RWA signifie Real World Assets, se référant aux actifs du monde réel représentés et échangés de manière numérisée et tokenisée dans l'écosystème blockchain ou Web3. Cela inclut l'immobilier, les marchandises, les obligations, les actions, les œuvres d'art, etc. Le cœur de RWA est d'introduire des actifs financiers traditionnels dans l'écosystème DeFi grâce à la technologie blockchain, réalisant une gestion et un échange d'actifs plus efficaces, transparents et sécurisés.
La signification de RWA réside dans la capacité à rendre des actifs réels difficilement liquides liquides grâce à la technologie blockchain, permettant ainsi de participer à des opérations de prêt, de staking, de trading, etc. dans l'écosystème DeFi. Cette manière de connecter les actifs réels au monde de la blockchain devient une direction de développement importante pour l'écosystème Web3.
RWA est le pont entre les actifs natifs de la cryptographie et les actifs traditionnels. Il nécessite à la fois le soutien technologique des contrats intelligents sur la chaîne et la protection juridique des actifs sous-jacents par le droit de la société réelle. Le processus de tokenisation de RWA comprend l'achat et la garde des actifs sous-jacents, l'établissement d'un cadre juridique reliant les tokens et les actifs, ainsi que l'émission finale des tokens.
2. Histoire du développement des RWA
Le développement de RWA peut être divisé en trois phases :
Phase d'exploration précoce ( 2017-2019 )
2017 : Émergence du concept RWA, des projets comme Polymath commencent à explorer la tokenisation des titres.
2018: Des projets comme RealT tentent la tokenisation immobilière
2019 : Création de l'alliance TAC, promotion de la normalisation RWA
Phase de développement préliminaire ( 2020-2022 )
2020: Les projets comme Centrifuge ont attiré l'attention, les plateformes DeFi intègrent les RWA.
2021 : MakerDAO rejoint le marché RWA
2022 : Les institutions financières traditionnelles commencent à se positionner sur les RWA
Phase d'expansion rapide (2023 à ce jour )
Les grandes sociétés de gestion d'actifs tentent de gérer des actifs par le biais de la tokenisation.
Les régulateurs commencent à établir un cadre réglementaire lié aux RWA.
3. Domaines d'application principaux de RWA
Industrie immobilière
Améliorer la liquidité des actifs, réduire le risque d'investissement personnel
Projets représentés : Tangible, Landshare, PropChain, etc.
De la monnaie fiduciaire à la stablecoin
Les stablecoins représentés par le USDT introduisent la monnaie fiduciaire dans l'écosystème blockchain.
Marché des prêts
Élargir la gamme d'actifs pouvant être mis en gage, offrant aux entreprises davantage de voies de financement
Obligations et titres
Rendre l'émission et le trading des obligations et des titres plus efficaces et transparents
Projets représentés : Maple Finance, Securitize, Ondo Finance
4. Taille du marché RWA
Selon les données de defillama, le TVL lié aux RWA a atteint 6,3 milliards de dollars, avec une augmentation de 6000 % par rapport à l'année précédente. Les données de RWA.xyz montrent que le nombre de détenteurs d'actifs RWA s'élève à 62 487, avec 99 émetteurs d'actifs et une valeur totale des stablecoins de 169 milliards de dollars. Plusieurs institutions prévoient que la capitalisation totale des RWA pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d'ici 2030.
5. Développement de l'écosystème RWA
Centrifuge
Plateforme de tokenisation des actifs du monde réel sur la blockchain
Architecture de base : Centrifuge Chain, Tinlake, calcul NAV on-chain et structure d'investissement en couches
Problèmes de développement : TVL en baisse continue, actuellement seulement 497944 dollars
ONDO Finance
Protocole de finance décentralisée de niveau institutionnel
Produits principaux : USDY( jetons de rendement en dollars américains ) et OUSG( bons du Trésor américain à court terme )
TVL atteint 538,97 millions de dollars, se classant troisième
BlackRock BUIDL
Le premier fonds tokenisé sur Ethereum lancé par BlackRock et Securitize
Conformité réglementaire élevée
TVL stable à 502,41 millions de dollars, classé quatrième
Résumé
RWA vise à réaliser l'interconnexion entre les actifs réels et les actifs sur la chaîne, floutant les frontières entre DeFi et la finance traditionnelle. Il se concentre principalement sur des domaines tels que les titres, l'immobilier, les prêts sur crédit et les stablecoins. Par rapport à d'autres secteurs, RWA fait face à une réglementation plus stricte, et il est nécessaire de faire preuve de prudence lors des investissements.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
L'essor des RWA : la tokenisation des actifs réels déclenche une nouvelle direction pour la Finance décentralisée.
RWA : La montée des actifs réels
1. Aperçu des RWA
RWA signifie Real World Assets, se référant aux actifs du monde réel représentés et échangés de manière numérisée et tokenisée dans l'écosystème blockchain ou Web3. Cela inclut l'immobilier, les marchandises, les obligations, les actions, les œuvres d'art, etc. Le cœur de RWA est d'introduire des actifs financiers traditionnels dans l'écosystème DeFi grâce à la technologie blockchain, réalisant une gestion et un échange d'actifs plus efficaces, transparents et sécurisés.
La signification de RWA réside dans la capacité à rendre des actifs réels difficilement liquides liquides grâce à la technologie blockchain, permettant ainsi de participer à des opérations de prêt, de staking, de trading, etc. dans l'écosystème DeFi. Cette manière de connecter les actifs réels au monde de la blockchain devient une direction de développement importante pour l'écosystème Web3.
RWA est le pont entre les actifs natifs de la cryptographie et les actifs traditionnels. Il nécessite à la fois le soutien technologique des contrats intelligents sur la chaîne et la protection juridique des actifs sous-jacents par le droit de la société réelle. Le processus de tokenisation de RWA comprend l'achat et la garde des actifs sous-jacents, l'établissement d'un cadre juridique reliant les tokens et les actifs, ainsi que l'émission finale des tokens.
2. Histoire du développement des RWA
Le développement de RWA peut être divisé en trois phases :
Phase d'exploration précoce ( 2017-2019 )
Phase de développement préliminaire ( 2020-2022 )
Phase d'expansion rapide (2023 à ce jour )
3. Domaines d'application principaux de RWA
Industrie immobilière
De la monnaie fiduciaire à la stablecoin
Marché des prêts
Obligations et titres
4. Taille du marché RWA
Selon les données de defillama, le TVL lié aux RWA a atteint 6,3 milliards de dollars, avec une augmentation de 6000 % par rapport à l'année précédente. Les données de RWA.xyz montrent que le nombre de détenteurs d'actifs RWA s'élève à 62 487, avec 99 émetteurs d'actifs et une valeur totale des stablecoins de 169 milliards de dollars. Plusieurs institutions prévoient que la capitalisation totale des RWA pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d'ici 2030.
5. Développement de l'écosystème RWA
Centrifuge
ONDO Finance
BlackRock BUIDL
Résumé
RWA vise à réaliser l'interconnexion entre les actifs réels et les actifs sur la chaîne, floutant les frontières entre DeFi et la finance traditionnelle. Il se concentre principalement sur des domaines tels que les titres, l'immobilier, les prêts sur crédit et les stablecoins. Par rapport à d'autres secteurs, RWA fait face à une réglementation plus stricte, et il est nécessaire de faire preuve de prudence lors des investissements.