En 2024, la piste DeFi de l'écosystème Sui a déjà montré une croissance remarquable. En 2025, cet élan ne faiblit pas, mais au contraire, s'intensifie.
Selon les données de defillama, au premier trimestre 2025, le TVL de l'écosystème Sui a dépassé le cap des 2 milliards de dollars, enregistrant une croissance exponentielle de 341 % par rapport au début du quatrième trimestre de l'année dernière. Le volume des transactions DEX au sein de l'écosystème continue d'augmenter, avec une activité utilisateur atteignant des niveaux record. Ces données impressionnantes confirment non seulement la confiance du marché dans le réseau Sui, mais prédisent également une nouvelle vague d'explosion pour l'écosystème Sui en 2025.
Alors que l'écologie s'envole, la richesse des applications écologiques et la base d'utilisateurs s'élargissent simultanément, la demande de staking de jetons SUI présente une croissance géométrique.
Cependant, en ce qui concerne le staking, les utilisateurs de l'écosystème Sui restent partagés : d'une part, comment trouver un équilibre entre la liquidité et le rendement du staking, et d'autre part, par rapport à ETH et SOL, le taux de rendement annuel du staking de Sui est actuellement inférieur.
Les problèmes inévitables de Sui DeFi sont devenus, aux yeux de l'équipe Haedal, une excellente opportunité de percée.
En tant que projet gagnant du Sui Liquid Staking Hackathon, Haedal redéfinit le gameplay du staking avec son schéma de staking liquide innovant. Après son lancement, le projet a rapidement gagné la reconnaissance du marché, avec un TVL dépassant 188 millions de dollars. Ce résultat est le fruit d'une réflexion approfondie de Haedal sur la conception de produits et l'innovation technologique.
Haedal : De outsider à leader
Dans l'écosystème florissant de Sui, Haedal est sans aucun doute un leader dans le domaine de la DeFi.
D'après les données, même dans un environnement de marché défavorable, Haedal maintient un TVL de 120 millions de dollars, se classant au premier rang de la piste LSD du réseau Sui. Sur son jeton de staking liquide haSUI, plus de 150 millions de dollars de liquidité active circulent dans divers DEX et protocoles DeFi.
Grâce à une coopération stratégique avec Cetus, Turbos, Navi, Scallop, Mole et d’autres projets d’applications DeFi de premier plan dans l’écosystème Sui, Haedal a construit un écosystème DeFi hautement collaboratif. haSUI est devenu l’un des actifs LST les plus actifs sur ces plates-formes, en particulier après le lancement de Hae3, et le protocole a atteint une situation gagnant-gagnant pour les utilisateurs, les partenaires et les plates-formes grâce à un mécanisme innovant de distribution des revenus.
En plus de se concentrer sur les rendements, Haedal place toujours la sécurité et le développement durable au cœur de ses préoccupations, en adoptant un mécanisme de signatures multiples et un système de surveillance des risques en temps réel pour garantir la sécurité des actifs des utilisateurs, tout en faisant appel à des agences d'audit de sécurité de premier plan telles que Certik et SlowMist pour des examens réguliers. À la date de mars 2025, le système de contrats intelligents de Haedal a déjà passé cinq audits professionnels, traitant plus de 1 milliard de dollars d'actifs, avec un bilan de zéro incident de sécurité.
Produits multidimensionnels, améliorant les rendements de staking de l'écosystème Sui
Comme mentionné précédemment, le problème des faibles rendements de staking dans l'écosystème Sui a désintéressé de nombreux utilisateurs pour le staking :
Actuellement, le taux de rendement annuel moyen (APR) des LST dans l'écosystème Sui est d'environ 2,33 %, tandis que le taux de staking direct de nombreux validateurs n'atteint même pas ce chiffre.
En comparaison, le TAEG de Lido est d'environ 3,1 %, tandis que celui de Jito atteint 7,85 %. Pour les détenteurs de jetons natifs Sui, de tels rendements ne sont pas suffisants pour les inciter à transférer leurs jetons des échanges centralisés vers l'environnement de la chaîne Sui.
Comment rendre le staking de Sui plus attrayant ? Haedal a décidé de s'attaquer à deux aspects : la "réduction des coûts" et "l'augmentation des revenus".
Tout d'abord, parlons de la réduction des coûts. Étant donné que la plupart des LST sur Sui sont basés sur des validateurs, cela signifie que chaque jeton LST est lié à un validateur spécifique.
