Le DEX Ostium, axé sur les RWA, a récemment lancé un système de points, attirant de nombreux joueurs à trader ou à déposer dans des pools de liquidités pour générer des revenus, avec des revenus de frais atteignant 1,6 million de dollars en avril. Les utilisateurs intéressés par le TradFi pourraient également profiter de cette plateforme, sans avoir à retirer des fonds dans le monde réel, pour se couvrir avec des stablecoins, peut-être contre l'or qui a récemment atteint des sommets ? Ou peut-être contre les monnaies refuges comme l'euro ou le yen ?
Qu'est-ce qu'Ostium ?
Ostium est une plateforme de trading basée sur Ethereum L2, axée sur l'apport d'actifs réels sur la chaîne pour le trading, y compris des indices boursiers, des matières premières, des devises, etc., offrant des services de trading transparents et non conservateurs, avec un effet de levier allant jusqu'à 200 fois. Les investisseurs et partenaires incluent GSR, Coinbase, alchemy et TWO SIGMA.
Selon les données de Dune, le volume total des transactions d'Ostium s'élève à 5,74 milliards de dollars, avec 7 050 utilisateurs et des frais de transaction totaux atteignant 2,29 millions de dollars.
En termes de volume de transactions, en plus du Bitcoin et de l'Ethereum qui occupent respectivement la première et la deuxième place, l'euro et le yen présentent également un bon volume de transactions, représentant 12 % et 11 %. De plus, l'or et l'indice S&P 500 ont également environ 10 % de volume de transactions, ce qui montre que de nombreux traders utilisent cette plateforme pour négocier des produits de TradFi.
Conception de la couche de liquidité partagée d'Ostium
Ostium n'utilise pas un livre de commandes central traditionnel, mais repose sur une couche de liquidité partagée (SLL). La soi-disant SSL est composée d'un réservoir de liquidité (Liquidity Buffer) et d'un coffre de market making (Market Making Vault), afin de réduire les situations où les fournisseurs de liquidité offrent une liquidité directe aux traders.
Parce que la principale caractéristique de son modèle est d'introduire les cotations du TradFi, avec un fonds de liquidité servant de contrepartie, et lorsque le fonds de liquidité ne peut pas fournir de liquidité, le coffre de market making prolonge la liquidité. En retour, le coffre de market making peut obtenir des récompenses de liquidation et des frais de transaction. Les fonds des utilisateurs souhaitant participer en tant que fournisseurs de liquidité ne peuvent être déposés et retirés que par le biais du coffre de market making, évitant ainsi que les entrées et sorties de fonds n'affectent la liquidité du fonds de réserve.
Y a-t-il des risques liés à l'utilisation de l'utilisateur ?
En raison du système Ostium qui utilise un prix de référence unique pour chaque actif de trading, ce prix provient des prix des oracles du monde réel. Cela équivaut à faire face à l'utilisateur, lorsque l'utilisateur réalise d'énormes bénéfices, cela peut entraîner des pertes dans le fonds de liquidité.
Le rapport de recherche publié par Ostium l'année dernière a indiqué que, puisque chaque paire de trading sur la plateforme est libellée en dollars américains, l'utilisation d'un portefeuille d'actifs diversifié et de positions longues et courtes, en intégrant toutes les transactions dans un même pool de liquidité, peut avoir un effet de diversification des risques.
Le rapport souligne les avantages de l'intégration des actifs du monde réel. En développant un score d'imprévisibilité, il offre une nouvelle perspective pour quantifier et gérer les risques dans ces systèmes complexes. Les simulations et analyses de données dans le rapport montrent que l'ajout d'actifs pondérés par le risque peut réduire significativement le risque, diminuer la moyenne et la variance des scores d'imprévisibilité, et souligne la valeur des actifs synthétiques pondérés par le risque pour diversifier et stabiliser les portefeuilles AMM.
Les fournisseurs de liquidité déposent leur capital dans le coffre de marché pour frapper des jetons OLP, représentant leur part dans le coffre. De plus, ils reçoivent des récompenses en frais de transaction pour avoir assumé le risque delta potentiel, avec un taux de rendement annualisé de 9,9 %. Le ratio de collatéralisation observé est de 98,73 %, inférieur à 100 %, ce qui indique que les fournisseurs LP assument toujours le risque lié aux utilisateurs sur le marché.
TALKCHAIN présente comment obtenir des points d'airdrop
L'équipe d'analyse on-chain TALKCHAIN a également présenté dans une vidéo récente des moyens d'obtenir des points, conseillant à tout le monde d'échanger des transactions contre des points, plutôt que de risquer de devenir fournisseur de liquidité. Il pourrait également y avoir des opportunités d'airdrop. Les utilisateurs intéressés par le TradFi pourraient également utiliser cette plateforme, sans avoir à retirer des fonds vers le monde réel, en utilisant des stablecoins pour se couvrir, peut-être contre l'or qui a récemment atteint de nouveaux sommets ? Ou peut-être contre les devises refuges que sont l'euro ou le yen ?
Cet article sur la plateforme RWA Ostium utilise des stablecoins pour se couvrir contre les actifs du monde réel tout en gagnant des airdrops. Il est apparu pour la première fois dans les nouvelles de la chaîne ABMedia.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
La plateforme Ostium RWA off-chain utilise des stablecoins pour se couvrir contre les actifs du monde réel tout en profitant des Airdrop.
