Este estudio explora el efecto umbral del Índice de Miedo y Avaricia de la Criptomoneda (CFGI), analizando cómo el sentimiento del mercado afecta a los movimientos del precio de BTC. Examinamos la eficacia de "comprar cuando se tiene mucho miedo y vender cuando se es extremadamente codicioso" y revelamos la correlación entre los diferentes umbrales y los rendimientos de la inversión para proporcionar datos que respalden las decisiones de inversión. Umbrales psicológicos en las criptomonedas: ¿Cómo afecta el miedo y la codicia a los mercados? (Antecedentes añadidos: Creación de una guía de proyectos Web3 convierte la arrogancia, los celos, la pereza y la codicia en su atracción on-chain) Resumen de los resultados Este estudio proporciona un análisis en profundidad del efecto umbral del Índice de Miedo y Avaricia de la Criptomoneda (CFGI), con hallazgos clave que incluyen: El papel crítico del horizonte temporal: El poder predictivo de los umbrales CFGI depende en gran medida del horizonte temporal de inversión. El miedo extremo puede no ser una señal de compra a corto plazo, mientras que la codicia extrema puede no ser una señal de venta a largo plazo. Complejidad del miedo extremo: La duración del miedo es más predictiva que la intensidad absoluta del miedo. El miedo extremo durante 1-2 días consecutivos tiende a proporcionar oportunidades de compra a corto plazo, 3-5 días consecutivos señalan caídas más profundas y más de 14 días consecutivos pueden indicar mínimos a largo plazo. La manifestación contraria a la intuición del índice de codicia: las ganancias más fuertes de BTC tienden a ir acompañadas de un valor medio de CFGI (alrededor de 50) en lugar de un valor bajo de CFGI, a diferencia de la lógica única de "comprar con miedo". Mejor combinación de umbral: La combinación de Fear ≤ 15 y Greed ≥ 90 proporciona el mayor rendimiento anualizado (62,31%), pero las oportunidades de trading son escasas; La combinación de Fear ≤ 25 y Greed ≥ 70 logra un buen equilibrio entre las ganancias y la frecuencia de las operaciones. Prefacio: El valor de inversión de los indicadores de sentimiento El mercado de criptomonedas es conocido por su naturaleza de fluctuación extrema. En comparación con el mercado TradFi, los activos digitales como BTC a menudo experimentan violentas fluctuaciones de precios en un corto período de tiempo, y esta inestabilidad es tanto una oportunidad para que los inversores persigan altos rendimientos como una trampa que hace que innumerables personas pierdan dinero. En un mercado tan emocional, el estado psicológico colectivo de los inversores suele ser más indicativo de la dirección de los precios a corto plazo que de los aspectos técnicos y fundamentales. Esta es también la ley más básica del mercado de criptomonedas: el ciclo de precios impulsado por la naturaleza humana. Pero la pregunta es: ¿cómo cuantificamos objetivamente el "miedo" y la "codicia"? Y lo que es más importante, ¿puede este indicador de sentimiento proporcionar realmente una cifra de inversión fiable? Este es el trasfondo del nacimiento del Índice de Miedo y Avaricia de la Criptomoneda (CFGI). Como indicador de sentimiento integral orientado a múltiples datos, CFGI intenta cuantificar el estado psicológico colectivo de los participantes en el mercado para informar las decisiones de inversión. Pero como con todos los instrumentos de inversión, la pregunta clave es: ¿Realmente funciona? Este artículo analizará más de cerca la utilidad práctica de los CFGI como instrumentos de inversión, con un enfoque particular en el "efecto umbral" de los índices, es decir, si pueden proporcionar a los inversores señales de compra o venta estadísticamente significativas cuando el índice alcanza un valor extremo. Llevaremos a cabo un análisis riguroso de los datos históricos completos de 2018 a 2025 para probar si la estrategia ampliamente creída de "comprar cuando tienes mucho miedo, vender cuando eres extremadamente codicioso" realmente funciona. Leer más: La economía narrativa de las criptomonedas: del efecto Musk a la empresa familiar de Trump Introducción al Índice de Miedo y Avaricia de las criptomonedas ¿Cómo mide el índice la "temperatura corporal" del mercado? El Índice de Miedo y Avaricia de Criptomonedas (CFGI) se lanzó en 2018 con el objetivo de reflejar el estado emocional general de BTC y del mercado de criptomonedas en general con un valor numérico simple. El índice oscila entre 0 y 