El precio de las acciones de Berkshire Hathaway alcanza un nuevo máximo, ¿Buffett aprovechará el efectivo en sus manos para comprar en el punto más bajo o se aferrará estrechamente a los bonos del Tesoro de EE. UU.?
En el mercado de valores deprimido recientemente, una acción ha alcanzado nuevos máximos históricos con la misma frecuencia que el oro, es Berkshire Hathaway, bajo la dirección del dios de las acciones Warren Buffett, que recientemente aumentó sus participaciones en empresas comerciales japonesas como Mitsubishi Corporation y Mitsui & Co. Esto también ha hecho que muchos inversores esperen si Buffett, que tiene mucho efectivo en sus manos, finalmente entrará en el mercado de valores de Estados Unidos después de mucho tiempo.
(Pokexia ha mantenido una participación a largo plazo y ha aumentado su participación en una empresa comercial japonesa. ¿Hay oportunidades para que los inversores ganen tanto en acciones como en divisas con el aumento del yen?
Fuente del gráfico: TradingView ¿Buffett con las manos llenas de efectivo, los bonos del Tesoro de EE. UU. superan al mercado de valores?
Para finales de 2024, las reservas de efectivo de Berkshire Hathaway alcanzaron los 334 mil millones de dólares, que incluyen 286.5 mil millones de dólares en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, más del doble que a finales de 2023.
Aunque la Reserva Federal inició un ciclo de recortes de tasas el año pasado, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a tres meses sigue siendo del 4.3%. Para una inversión prácticamente libre de riesgos, el rendimiento es bastante bueno. En comparación con la caída del mercado de valores este año, es aún más valioso, no es de extrañar que el precio de las acciones de Berkshire Hathaway haya alcanzado máximos en un mercado deprimido este año. ¿Representa esto el reconocimiento de los inversores a la sobrevaloración de las acciones estadounidenses por el Oráculo de Omaha, Warren Buffett?
Berkshire Hathaway ha obtenido un rendimiento anualizado sobresaliente del 19.9% del año 1965 al 2024, mientras que el índice S&P 500 tuvo un rendimiento anualizado del 10.4% durante el mismo período. Además de resaltar la capacidad de selección de acciones de Berkshire Hathaway, otra razón importante de su capacidad de superar el mercado a largo plazo es su habilidad en la asignación de capital.
Según las estadísticas de Bloomberg, en los últimos años, la proporción de efectivo en Berkshire Hathaway ha variado considerablemente en relación con los activos de la empresa, desde el 1% en 1994 hasta casi el 28% a fines del año pasado, y varias situaciones intermedias. Los registros muestran que a medida que aumentan las valoraciones de las acciones durante los periodos prósperos, Buffett ha ido aumentando constantemente la asignación de efectivo de Berkshire Hathaway, lo que reduce la tasa de rendimiento esperada, y disminuye el efectivo cuando surgen oportunidades.
¿Pero ahora, ha surgido la oportunidad?
El indicador de Buffett ha caído ligeramente, ¿hay alguna posibilidad de que Berkshire entre en el mercado?
El Oráculo de Omaha Warren Buffett mencionó en una entrevista exclusiva con Forbes en diciembre de 2001 que la relación entre la capitalización total del mercado de valores y el PIB puede utilizarse para determinar si el mercado de valores en su conjunto está sobrevalorado o infravalorado, por lo tanto, se conoce como el indicador de Buffett. Este indicador puede medir si los mercados financieros actuales reflejan razonablemente los fundamentos. El índice teórico de Buffett muestra que el rango razonable es del 75% al 90%, mientras que por encima del 120% indica una sobrevaloración del mercado de valores. Según el gráfico de M Square, desde 2016, el indicador de Buffett ha estado constantemente en niveles elevados, con un valor actual del 190%, pero ha descendido por debajo de los 200 anteriores.
En la actualidad, el índice S&P 500 tiene una relación entre el frente y las ganancias de )Forward ratio( de ganancias de precios de 20,94 veces, que también está por debajo de las 25 anteriores, y la relación precio-ganancia promedio desde 1990 es de 18 veces. Si el mercado de valores continúa cayendo, ¿puede alcanzar el estándar de compra de acciones? ¿O Berkshire seguirá adoptando letras del Tesoro de EE.UU. libres de riesgo del 4,3%?
