Organismo de supervisión de seguros de la UE: las compañías de seguros que poseen activos encriptados deben tener una cobertura de capital del 100%, con alto riesgo de Fluctuación.
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha presentado recientemente nuevas recomendaciones a la Comisión Europea, argumentando que las aseguradoras que cubran negocios relacionados con empresas de encriptación, o que posean activos de encriptación de manera directa o indirecta, deben cubrir con un capital del 100% ( para prevenir los riesgos potenciales que la Fluctuación de los activos de encriptación pueda causar a los asegurados.
La encriptación de activos presenta un alto riesgo, EIOPA recomienda adoptar los requisitos de capital más estrictos.
En el informe técnico presentado por EIOPA a la Comisión Europea el 27 de marzo, el regulador indicó que debido a que los activos encriptación "tienen riesgos inherentes )Inherent risk( y una alta Fluctuación", se sugiere imponer a las compañías de seguros requisitos de capital muy superiores a los de otras clases de activos.
EIOPA también ejemplificó en otra declaración que la cobertura de capital de los activos de acciones oscila entre el 39% y el 49%, mientras que la propiedad inmobiliaria solo es del 25%. En comparación, EIOPA sugiere implementar un requisito de capital del 100% para los activos encriptados, lo que muestra su actitud cautelosa:
Bajo la fórmula estándar vigente, implementar una cobertura de capital del 100% sobre los activos encriptados es una elección prudente y adecuada.
)Morgan Stanley: La regulación MiCA de la UE impulsa el desarrollo del stablecoin en euros, y Estados Unidos podría seguir el ejemplo de Trump en la regulación(
Cuatro opciones de política, 100% de cobertura con el apoyo más fuerte.
En el informe, la EIOPA presentó cuatro opciones de políticas a la Comisión Europea:
Mantener el estado actual, sin tomar ninguna medida.
Imponer un requisito de cobertura del 80% sobre los activos encriptados
Imponer un requisito de cobertura de activos del 100% para encriptación de activos.
Incluir de manera más amplia las consideraciones de riesgo sobre los activos tokenizados
EIOPA dejó claro que la tercera opción es la más adecuada, ya que "el 80% de la cobertura de activos no es suficiente para hacer frente a los riesgos potenciales de encriptación", mientras que el nivel de estrés del 100% está más alineado con el enfoque transitorio para los activos encriptados en la regulación de requisitos de capital )CRR(:
Bitcoin )BTC( y Ethereum )ETH( han caído en picada hasta un 82% y un 91% respectivamente en el pasado, lo que demuestra el riesgo extremo de fluctuación en los activos encriptados, y explica por qué la diversificación de inversiones no puede mitigar efectivamente los impactos relacionados.
Fortalecer la protección de los asegurados, no causará una carga excesiva.
Aunque esta sugerencia representa un mayor costo de capital para las aseguradoras, la EIOPA aún indica que "no traerá costos sustanciales" para los asegurados, ni impondrá una carga excesiva a la industria. Por el contrario, esta medida ayudará a mejorar la estabilidad de los productos de seguros y la protección de los asegurados:
Los requisitos de capital deben capturar completamente los riesgos de encriptación de activos; si el nivel de riesgo aumenta en el futuro, tendrá un efecto positivo en la protección de los asegurados.
La encriptación de activos actualmente tiene una participación de mercado muy baja, Luxemburgo y Suecia tienen la mayor influencia.
Según los datos del cuarto trimestre de 2023 citados por EIOPA, el valor total de los activos encriptados en las compañías de seguros europeas es de solo 655 millones de euros, lo que representa el 0.0068% del total de activos, lo que se puede considerar muy poco.
En términos de distribución regional, los aseguradores de Luxemburgo y Suecia serán los más afectados, con ambos países ocupando el 69% y el 21% del nivel de exposición a encriptación de activos. Otros, como Irlanda y Dinamarca, representan el 3.4% y el 1.4%, respectivamente:
La mayoría de las compañías de seguros mantienen sus activos encriptados a través de fondos ) como ETF(, y los beneficiarios reales de estos activos son los asegurados que compran pólizas unit-linked ).