Bien que cela ne pose pas de problème en soi, cela ne garantit pas que le APR de ce validateur soit le plus élevé. De plus, la plupart des validateurs prélèvent une commission de 4 % à 8 %, ce qui réduit encore le APR final de LST.
Pour faire face à ce phénomène, Haedal propose une fonction de sélection dynamique des validateurs, surveillant en permanence l'état de tous les validateurs sur le réseau et choisissant ceux avec le taux de rendement annuel net (APR) le plus élevé lors du processus de mise en jeu (ces validateurs facturent généralement une commission de 0 % à 2 %). De même, lorsque les utilisateurs retirent leur mise, Haedal choisit le validateurs avec le taux APR le plus bas pour le retrait. Cette approche dynamique garantit que haSUI maintient toujours le taux APR natif le plus élevé dans l'ensemble de l'écosystème.
Avec cette amélioration qui réduit les coûts, il est possible d'atteindre un APR plus élevé dans une certaine mesure, mais il reste impossible de dépasser les limitations fondamentales du système - le coût MEV reste un problème.
L'écosystème Sui considère le MEV comme un produit d'immaturité du DeFi. Si on le considère comme un coût de transaction fixe, cela pourrait entraîner des coûts de transaction sur la chaîne dix fois voire cent fois plus élevés que ceux des échanges centralisés, rendant ainsi difficile la concurrence avec les produits centralisés. De plus, les coûts de glissement engendrés par le MEV détérioreront l'expérience utilisateur.
Image : Les attaques par sandwich affectent gravement l'expérience et les résultats des transactions.
Ainsi, Haedal a lancé un produit qui augmente les revenus de staking sous plusieurs angles : Hae3.
Hae3 : Extraire de la valeur des flux d'échange écologiques
Actuellement, la plupart des transactions sur Sui sont initiées par des agrégateurs (c'est également le cas dans la plupart des écosystèmes). Après qu'un utilisateur ait initié une transaction, divers AMM DEX (comme Cetus) et CLOB DEX (comme Deepbook) fournissent des devis en fonction de l'état des pools de liquidités ou des ordres, tandis que le système de routage calcule le meilleur chemin et finalise la transaction.
Comment fournir des revenus supplémentaires aux utilisateurs dans ce processus tout en construisant un système complet ? Hae3 propose deux puissants produits d'augmentation des revenus, HMM et haeVault, ainsi qu'une communauté DAO mature, haeDAO.
HMM : Market making efficace, augmentation des revenus
Le trading est toujours le modèle de profit le plus pur et classique sur le marché. Haedal semble en être bien conscient. Grâce au système Haedal Market Maker (HMM), Haedal est capable d'ouvrir de nouvelles sources de revenus pour les utilisateurs de staking tout en garantissant des rendements de base.
HMM a trois fonctions principales :
Liquidité centralisée basée sur la tarification par oracle : Contrairement à d'autres DEX qui déterminent le prix en fonction de l'état du pool de liquidités, le prix de HMM est toujours basé sur la tarification par oracle. L'oracle fournit des mises à jour de prix à haute fréquence (toutes les 0,25 secondes), garantissant que la liquidité dans l'agrégateur reste toujours cohérente avec le "prix du marché équitable".
Rééquilibrage automatique et market making : La liquidité de HMM se rééquilibre automatiquement en fonction de l'état des actifs, en capturant les fluctuations du marché et en utilisant la stratégie "acheter bas, vendre haut", ce qui pourrait transformer la perte impermanente en "gain impermanent".
Anti-MEV : HMM est naturellement capable de défendre contre les attaques MEV, garantissant que les profits des transactions ne seront pas érodés par l'arbitrage ou les attaques de sandwich.
Après deux mois de tests, HMM a capturé environ 10-15% du volume total des transactions DEX, l'APR de haSUI augmente régulièrement, et s'est stabilisé à 3,5%, bien au-dessus des autres LST sur Sui. Parmi cela, HMM a contribué 0,92% d'APR supplémentaire à haSUI.
haeVault : Permet aux utilisateurs ordinaires d'accéder aux bénéfices professionnels du market making.
En plus d'extraire de la valeur de chaque étape, Haedal offre également aux utilisateurs ordinaires un chemin de revenus supplémentaire : LP professionnel en chaîne.