Le DEX Ostium, axé sur les RWA, a récemment lancé un système de points, attirant de nombreux joueurs à trader ou à déposer dans des pools de liquidités pour générer des revenus, avec des revenus de frais atteignant 1,6 million de dollars en avril. Les utilisateurs intéressés par le TradFi pourraient également profiter de cette plateforme, sans avoir à retirer des fonds dans le monde réel, pour se couvrir avec des stablecoins, peut-être contre l'or qui a récemment atteint des sommets ? Ou peut-être contre les monnaies refuges comme l'euro ou le yen ?
Qu'est-ce qu'Ostium ?
Ostium est une plateforme de trading basée sur Ethereum L2, axée sur l'apport d'actifs réels sur la chaîne pour le trading, y compris des indices boursiers, des matières premières, des devises, etc., offrant des services de trading transparents et non conservateurs, avec un effet de levier allant jusqu'à 200 fois. Les investisseurs et partenaires incluent GSR, Coinbase, alchemy et TWO SIGMA.
Selon les données de Dune, le volume total des transactions d'Ostium s'élève à 5,74 milliards de dollars, avec 7 050 utilisateurs et des frais de transaction totaux atteignant 2,29 millions de dollars.
En termes de volume de transactions, en plus du Bitcoin et de l'Ethereum qui occupent respectivement la première et la deuxième place, l'euro et le yen présentent également un bon volume de transactions, représentant 12 % et 11 %. De plus, l'or et l'indice S&P 500 ont également environ 10 % de volume de transactions, ce qui montre que de nombreux traders utilisent cette plateforme pour négocier des produits de TradFi.
Conception de la couche de liquidité partagée d'Ostium
Ostium n'utilise pas un livre de commandes central traditionnel, mais repose sur une couche de liquidité partagée (SLL). La soi-disant SSL est composée d'un réservoir de liquidité (Liquidity Buffer) et d'un coffre de market making (Market Making Vault), afin de réduire les situations où les fournisseurs de liquidité offrent une liquidité directe aux traders.
Parce que la principale caractéristique de son modèle est d'introduire les cotations du TradFi, avec un fonds de liquidité servant de contrepartie, et lorsque le fonds de liquidité ne peut pas fournir de liquidité, le coffre de market making prolonge la liquidité. En retour, le coffre de market making peut obtenir des récompenses de liquidation et des frais de transaction. Les fonds des utilisateurs souhaitant participer en tant que fournisseurs de liquidité ne peuvent être déposés et retirés que par le biais du coffre de market making, évitant ainsi que les entrées et sorties de fonds n'affectent la liquidité du fonds de réserve.
Y a-t-il des risques liés à l'utilisation de l'utilisateur ?
En raison du système Ostium qui utilise un prix de référence unique pour chaque actif de trading, ce prix provient des prix des oracles du monde réel. Cela équivaut à faire face à l'utilisateur, lorsque l'utilisateur réalise d'énormes bénéfices, cela peut entraîner des pertes dans le fonds de liquidité.
Le rapport de recherche publié par Ostium l'année dernière a indiqué que, puisque chaque paire de trading sur la plateforme est libellée en dollars américains, l'utilisation d'un portefeuille d'actifs diversifié et de positions longues et courtes, en intégrant toutes les transactions dans un même pool de liquidité, peut avoir un effet de diversification des risques.
Le rapport souligne les avantages de l'intégration des actifs du monde réel. En développant un score d'imprévisibilité, il offre une nouvelle perspective pour quantifier et gérer les risques dans ces systèmes complexes. Les simulations et analyses de données dans le rapport montrent que l'ajout d'actifs pondérés par le risque peut réduire significativement le risque, diminuer la moyenne et la variance des scores d'imprévisibilité, et souligne la valeur des actifs synthétiques pondérés par le risque pour diversifier et stabiliser les portefeuilles AMM.
Les fournisseurs de liquidité déposent leur capital dans le coffre de marché pour frapper des jetons OLP, représentant leur part dans le coffre. De plus, ils reçoivent des récompenses en frais de transaction pour avoir assumé le risque delta potentiel, avec un taux de rendement annualisé de 9,9 %. Le ratio de collatéralisation observé est de 98,73 %, inférieur à 100 %, ce qui indique que les fournisseurs LP assument toujours le risque lié aux utilisateurs sur le marché.
TALKCHAIN présente comment obtenir des points d'airdrop
L'équipe d'analyse on-chain TALKCHAIN a également présenté dans une vidéo récente des moyens d'obtenir des points, conseillant à tout le monde d'échanger des transactions contre des points, plutôt que de risquer de devenir fournisseur de liquidité. Il pourrait également y avoir des opportunités d'airdrop. Les utilisateurs intéressés par le TradFi pourraient également utiliser cette plateforme, sans avoir à retirer des fonds vers le monde réel, en utilisant des stablecoins pour se couvrir, peut-être contre l'or qui a récemment atteint de nouveaux sommets ? Ou peut-être contre les devises refuges que sont l'euro ou le yen ?
Cet article sur la plateforme RWA Ostium utilise des stablecoins pour se couvrir contre les actifs du monde réel tout en gagnant des airdrops. Il est apparu pour la première fois dans les nouvelles de la chaîne ABMedia.