines avant que le bitcoin n’en profite vraiment. 5. Conclusion La liquidité mondiale est un indicateur macroéconomique important pour prédire la tendance du bitcoin. Cependant, plutôt que de s’appuyer sur des données statiques de M2, une approche plus efficace consiste à se concentrer sur le taux de variation de M2 et à comprendre l’impact du prix du bitcoin, qui accuse généralement un retard d’environ deux mois. À mesure que l’environnement économique mondial change et que les banques centrales ajustent leurs politiques monétaires, le prix du bitcoin restera affecté par les tendances en matière de liquidité. Les prochaines semaines seront cruciales – si la liquidité mondiale continue d’accélérer son expansion, le bitcoin pourrait connaître un rallye majeur. Dans le cadre de l’économie de Trump, quand une nouvelle série de liquidités sera-t-elle injectée sur le marché des crypto-monnaies ? Le marché obligataire mondial a déclenché une correction ! Comment le rendement des obligations d’État japonaises à 10 ans a-t-il atteint son plus haut niveau en 16 ans, comment cela affecte-t-il le marché boursier ? Texte intégral du décret exécutif américain sur la réserve stratégique du bitcoin : Le ministère des Finances a un bureau spécial, et toutes les agences fédérales signalent l’autorité de transfert de BTC dans les 30 jours 〈Divergence du bitcoin par rapport à la masse monétaire mondiale pour la première fois, comment analyser la liquidité avec plus de précision ?] Cet article a été publié pour la première fois dans « Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media » de BlockTempo.