Les fournisseurs de liquidité (LP) ne sont certainement pas étrangers aux utilisateurs familiers avec les opérations sur la chaîne. Ajouter de la liquidité aux paires de trading populaires est également une opération de base pour les joueurs avancés sur la chaîne.
Mais pour de nombreux utilisateurs ordinaires, le seuil pour devenir LP est trop élevé. Dans l'algorithme CLAMM le plus couramment utilisé sur Sui, si un utilisateur souhaite fournir de la liquidité au pool SUI-USDC, il doit gérer les complexités suivantes :
Déterminer la plage de prix : les utilisateurs doivent faire un jugement subjectif sur la plage de prix.
Ajustement de la liquidité : ajuster dynamiquement la liquidité en fonction de la fourchette de prix définie.
Surveiller l'état des positions : rester attentif à ce que sa liquidité ne soit pas "hors de portée".
Décider s'il faut rééquilibrer : déterminer s'il est nécessaire de procéder à un rééquilibrage des positions.
Tout ce processus est à la fois peu naturel et peu efficace. De plus, diverses situations imprévues, telles que la perte impermanente, rendent de nombreuses personnes réticentes à investir des sommes importantes, ou elles ne fournissent de liquidité que dans des fourchettes de prix assez conservatrices, ce qui ne permet naturellement pas de capter les plus grands bénéfices du LP.
D'après les références, le taux de rendement annuel moyen (APR) du pool de liquidités SUI-USDC sur Sui est d'environ 150 %, tandis que les fournisseurs de liquidités sur l'ensemble de l'intervalle ou l'intervalle ultra-large ne peuvent généralement obtenir qu'un APR de 10 % à 20 %. Certains utilisateurs ont même une quête plus acharnée pour un risque de perte impermanente faible ou nul, c'est pourquoi ils tendent à choisir des options de prêt ou de staking, dont l'APR est généralement à un chiffre.
Les LP on-chain professionnels fournissent généralement de la liquidité dans des plages très étroites en simulant les stratégies de market making des CEX, et utilisent des robots de surveillance et des programmes auto-développés pour exécuter des opérations de rééquilibrage et de couverture de fonds afin de réaliser des rendements extrêmement élevés par rapport aux utilisateurs ordinaires.
À cet égard, haeVault propose une méthode permettant aux utilisateurs ordinaires de participer facilement à la fourniture de liquidités et de bénéficier de stratégies de rendement similaires à celles des market makers professionnels.
haeVault a construit une couche de gestion de liquidité automatisée basée sur AMM DEX. Elle peut ajuster automatiquement la liquidité en fonction des fluctuations des prix des tokens et rééquilibrer les positions en fonction des indicateurs clés. haeVault est conçu pour les utilisateurs de DEX LP avec des stratégies professionnelles similaires à celles des teneurs de marché CEX. La différence est que les teneurs de marché sur le marché CEX réalisent des bénéfices en "achetant bas et en vendant haut", tandis que haeVault génère continuellement des revenus à partir des frais de transaction générés par sa liquidité active sur DEX.
Les fonctionnalités principales de haeVault :
Facilité d'utilisation : les utilisateurs n'ont qu'à déposer n'importe quel actif d'un simple clic pour participer.
Transparence : les utilisateurs peuvent voir clairement leurs gains et pertes.
Gestion entièrement automatique : en plus des opérations de dépôt et de retrait, les utilisateurs n'ont besoin d'effectuer aucune autre opération.
Rendement élevé : Grâce à des stratégies professionnelles, les utilisateurs obtiendront des rendements plus compétitifs par rapport aux autres LP.
Contrairement à HMM, haeVault sera ouvert directement à tous les utilisateurs, sa conception étant naturellement adaptée à l'attraction d'un grand volume de fonds. Lorsque haeVault aura accumulé suffisamment de TVL, il aura le potentiel de capter d'importants revenus de frais de transaction d'actifs mainstream sur DEX.
Actuellement, Haedal prévoit de lancer la version Alpha de haeVault dans les prochaines semaines, restez à l'écoute.
haeDAO : liquidité auto-gérée par la communauté et le protocole
Avec la croissance continue du TVL des deux produits phares HMM et haeVault, il est prévisible que le système Hae3 captera une grande partie des revenus des frais de transaction dans l'écosystème Sui.
Concernant la distribution des bénéfices, Hae3 a également des plans :
50% : utilisé pour augmenter l'APR des Haedal LSTs.