100, donde 0 significa "miedo extremo", lo que indica que los inversores son muy pesimistas; Y 100 significa "codicia extrema", lo que significa que el sentimiento del mercado es demasiado optimista. Los cálculos de CFGI no se basan en un solo factor, sino que incorporan datos de seis dimensiones clave, a cada una de las cuales se le da un peso específico: Fluctuación de precios (25%): Comparando la propiedad de fluctuación promedio de BTC durante los días 30 y 90, el aumento en el sexo de fluctuación a menudo se asocia con el miedo al mercado. Impulso / Volumen del mercado (25%): Mide el impulso y el volumen actuales del mercado, en comparación con los promedios anteriores. Redes sociales (15%): Analice las tasas de participación y las tendencias sentimentales sobre temas relacionados con BTC en plataformas como X y Reddit. Datos de encuestas (15%): Recopila datos de X encuestas y otras investigaciones de mercado. Dominio de BTC (10%): Monitoree los cambios en la participación de BTC en el mercado general de criptomonedas, donde Dominante Subir puede expresar miedo (los inversores huyen a la relativa seguridad de BTC). Google Trends (10%): Realiza un seguimiento de los volúmenes de búsqueda relacionados con BTC y las tendencias de los términos de búsqueda. Los datos completos de estos seis aspectos se ponderan y calculan para formar el valor final del índice. Actualizado cada 24 horas, CFGI proporciona un "termómetro diario" del sentimiento del mercado. Estado de los valores de CFGI Interpretación del índice: el significado detrás de los números Los valores de CFGI se subdividen a su vez en cinco intervalos, cada uno de los cuales representa un grado diferente de sentimiento del mercado: 0-24: Miedo extremo 25-49: Miedo 50-74: Neutral 75-94: Avaricia 95-100: Avaricia extrema Desde el punto de vista de la inversión, Los valores extremos del índice (miedo extremo o codicia extrema) a menudo se ven como indicadores de posibles contrarios. Cuando el índice cae en territorio de miedo extremo, el mercado puede ser demasiado pesimista, lo que sugiere que BTC puede estar infravalorado; Por el contrario, cuando el índice sube a territorio de codicia extrema, el mercado puede ser demasiado optimista, lo que sugiere que BTC puede estar sobrevalorado. CFGI vs VIX: El sentimiento de la criptomoneda frente a los mercados tradicionales CFGI a menudo se compara con el índice VIX del mercado de criptomonedas. El índice VIX, también conocido como el "índice del miedo", es una medida de la tasa de fluctuación implícita de las opciones del S&P 500 y se utiliza ampliamente para medir el nivel de incertidumbre en los mercados bursátiles tradicionales. Pero existen diferencias significativas entre los dos índices en términos de métodos de cálculo e indicadores: Tabla comparativa CFGI vs VIX En comparación con el mercado maduro de TradFi, el sentimiento de la fluctuación del mercado de criptomonedas es más extremo. En los mercados tradicionales, el VIX por encima de 30 ya puede ser visto como una señal de advertencia sexual de alta fluctuación; Y en el mundo de las criptomonedas, no es raro que los CFGI pasen de la codicia extrema al miedo extremo en un mes. El extremo de este sentimiento en Fluctuación es tanto una característica del mercado de criptomonedas como una fuente de valor potencial para CFGI como instrumentos de inversión. Este estudio profundizará en si este cambio extremo de sentimiento realmente puede proporcionar a los inversores oportunidades comerciales estadísticamente significativas. Metodología de investigación: Revisión del rendimiento del umbral histórico Este estudio se basa en datos desde febrero de 2018 (lanzamiento de CFGI) hasta marzo de 2025 y cubre múltiples ciclos alcistas y bajistas en BTC. Definimos cuatro umbrales emocionales clave: miedo extremo (CFGI ≤ 20), miedo (CFGI ≤ 30), codicia (CFGI ≥ 70) y codicia extrema (CFGI ≥ 80). Cuando CFGI cruza estos umbrales, realizamos un seguimiento del rendimiento de los precios de BTC durante los próximos 7 días (a corto plazo), 30 días (a medio plazo) y 90 días (a largo plazo) y calculamos tres métricas clave: rendimiento medio, tasa de ganancia (ratio de rendimientos positivos) y rendimientos ajustados al riesgo (ξ = μ/σ) El estudio encontró que el sentimiento del mercado frente al significado de los rendimientos.