Desafíos reales: razones por las cuales las compañías de seguros no quieren asegurar los activos encriptados
A pesar de que la política tiene buenas intenciones, esperando mejorar la estabilidad financiera y la protección de los asegurados, en realidad la mayoría de las compañías de seguros evitan los activos encriptados, principalmente por las siguientes razones:
Alta Fluctuación e imprevisibilidad: los precios de los activos encriptados fluctúan drásticamente, lo que hace que el riesgo sea difícil de cuantificar y predecir.
Falta de datos históricos y soporte de modelos: los seguros tradicionales dependen de estadísticas históricas y modelos actuariales, mientras que los activos encriptación carecen de una base de datos a largo plazo.
Riesgos regulatorios y legales poco claros: La regulación de los activos encriptación varía entre países, lo que implica un alto riesgo de cumplimiento.
Fraudes y eventos de seguridad informática son frecuentes: problemas como ataques de hackers o la pérdida de claves privadas dificultan la asegurabilidad de las compañías de seguros.
La demanda del mercado sigue siendo pequeña, lo que dificulta la escalabilidad: actualmente, el tamaño del mercado de seguros relacionados con activos encriptados es demasiado pequeño y no es rentable.
En la realidad de "alto riesgo, bajo beneficio y reglas ambiguas", el desarrollo de productos de seguro de encriptación de activos aún enfrenta muchas resistencias.
( ¿Es seguro con "seguro FDIC"? Profundizando en la caída de la startup Fintech Synapse, sus preocupaciones y el vacío regulatorio )
El futuro requiere regulaciones más detalladas para evitar soluciones únicas.
A pesar de que EIOPA sugiere adoptar las medidas más estrictas, la institución también reconoce que si los activos encriptación se popularizan gradualmente en el sistema financiero en el futuro, podría ser necesario adoptar un "enfoque regulatorio más diferenciado" para equilibrar la innovación y la gestión de riesgos.
Este artículo de la Agencia de Supervisión de Seguros de la UE: las compañías de seguros que poseen activos encriptados deben tener una cobertura de capital del 100%, con un alto riesgo de Fluctuación. Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
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Organismo de supervisión de seguros de la UE: las compañías de seguros que poseen activos encriptados deben tener una cobertura de capital del 100%, con alto riesgo de Fluctuación.
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha presentado recientemente nuevas recomendaciones a la Comisión Europea, argumentando que las aseguradoras que cubran negocios relacionados con empresas de encriptación, o que posean activos de encriptación de manera directa o indirecta, deben cubrir con un capital del 100% ( para prevenir los riesgos potenciales que la Fluctuación de los activos de encriptación pueda causar a los asegurados.
La encriptación de activos presenta un alto riesgo, EIOPA recomienda adoptar los requisitos de capital más estrictos.
En el informe técnico presentado por EIOPA a la Comisión Europea el 27 de marzo, el regulador indicó que debido a que los activos encriptación "tienen riesgos inherentes )Inherent risk( y una alta Fluctuación", se sugiere imponer a las compañías de seguros requisitos de capital muy superiores a los de otras clases de activos.
EIOPA también ejemplificó en otra declaración que la cobertura de capital de los activos de acciones oscila entre el 39% y el 49%, mientras que la propiedad inmobiliaria solo es del 25%. En comparación, EIOPA sugiere implementar un requisito de capital del 100% para los activos encriptados, lo que muestra su actitud cautelosa:
Bajo la fórmula estándar vigente, implementar una cobertura de capital del 100% sobre los activos encriptados es una elección prudente y adecuada.
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Cuatro opciones de política, 100% de cobertura con el apoyo más fuerte.
En el informe, la EIOPA presentó cuatro opciones de políticas a la Comisión Europea:
Mantener el estado actual, sin tomar ninguna medida.
Imponer un requisito de cobertura del 80% sobre los activos encriptados
Imponer un requisito de cobertura de activos del 100% para encriptación de activos.