10 % : attribué à l'équipe pour garantir la durabilité à long terme du protocole.
40% : Alloué au trésor Haedal, en tant que liquidité propre au protocole.
Au début, les fonds de la trésorerie seront réinvestis dans les produits de Haedal pour accroître la liquidité. À mesure que les produits mûrissent, Haedal introduira HaeDAO pour gérer la trésorerie, permettant ainsi d'habiliter les tokens Haedal et la communauté.
Le jeton Haedal $HAEDAL pourra être verrouillé en tant que veHAEDAL (nom provisoire) pour obtenir tous les droits dans haeDAO. Ces droits incluent :
Gestion de la trésorerie Haedal : décision sur le ratio d'actifs de la trésorerie, répartition de la liquidité entre différents modules de produits ou différents protocoles, méthodes de répartition des récompenses, etc.
Augmenter les rendements de haeVault : Le poids des utilisateurs dans haeVault peut être augmenté pour bénéficier d'un taux de rendement annuel plus élevé.
Propositions et votes : certaines décisions majeures du protocole seront prises par vote DAO, telles que les orientations clés des produits, l'utilisation de la trésorerie, etc.
HaeDAO est prévu pour être lancé au deuxième trimestre de 2025, devenant le dernier maillon de la gamme de produits Hae3. Alors que le système économique Hae3 continue de croître pour devenir un trésor durable et en expansion, l'écosystème Haedal réalisera également une croissance et un développement durables à long terme.
De "efficacité" à "écologie"
Depuis les premiers produits de staking liquide sur lesquels nous nous sommes concentrés, nous avons maintenant construit une matrice complète de produits de staking liquide incluant Hae3. Haedal répond toujours aux besoins du marché par l'innovation technologique.
Avec l'amélioration de la matrice des produits clés, le développement de Haedal entrera dans une nouvelle phase. Dans cette phase, comment équilibrer l'innovation produit et l'expérience utilisateur, comment approfondir la coopération écologique tout en maintenant un leadership technologique, seront de nouvelles questions auxquelles l'équipe sera confrontée. Le marché continuera également de suivre les performances de Haedal face à ces nouveaux défis.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Zéro frais + hauts rendements, comment Haedal utilise-t-il la "combinaison" native pour créer un nouveau paysage de staking Sui ?
Rédigé par : Shenchao TechFlow
En 2024, la piste DeFi de l'écosystème Sui a déjà montré une croissance remarquable. En 2025, cet élan ne faiblit pas, mais au contraire, s'intensifie.
Selon les données de defillama, au premier trimestre 2025, le TVL de l'écosystème Sui a dépassé le cap des 2 milliards de dollars, enregistrant une croissance exponentielle de 341 % par rapport au début du quatrième trimestre de l'année dernière. Le volume des transactions DEX au sein de l'écosystème continue d'augmenter, avec une activité utilisateur atteignant des niveaux record. Ces données impressionnantes confirment non seulement la confiance du marché dans le réseau Sui, mais prédisent également une nouvelle vague d'explosion pour l'écosystème Sui en 2025.
Alors que l'écologie s'envole, la richesse des applications écologiques et la base d'utilisateurs s'élargissent simultanément, la demande de staking de jetons SUI présente une croissance géométrique.
Cependant, en ce qui concerne le staking, les utilisateurs de l'écosystème Sui restent partagés : d'une part, comment trouver un équilibre entre la liquidité et le rendement du staking, et d'autre part, par rapport à ETH et SOL, le taux de rendement annuel du staking de Sui est actuellement inférieur.
Les problèmes inévitables de Sui DeFi sont devenus, aux yeux de l'équipe Haedal, une excellente opportunité de percée.
En tant que projet gagnant du Sui Liquid Staking Hackathon, Haedal redéfinit le gameplay du staking avec son schéma de staking liquide innovant. Après son lancement, le projet a rapidement gagné la reconnaissance du marché, avec un TVL dépassant 188 millions de dollars. Ce résultat est le fruit d'une réflexion approfondie de Haedal sur la conception de produits et l'innovation technologique.
Haedal : De outsider à leader
Dans l'écosystème florissant de Sui, Haedal est sans aucun doute un leader dans le domaine de la DeFi.
D'après les données, même dans un environnement de marché défavorable, Haedal maintient un TVL de 120 millions de dollars, se classant au premier rang de la piste LSD du réseau Sui. Sur son jeton de staking liquide haSUI, plus de 150 millions de dollars de liquidité active circulent dans divers DEX et protocoles DeFi.