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El sentimiento del mercado determina el grosor de la Billetera？Análisis de alcanzar el fondo y escapar de la cima de los índices de miedo y avaricia
Este estudio explora el efecto umbral del Índice de Miedo y Avaricia de la Criptomoneda (CFGI), analizando cómo el sentimiento del mercado afecta a los movimientos del precio de BTC. Examinamos la eficacia de "comprar cuando se tiene mucho miedo y vender cuando se es extremadamente codicioso" y revelamos la correlación entre los diferentes umbrales y los rendimientos de la inversión para proporcionar datos que respalden las decisiones de inversión. Umbrales psicológicos en las criptomonedas: ¿Cómo afecta el miedo y la codicia a los mercados? (Antecedentes añadidos: Creación de una guía de proyectos Web3 convierte la arrogancia, los celos, la pereza y la codicia en su atracción on-chain) Resumen de los resultados Este estudio proporciona un análisis en profundidad del efecto umbral del Índice de Miedo y Avaricia de la Criptomoneda (CFGI), con hallazgos clave que incluyen: El papel crítico del horizonte temporal: El poder predictivo de los umbrales CFGI depende en gran medida del horizonte temporal de inversión. El miedo extremo puede no ser una señal de compra a corto plazo, mientras que la codicia extrema puede no ser una señal de venta a largo plazo. Complejidad del miedo extremo: La duración del miedo es más predictiva que la intensidad absoluta del miedo. El miedo extremo durante 1-2 días consecutivos tiende a proporcionar oportunidades de compra a corto plazo, 3-5 días consecutivos señalan caídas más profundas y más de 14 días consecutivos pueden indicar mínimos a largo plazo. La manifestación contraria a la intuición del índice de codicia: las ganancias más fuertes de BTC tienden a ir acompañadas de un valor medio de CFGI (alrededor de 50) en lugar de un valor bajo de CFGI, a diferencia de la lógica única de "comprar con miedo". Mejor combinación de umbral: La combinación de Fear ≤ 15 y Greed ≥ 90 proporciona el mayor rendimiento anualizado (62,31%), pero las oportunidades de trading son escasas; La combinación de Fear ≤ 25 y Greed ≥ 70 logra un buen equilibrio entre las ganancias y la frecuencia de las operaciones. Prefacio: El valor de inversión de los indicadores de sentimiento El mercado de criptomonedas es conocido por su naturaleza de fluctuación extrema. En comparación con el mercado TradFi, los activos digitales como BTC a menudo experimentan violentas fluctuaciones de precios en un corto período de tiempo, y esta inestabilidad es tanto una oportunidad para que los inversores persigan altos rendimientos como una trampa que hace que innumerables personas pierdan dinero. En un mercado tan emocional, el estado psicológico colectivo de los inversores suele ser más indicativo de la dirección de los precios a corto plazo que de los aspectos técnicos y fundamentales. Esta es también la ley más básica del mercado de criptomonedas: el ciclo de precios impulsado por la naturaleza humana. Pero la pregunta es: ¿cómo cuantificamos objetivamente el "miedo" y la "codicia"? Y lo que es más importante, ¿puede este indicador de sentimiento proporcionar realmente una cifra de inversión fiable? Este es el trasfondo del nacimiento del Índice de Miedo y Avaricia de la Criptomoneda (CFGI). Como indicador de sentimiento integral orientado a múltiples datos, CFGI intenta cuantificar el estado psicológico colectivo de los participantes en el mercado para informar las decisiones de inversión. Pero como con todos los instrumentos de inversión, la pregunta clave es: ¿Realmente funciona? Este artículo analizará más de cerca la utilidad práctica de los CFGI como instrumentos de inversión, con un enfoque particular en el "efecto umbral" de los índices, es decir, si pueden proporcionar a los inversores señales de compra o venta estadísticamente significativas cuando el índice alcanza un valor extremo. Llevaremos a cabo un análisis riguroso de los datos históricos completos de 2018 a 2025 para probar si la estrategia ampliamente creída de "comprar cuando tienes mucho miedo, vender cuando eres extremadamente codicioso" realmente funciona. Leer más: La economía narrativa de las criptomonedas: del efecto Musk a la empresa familiar de Trump Introducción al Índice de Miedo y Avaricia de las criptomonedas ¿Cómo mide el índice la "temperatura corporal" del mercado? El Índice de Miedo y Avaricia de Criptomonedas (CFGI) se lanzó en 2018 con el objetivo de reflejar el estado emocional general de