Incluir de manera más amplia las consideraciones de riesgo sobre los activos tokenizados
EIOPA dejó claro que la tercera opción es la más adecuada, ya que "el 80% de la cobertura de activos no es suficiente para hacer frente a los riesgos potenciales de encriptación", mientras que el nivel de estrés del 100% está más alineado con el enfoque transitorio para los activos encriptados en la regulación de requisitos de capital )CRR(:
Bitcoin )BTC( y Ethereum )ETH( han caído en picada hasta un 82% y un 91% respectivamente en el pasado, lo que demuestra el riesgo extremo de fluctuación en los activos encriptados, y explica por qué la diversificación de inversiones no puede mitigar efectivamente los impactos relacionados.
Fortalecer la protección de los asegurados, no causará una carga excesiva.
Aunque esta sugerencia representa un mayor costo de capital para las aseguradoras, la EIOPA aún indica que "no traerá costos sustanciales" para los asegurados, ni impondrá una carga excesiva a la industria. Por el contrario, esta medida ayudará a mejorar la estabilidad de los productos de seguros y la protección de los asegurados:
Los requisitos de capital deben capturar completamente los riesgos de encriptación de activos; si el nivel de riesgo aumenta en el futuro, tendrá un efecto positivo en la protección de los asegurados.
La encriptación de activos actualmente tiene una participación de mercado muy baja, Luxemburgo y Suecia tienen la mayor influencia.
Según los datos del cuarto trimestre de 2023 citados por EIOPA, el valor total de los activos encriptados en las compañías de seguros europeas es de solo 655 millones de euros, lo que representa el 0.0068% del total de activos, lo que se puede considerar muy poco.
En términos de distribución regional, los aseguradores de Luxemburgo y Suecia serán los más afectados, con ambos países ocupando el 69% y el 21% del nivel de exposición a encriptación de activos. Otros, como Irlanda y Dinamarca, representan el 3.4% y el 1.4%, respectivamente:
La mayoría de las compañías de seguros mantienen sus activos encriptados a través de fondos ) como ETF(, y los beneficiarios reales de estos activos son los asegurados que compran pólizas unit-linked ).
Desafíos reales: razones por las cuales las compañías de seguros no quieren asegurar los activos encriptados
A pesar de que la política tiene buenas intenciones, esperando mejorar la estabilidad financiera y la protección de los asegurados, en realidad la mayoría de las compañías de seguros evitan los activos encriptados, principalmente por las siguientes razones:
Alta Fluctuación e imprevisibilidad: los precios de los activos encriptados fluctúan drásticamente, lo que hace que el riesgo sea difícil de cuantificar y predecir.
Falta de datos históricos y soporte de modelos: los seguros tradicionales dependen de estadísticas históricas y modelos actuariales, mientras que los activos encriptación carecen de una base de datos a largo plazo.
Riesgos regulatorios y legales poco claros: La regulación de los activos encriptación varía entre países, lo que implica un alto riesgo de cumplimiento.
Fraudes y eventos de seguridad informática son frecuentes: problemas como ataques de hackers o la pérdida de claves privadas dificultan la asegurabilidad de las compañías de seguros.
La demanda del mercado sigue siendo pequeña, lo que dificulta la escalabilidad: actualmente, el tamaño del mercado de seguros relacionados con activos encriptados es demasiado pequeño y no es rentable.
En la realidad de "alto riesgo, bajo beneficio y reglas ambiguas", el desarrollo de productos de seguro de encriptación de activos aún enfrenta muchas resistencias.
( ¿Es seguro con "seguro FDIC"? Profundizando en la caída de la startup Fintech Synapse, sus preocupaciones y el vacío regulatorio )
El futuro requiere regulaciones más detalladas para evitar soluciones únicas.
A pesar de que EIOPA sugiere adoptar las medidas más estrictas, la institución también reconoce que si los activos encriptación se popularizan gradualmente en el sistema financiero en el futuro, podría ser necesario adoptar un "enfoque regulatorio más diferenciado" para equilibrar la innovación y la gestión de riesgos.
Este artículo de la Agencia de Supervisión de Seguros de la UE: las compañías de seguros que poseen activos encriptados deben tener una cobertura de capital del 100%, con un alto riesgo de Fluctuación. Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.