Grâce à une coopération stratégique avec Cetus, Turbos, Navi, Scallop, Mole et d’autres projets d’applications DeFi de premier plan dans l’écosystème Sui, Haedal a construit un écosystème DeFi hautement collaboratif. haSUI est devenu l’un des actifs LST les plus actifs sur ces plates-formes, en particulier après le lancement de Hae3, et le protocole a atteint une situation gagnant-gagnant pour les utilisateurs, les partenaires et les plates-formes grâce à un mécanisme innovant de distribution des revenus.
En plus de se concentrer sur les rendements, Haedal place toujours la sécurité et le développement durable au cœur de ses préoccupations, en adoptant un mécanisme de signatures multiples et un système de surveillance des risques en temps réel pour garantir la sécurité des actifs des utilisateurs, tout en faisant appel à des agences d'audit de sécurité de premier plan telles que Certik et SlowMist pour des examens réguliers. À la date de mars 2025, le système de contrats intelligents de Haedal a déjà passé cinq audits professionnels, traitant plus de 1 milliard de dollars d'actifs, avec un bilan de zéro incident de sécurité.
Produits multidimensionnels, améliorant les rendements de staking de l'écosystème Sui
Comme mentionné précédemment, le problème des faibles rendements de staking dans l'écosystème Sui a désintéressé de nombreux utilisateurs pour le staking :
Actuellement, le taux de rendement annuel moyen (APR) des LST dans l'écosystème Sui est d'environ 2,33 %, tandis que le taux de staking direct de nombreux validateurs n'atteint même pas ce chiffre.
En comparaison, le TAEG de Lido est d'environ 3,1 %, tandis que celui de Jito atteint 7,85 %. Pour les détenteurs de jetons natifs Sui, de tels rendements ne sont pas suffisants pour les inciter à transférer leurs jetons des échanges centralisés vers l'environnement de la chaîne Sui.
Comment rendre le staking de Sui plus attrayant ? Haedal a décidé de s'attaquer à deux aspects : la "réduction des coûts" et "l'augmentation des revenus".
Tout d'abord, parlons de la réduction des coûts. Étant donné que la plupart des LST sur Sui sont basés sur des validateurs, cela signifie que chaque jeton LST est lié à un validateur spécifique.
Bien que cela ne pose pas de problème en soi, cela ne garantit pas que le APR de ce validateur soit le plus élevé. De plus, la plupart des validateurs prélèvent une commission de 4 % à 8 %, ce qui réduit encore le APR final de LST.
Pour faire face à ce phénomène, Haedal propose une fonction de sélection dynamique des validateurs, surveillant en permanence l'état de tous les validateurs sur le réseau et choisissant ceux avec le taux de rendement annuel net (APR) le plus élevé lors du processus de mise en jeu (ces validateurs facturent généralement une commission de 0 % à 2 %). De même, lorsque les utilisateurs retirent leur mise, Haedal choisit le validateurs avec le taux APR le plus bas pour le retrait. Cette approche dynamique garantit que haSUI maintient toujours le taux APR natif le plus élevé dans l'ensemble de l'écosystème.
Avec cette amélioration qui réduit les coûts, il est possible d'atteindre un APR plus élevé dans une certaine mesure, mais il reste impossible de dépasser les limitations fondamentales du système - le coût MEV reste un problème.
L'écosystème Sui considère le MEV comme un produit d'immaturité du DeFi. Si on le considère comme un coût de transaction fixe, cela pourrait entraîner des coûts de transaction sur la chaîne dix fois voire cent fois plus élevés que ceux des échanges centralisés, rendant ainsi difficile la concurrence avec les produits centralisés. De plus, les coûts de glissement engendrés par le MEV détérioreront l'expérience utilisateur.
Image : Les attaques par sandwich affectent gravement l'expérience et les résultats des transactions.
Ainsi, Haedal a lancé un produit qui augmente les revenus de staking sous plusieurs angles : Hae3.
Hae3 : Extraire de la valeur des flux d'échange écologiques
Actuellement, la plupart des transactions sur Sui sont initiées par des agrégateurs (c'est également le cas dans la plupart des écosystèmes). Après qu'un utilisateur ait initié une transaction, divers AMM DEX (comme Cetus) et CLOB DEX (comme Deepbook) fournissent des devis en fonction de l'état des pools de liquidités ou des ordres, tandis que le système de routage calcule le meilleur chemin et finalise la transaction.