BTC y del mercado de criptomonedas en general con un valor numérico simple. El índice oscila entre 0 y 100, donde 0 significa "miedo extremo", lo que indica que los inversores son muy pesimistas; Y 100 significa "codicia extrema", lo que significa que el sentimiento del mercado es demasiado optimista. Los cálculos de CFGI no se basan en un solo factor, sino que incorporan datos de seis dimensiones clave, a cada una de las cuales se le da un peso específico: Fluctuación de precios (25%): Comparando la propiedad de fluctuación promedio de BTC durante los días 30 y 90, el aumento en el sexo de fluctuación a menudo se asocia con el miedo al mercado. Impulso / Volumen del mercado (25%): Mide el impulso y el volumen actuales del mercado, en comparación con los promedios anteriores. Redes sociales (15%): Analice las tasas de participación y las tendencias sentimentales sobre temas relacionados con BTC en plataformas como X y Reddit. Datos de encuestas (15%): Recopila datos de X encuestas y otras investigaciones de mercado. Dominio de BTC (10%): Monitoree los cambios en la participación de BTC en el mercado general de criptomonedas, donde Dominante Subir puede expresar miedo (los inversores huyen a la relativa seguridad de BTC). Google Trends (10%): Realiza un seguimiento de los volúmenes de búsqueda relacionados con BTC y las tendencias de los términos de búsqueda. Los datos completos de estos seis aspectos se ponderan y calculan para formar el valor final del índice. Actualizado cada 24 horas, CFGI proporciona un "termómetro diario" del sentimiento del mercado. Estado de los valores de CFGI Interpretación del índice: el significado detrás de los números Los valores de CFGI se subdividen a su vez en cinco intervalos, cada uno de los cuales representa un grado diferente de sentimiento del mercado: 0-24: Miedo extremo 25-49: Miedo 50-74: Neutral 75-94: Avaricia 95-100: Avaricia extrema Desde el punto de vista de la inversión, Los valores extremos del índice (miedo extremo o codicia extrema) a menudo se ven como indicadores de posibles contrarios. Cuando el índice cae en territorio de miedo extremo, el mercado puede ser demasiado pesimista, lo que sugiere que BTC puede estar infravalorado; Por el contrario, cuando el índice sube a territorio de codicia extrema, el mercado puede ser demasiado optimista, lo que sugiere que BTC puede estar sobrevalorado. CFGI vs VIX: El sentimiento de la criptomoneda frente a los mercados tradicionales CFGI a menudo se compara con el índice VIX del mercado de criptomonedas. El índice VIX, también conocido como el "índice del miedo", es una medida de la tasa de fluctuación implícita de las opciones del S&P 500 y se utiliza ampliamente para medir el nivel de incertidumbre en los mercados bursátiles tradicionales. Pero existen diferencias significativas entre los dos índices en términos de métodos de cálculo e indicadores: Tabla comparativa CFGI vs VIX En comparación con el mercado maduro de TradFi, el sentimiento de la fluctuación del mercado de criptomonedas es más extremo. En los mercados tradicionales, el VIX por encima de 30 ya puede ser visto como una señal de advertencia sexual de alta fluctuación; Y en el mundo de las criptomonedas, no es raro que los CFGI pasen de la codicia extrema al miedo extremo en un mes. El extremo de este sentimiento en Fluctuación es tanto una característica del mercado de criptomonedas como una fuente de valor potencial para CFGI como instrumentos de inversión. Este estudio profundizará en si este cambio extremo de sentimiento realmente puede proporcionar a los inversores oportunidades comerciales estadísticamente significativas. Metodología de investigación: Revisión del rendimiento del umbral histórico Este estudio se basa en datos desde febrero de 2018 (lanzamiento de CFGI) hasta marzo de 2025 y cubre múltiples ciclos alcistas y bajistas en BTC. Definimos cuatro umbrales emocionales clave: miedo extremo (CFGI ≤ 20), miedo (CFGI ≤ 30), codicia (CFGI ≥ 70) y codicia extrema (CFGI ≥ 80). Cuando CFGI cruza estos umbrales, realizamos un seguimiento del rendimiento de los precios de BTC durante los próximos 7 días (a corto plazo), 30 días (a medio plazo) y 90 días (a largo plazo) y calculamos tres métricas clave: rendimiento medio, tasa de ganancia (ratio de rendimientos positivos) y rendimientos ajustados al riesgo (ξ = μ/σ) El estudio encontró que el sentimiento del mercado frente al significado de los rendimientos.