Este artículo, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway alcanza un nuevo máximo, ¿Buffett comprará en el fondo con efectivo en mano o se aferrará estrechamente a los bonos del Tesoro de los Estados Unidos? Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
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El precio de las acciones de Berkshire Hathaway alcanza un nuevo máximo, ¿Buffett aprovechará el efectivo en sus manos para comprar en el punto más bajo o se aferrará estrechamente a los bonos del Tesoro de EE. UU.?
En el mercado de valores deprimido recientemente, una acción ha alcanzado nuevos máximos históricos con la misma frecuencia que el oro, es Berkshire Hathaway, bajo la dirección del dios de las acciones Warren Buffett, que recientemente aumentó sus participaciones en empresas comerciales japonesas como Mitsubishi Corporation y Mitsui & Co. Esto también ha hecho que muchos inversores esperen si Buffett, que tiene mucho efectivo en sus manos, finalmente entrará en el mercado de valores de Estados Unidos después de mucho tiempo.
(Pokexia ha mantenido una participación a largo plazo y ha aumentado su participación en una empresa comercial japonesa. ¿Hay oportunidades para que los inversores ganen tanto en acciones como en divisas con el aumento del yen?
Fuente del gráfico: TradingView ¿Buffett con las manos llenas de efectivo, los bonos del Tesoro de EE. UU. superan al mercado de valores?
Para finales de 2024, las reservas de efectivo de Berkshire Hathaway alcanzaron los 334 mil millones de dólares, que incluyen 286.5 mil millones de dólares en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, más del doble que a finales de 2023.
Aunque la Reserva Federal inició un ciclo de recortes de tasas el año pasado, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a tres meses sigue siendo del 4.3%. Para una inversión prácticamente libre de riesgos, el rendimiento es bastante bueno. En comparación con la caída del mercado de valores este año, es aún más valioso, no es de extrañar que el precio de las acciones de Berkshire Hathaway haya alcanzado máximos en un mercado deprimido este año. ¿Representa esto el reconocimiento de los inversores a la sobrevaloración de las acciones estadounidenses por el Oráculo de Omaha, Warren Buffett?
Berkshire Hathaway ha obtenido un rendimiento anualizado sobresaliente del 19.9% del año 1965 al 2024, mientras que el índice S&P 500 tuvo un rendimiento anualizado del 10.4% durante el mismo período. Además de resaltar la capacidad de selección de acciones de Berkshire Hathaway, otra razón importante de su capacidad de superar el mercado a largo plazo es su habilidad en la asignación de capital.
Según las estadísticas de Bloomberg, en los últimos años, la proporción de efectivo en Berkshire Hathaway ha variado considerablemente en relación con los activos de la empresa, desde el 1% en 1994 hasta casi el 28% a fines del año pasado, y varias situaciones intermedias. Los registros muestran que a medida que aumentan las valoraciones de las acciones durante los periodos prósperos, Buffett ha ido aumentando constantemente la asignación de efectivo de Berkshire Hathaway, lo que reduce la tasa de rendimiento esperada, y disminuye el efectivo cuando surgen oportunidades.
¿Pero ahora, ha surgido la oportunidad?
El indicador de Buffett ha caído ligeramente, ¿hay alguna posibilidad de que Berkshire entre en el mercado?
El Oráculo de Omaha Warren Buffett mencionó en una entrevista exclusiva con Forbes en diciembre de 2001 que la relación entre la capitalización total del mercado de valores y el PIB puede utilizarse para determinar si el mercado de valores en su conjunto está sobrevalorado o infravalorado, por lo tanto, se conoce como el indicador de Buffett. Este indicador puede medir si los mercados financieros actuales reflejan razonablemente los fundamentos. El índice teórico de Buffett muestra que el rango razonable es del 75% al 90%, mientras que por encima del 120% indica una sobrevaloración del mercado de valores. Según el gráfico de M Square, desde 2016, el indicador de Buffett ha estado constantemente en niveles elevados, con un valor actual del 190%, pero ha descendido por debajo de los 200 anteriores.
En la actualidad, el índice S&P 500 tiene una relación entre el frente y las ganancias de )Forward ratio( de ganancias de precios de 20,94 veces, que también está por debajo de las 25 anteriores, y la relación precio-ganancia promedio desde 1990 es de 18 veces. Si el mercado de valores continúa cayendo, ¿puede alcanzar el estándar de compra de acciones? ¿O Berkshire seguirá adoptando letras del Tesoro de EE.UU. libres de riesgo del 4,3%?
Este artículo, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway alcanza un nuevo máximo, ¿Buffett comprará en el fondo con efectivo en mano o se aferrará estrechamente a los bonos del Tesoro de los Estados Unidos? Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.