Comment fournir des revenus supplémentaires aux utilisateurs dans ce processus tout en construisant un système complet ? Hae3 propose deux puissants produits d'augmentation des revenus, HMM et haeVault, ainsi qu'une communauté DAO mature, haeDAO.
HMM : Market making efficace, augmentation des revenus
Le trading est toujours le modèle de profit le plus pur et classique sur le marché. Haedal semble en être bien conscient. Grâce au système Haedal Market Maker (HMM), Haedal est capable d'ouvrir de nouvelles sources de revenus pour les utilisateurs de staking tout en garantissant des rendements de base.
HMM a trois fonctions principales :
Liquidité centralisée basée sur la tarification par oracle : Contrairement à d'autres DEX qui déterminent le prix en fonction de l'état du pool de liquidités, le prix de HMM est toujours basé sur la tarification par oracle. L'oracle fournit des mises à jour de prix à haute fréquence (toutes les 0,25 secondes), garantissant que la liquidité dans l'agrégateur reste toujours cohérente avec le "prix du marché équitable".
Rééquilibrage automatique et market making : La liquidité de HMM se rééquilibre automatiquement en fonction de l'état des actifs, en capturant les fluctuations du marché et en utilisant la stratégie "acheter bas, vendre haut", ce qui pourrait transformer la perte impermanente en "gain impermanent".
Anti-MEV : HMM est naturellement capable de défendre contre les attaques MEV, garantissant que les profits des transactions ne seront pas érodés par l'arbitrage ou les attaques de sandwich.
Après deux mois de tests, HMM a capturé environ 10-15% du volume total des transactions DEX, l'APR de haSUI augmente régulièrement, et s'est stabilisé à 3,5%, bien au-dessus des autres LST sur Sui. Parmi cela, HMM a contribué 0,92% d'APR supplémentaire à haSUI.
haeVault : Permet aux utilisateurs ordinaires d'accéder aux bénéfices professionnels du market making.
En plus d'extraire de la valeur de chaque étape, Haedal offre également aux utilisateurs ordinaires un chemin de revenus supplémentaire : LP professionnel en chaîne.
Les fournisseurs de liquidité (LP) ne sont certainement pas étrangers aux utilisateurs familiers avec les opérations sur la chaîne. Ajouter de la liquidité aux paires de trading populaires est également une opération de base pour les joueurs avancés sur la chaîne.
Mais pour de nombreux utilisateurs ordinaires, le seuil pour devenir LP est trop élevé. Dans l'algorithme CLAMM le plus couramment utilisé sur Sui, si un utilisateur souhaite fournir de la liquidité au pool SUI-USDC, il doit gérer les complexités suivantes :
Déterminer la plage de prix : les utilisateurs doivent faire un jugement subjectif sur la plage de prix.
Ajustement de la liquidité : ajuster dynamiquement la liquidité en fonction de la fourchette de prix définie.
Surveiller l'état des positions : rester attentif à ce que sa liquidité ne soit pas "hors de portée".
Décider s'il faut rééquilibrer : déterminer s'il est nécessaire de procéder à un rééquilibrage des positions.
Tout ce processus est à la fois peu naturel et peu efficace. De plus, diverses situations imprévues, telles que la perte impermanente, rendent de nombreuses personnes réticentes à investir des sommes importantes, ou elles ne fournissent de liquidité que dans des fourchettes de prix assez conservatrices, ce qui ne permet naturellement pas de capter les plus grands bénéfices du LP.
D'après les références, le taux de rendement annuel moyen (APR) du pool de liquidités SUI-USDC sur Sui est d'environ 150 %, tandis que les fournisseurs de liquidités sur l'ensemble de l'intervalle ou l'intervalle ultra-large ne peuvent généralement obtenir qu'un APR de 10 % à 20 %. Certains utilisateurs ont même une quête plus acharnée pour un risque de perte impermanente faible ou nul, c'est pourquoi ils tendent à choisir des options de prêt ou de staking, dont l'APR est généralement à un chiffre.
Les LP on-chain professionnels fournissent généralement de la liquidité dans des plages très étroites en simulant les stratégies de market making des CEX, et utilisent des robots de surveillance et des programmes auto-développés pour exécuter des opérations de rééquilibrage et de couverture de fonds afin de réaliser des rendements extrêmement élevés par rapport aux utilisateurs ordinaires.
