Tout le monde crie que le bull est là, mais savez-vous que la méthodologie pour rechercher l'Alpha et le Beta du marché a complètement changé cette fois-ci ? Voici quelques observations :
1) OnChain+OffChain TradiFi devient le grand récit principal :
Infrastructure des stablecoins : les stablecoins deviennent le "sang" qui relie la finance traditionnelle et l'infrastructure DeFi, verrouillant la liquidité inter-chaînes des stablecoins, les différences de rendement APY et les nouvelles innovations.
Effet "coin-stock" de la micro-stratégie BTC/ETH : il devient tendance pour les entreprises cotées d'inclure des actifs cryptographiques dans leur bilan, et il est essentiel de rechercher des actifs de qualité ayant le potentiel de devenir des "quasi-actifs de réserve".
Pour l'essor de la piste d'innovation de Wall Street : les protocoles DeFi, les produits de rendement conformes et les outils de gestion d'actifs on-chain conçus pour les institutions attireront d'énormes investissements. L'ancien "Code is Law" est devenu le tout nouveau "Compliance is King" ;
2）Crypto narration pure et native pour éliminer le faux et conserver le vrai avec accélération :
L'écosystème Ethereum connaît une vague de renouveau : le prix de $ETH qui dépasse pourrait raviver le récit technique innovant de l'écosystème Ethereum, remplaçant l'ancienne stratégie Rollup-Centric par une nouvelle approche ZK-Centric qui deviendra la mélodie principale ;
Comparaison de la puissance Layer1 haute performance : ce n'est plus une compétition de TPS, mais il faut voir qui peut attirer des activités économiques réelles, les indicateurs clés incluent : la part de TVL des stablecoins, le taux de rendement APY natif, la profondeur des collaborations institutionnelles, etc.
Le crépuscule des altcoins : la saison des altcoins généralisée fait face à un problème fondamental de manque de dynamisme dans les volumes de fonds. Certains altcoins peuvent connaître des mouvements de type "dead cat bounce" ; les caractéristiques de ces actifs incluent : la concentration des jetons, l'activité de la communauté, et la capacité à s'aligner sur de nouveaux concepts comme l'IA/RWA.
3）La monnaie MEME passe d'un outil de spéculation à une norme de marché :
Efficacité des fonds : les altcoins traditionnels ont une capitalisation boursière surévaluée et une liquidité épuisée, les MEME coins, avec leur lancement équitable et leur taux de rotation élevé, deviennent les favoris des fonds et vont s'emparer d'une grande partie de la part de marché des altcoins en déclin ;
Économie de l'attention dominante : l'influence des KOL, la construction de la culture communautaire et le modèle FOMO des tendances restent des atouts clés, la distribution de la liquidité suit toujours la loi de l'attention ;
Un nouvel indicateur de la force des blockchains publiques : l'activité sur le marché des MEME coins sera un critère important pour évaluer la force globale des blockchains.
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Tout le monde crie que le bull est là, mais savez-vous que la méthodologie pour rechercher l'Alpha et le Beta du marché a complètement changé cette fois-ci ? Voici quelques observations :
1) OnChain+OffChain TradiFi devient le grand récit principal :
Infrastructure des stablecoins : les stablecoins deviennent le "sang" qui relie la finance traditionnelle et l'infrastructure DeFi, verrouillant la liquidité inter-chaînes des stablecoins, les différences de rendement APY et les nouvelles innovations.
Effet "coin-stock" de la micro-stratégie BTC/ETH : il devient tendance pour les entreprises cotées d'inclure des actifs cryptographiques dans leur bilan, et il est essentiel de rechercher des actifs de qualité ayant le potentiel de devenir des "quasi-actifs de réserve".
Pour l'essor de la piste d'innovation de Wall Street : les protocoles DeFi, les produits de rendement conformes et les outils de gestion d'actifs on-chain conçus pour les institutions attireront d'énormes investissements. L'ancien "Code is Law" est devenu le tout nouveau "Compliance is King" ;
2）Crypto narration pure et native pour éliminer le faux et conserver le vrai avec accélération :
L'écosystème Ethereum connaît une vague de renouveau : le prix de $ETH qui dépasse pourrait raviver le récit technique innovant de l'écosystème Ethereum, remplaçant l'ancienne stratégie Rollup-Centric par une nouvelle approche ZK-Centric qui deviendra la mélodie principale ;
Comparaison de la puissance Layer1 haute performance : ce n'est plus une compétition de TPS, mais il faut voir qui peut attirer des activités économiques réelles, les indicateurs clés incluent : la part de TVL des stablecoins, le taux de rendement APY natif, la profondeur des collaborations institutionnelles, etc.
Le crépuscule des altcoins : la saison des altcoins généralisée fait face à un problème fondamental de manque de dynamisme dans les volumes de fonds. Certains altcoins peuvent connaître des mouvements de type "dead cat bounce" ; les caractéristiques de ces actifs incluent : la concentration des jetons, l'activité de la communauté, et la capacité à s'aligner sur de nouveaux concepts comme l'IA/RWA.
3）La monnaie MEME passe d'un outil de spéculation à une norme de marché :
Efficacité des fonds : les altcoins traditionnels ont une capitalisation boursière surévaluée et une liquidité épuisée, les MEME coins, avec leur lancement équitable et leur taux de rotation élevé, deviennent les favoris des fonds et vont s'emparer d'une grande partie de la part de marché des altcoins en déclin ;
Économie de l'attention dominante : l'influence des KOL, la construction de la culture communautaire et le modèle FOMO des tendances restent des atouts clés, la distribution de la liquidité suit toujours la loi de l'attention ;
Un nouvel indicateur de la force des blockchains publiques : l'activité sur le marché des MEME coins sera un critère important pour évaluer la force globale des blockchains.