À cet égard, haeVault propose une méthode permettant aux utilisateurs ordinaires de participer facilement à la fourniture de liquidités et de bénéficier de stratégies de rendement similaires à celles des market makers professionnels.
haeVault a construit une couche de gestion de liquidité automatisée basée sur AMM DEX. Elle peut ajuster automatiquement la liquidité en fonction des fluctuations des prix des tokens et rééquilibrer les positions en fonction des indicateurs clés. haeVault est conçu pour les utilisateurs de DEX LP avec des stratégies professionnelles similaires à celles des teneurs de marché CEX. La différence est que les teneurs de marché sur le marché CEX réalisent des bénéfices en "achetant bas et en vendant haut", tandis que haeVault génère continuellement des revenus à partir des frais de transaction générés par sa liquidité active sur DEX.
Les fonctionnalités principales de haeVault :
Facilité d'utilisation : les utilisateurs n'ont qu'à déposer n'importe quel actif d'un simple clic pour participer.
Transparence : les utilisateurs peuvent voir clairement leurs gains et pertes.
Gestion entièrement automatique : en plus des opérations de dépôt et de retrait, les utilisateurs n'ont besoin d'effectuer aucune autre opération.
Rendement élevé : Grâce à des stratégies professionnelles, les utilisateurs obtiendront des rendements plus compétitifs par rapport aux autres LP.
Contrairement à HMM, haeVault sera ouvert directement à tous les utilisateurs, sa conception étant naturellement adaptée à l'attraction d'un grand volume de fonds. Lorsque haeVault aura accumulé suffisamment de TVL, il aura le potentiel de capter d'importants revenus de frais de transaction d'actifs mainstream sur DEX.
Actuellement, Haedal prévoit de lancer la version Alpha de haeVault dans les prochaines semaines, restez à l'écoute.
haeDAO : liquidité auto-gérée par la communauté et le protocole
Avec la croissance continue du TVL des deux produits phares HMM et haeVault, il est prévisible que le système Hae3 captera une grande partie des revenus des frais de transaction dans l'écosystème Sui.
Concernant la distribution des bénéfices, Hae3 a également des plans :
50% : utilisé pour augmenter l'APR des Haedal LSTs.
10 % : attribué à l'équipe pour garantir la durabilité à long terme du protocole.
40% : Alloué au trésor Haedal, en tant que liquidité propre au protocole.
Au début, les fonds de la trésorerie seront réinvestis dans les produits de Haedal pour accroître la liquidité. À mesure que les produits mûrissent, Haedal introduira HaeDAO pour gérer la trésorerie, permettant ainsi d'habiliter les tokens Haedal et la communauté.
Le jeton Haedal $HAEDAL pourra être verrouillé en tant que veHAEDAL (nom provisoire) pour obtenir tous les droits dans haeDAO. Ces droits incluent :
Gestion de la trésorerie Haedal : décision sur le ratio d'actifs de la trésorerie, répartition de la liquidité entre différents modules de produits ou différents protocoles, méthodes de répartition des récompenses, etc.
Augmenter les rendements de haeVault : Le poids des utilisateurs dans haeVault peut être augmenté pour bénéficier d'un taux de rendement annuel plus élevé.
Propositions et votes : certaines décisions majeures du protocole seront prises par vote DAO, telles que les orientations clés des produits, l'utilisation de la trésorerie, etc.
HaeDAO est prévu pour être lancé au deuxième trimestre de 2025, devenant le dernier maillon de la gamme de produits Hae3. Alors que le système économique Hae3 continue de croître pour devenir un trésor durable et en expansion, l'écosystème Haedal réalisera également une croissance et un développement durables à long terme.
De "efficacité" à "écologie"
Depuis les premiers produits de staking liquide sur lesquels nous nous sommes concentrés, nous avons maintenant construit une matrice complète de produits de staking liquide incluant Hae3. Haedal répond toujours aux besoins du marché par l'innovation technologique.
Avec l'amélioration de la matrice des produits clés, le développement de Haedal entrera dans une nouvelle phase. Dans cette phase, comment équilibrer l'innovation produit et l'expérience utilisateur, comment approfondir la coopération écologique tout en maintenant un leadership technologique, seront de nouvelles questions auxquelles l'équipe sera confrontée. Le marché continuera également de suivre les performances de Haedal face à ces nouveaux défis.