El padrino de las Finanzas descentralizadas, Andre Cronje (AC), recientemente agregó el título de fundador de Flyingtulip a su perfil personal. ¿Cuáles son las características de este nuevo proyecto, que se autodenomina 'la próxima generación de Finanzas descentralizadas'? ¿Qué innovaciones traerá AC? Este artículo resume los aspectos más destacados de Flyingtulip. Para obtener más análisis de proyectos, consulte la serie de minería Alpha de DooM Alpha. (Antecedentes: Alpha Mining》Estrategia de LiquidezMinería de Sonic BTC.ETH.USDT, TVL del protocolo Rings se dispara cinco veces en una semana) (Información adicional: Alpha Mining》¿Qué es Shadow Exchange, un mecanismo innovadorx(3,3)? Sonic rompe la situación difícil de Uniswap) El padrino de las Finanzas descentralizadas, el líder de la cadena pública Sonic, Andre Cronje (AC), recientemente agregó el título de fundador de Flyingtulip (@flyingtulip_) a su perfil personal en la plataforma X. ¿Cuáles son las características de este nuevo proyecto, que se autodenomina 'la próxima generación de Finanzas descentralizadas'? ¿Qué innovaciones traerá AC? Este artículo resume los aspectos más destacados de Flyingtulip. Protocolo de Finanzas descentralizadas integral Según la información oficial del sitio web, Flyingtulip es un protocolo integral de Finanzas descentralizadas que permite a los usuarios realizar diversas operaciones de Finanzas descentralizadas a través de un solo grupo de Liquidez sin necesidad de transferir fondos entre diferentes protocolos. Incluye las siguientes funciones: Operaciones Al Contado y provisión de Liquidez - similares a DEX como Uniswap Préstamos - similares a protocolos de préstamos como Aave Comercio de márgen (con un apalancamiento de hasta 50 veces) - similar a Gearbox, Kamino, que admiten préstamos con apalancamiento y LiquidezMinería con apalancamiento. Derivados - similares a Hyperliquid, GMX Opciones on-chain - similares a Derive Por lo tanto, la posición de Flyingtulip podría ser una combinación de Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive. Esto proporciona a los proveedores de Liquidez (LP) múltiples fuentes de ingresos, permitiéndoles ganar simultáneamente: Comisiones de transacción Intereses de préstamos Prima de opciones, entre otros Según la información oficial, esto permite que los ingresos de los LP de Flyingtulip sean hasta 9 veces mayores que los de Uniswap. Comisiones dinámicas Además, Flyingtulip utiliza un mecanismo de comisiones dinámicas: paga tarifas más bajas cuando el mercado es estable, aumentando las tarifas solo cuando la Fluctuación del mercado aumenta y la demanda de Liquidez aumenta, en lugar de una tarifa fija. Según el sitio web, esto permite que las tarifas se reduzcan a 0.02% o menos. Orientado a inversores institucionales Además de dirigirse a inversores minoristas, Flyingtulip también se orienta a inversores institucionales, proporcionando: Cumplimiento regulatorio: integración de revisión OFAC, informes fiscales, monitoreo de billeteras, para cumplir con las necesidades institucionales. Suite de trading institucional: proporciona herramientas de gestión de riesgos, informes avanzados, acceso a API, adecuado para traders profesionales. Integración con mercados globales: compatible con Criptomoneda, forex, mercados de valores, y puede utilizarse sin billetera, reduciendo la barrera de entrada para los usuarios de Web2. Además, Flying Tulip afirma que puede ofrecer mejores cotizaciones, menor deslizamiento y menos Pérdida impermanente, mejorando la eficiencia del capital, principalmente debido a un diseño optimizado para AMM. Curva AMM adaptable Flyingtulip propone el concepto de curva AMM adaptable, que ajusta dinámicamente los parámetros de la curva AMM según la 'Fluctuación del mercado' para mejorar la eficiencia de Liquidez y reducir la Pérdida impermanente. Los AMM tradicionales, como Uniswap, utilizan una fórmula de producto constante fija x×y=k para mantener los precios entre los activos. Sin embargo, esta curva fija puede no proporcionar la mejor eficiencia de Liquidez o estabilidad de precios en diferentes condiciones de Fluctuación del mercado. Por lo tanto, Flyingtulip introduce una curva AMM adaptable que ajusta dinámicamente la forma de la curva AMM (controlada por un exponente n) según un indicador de Fluctuación del mercado ponderado en el tiempo (EWMA), proporcionando más Liquidez cuando la Fluctuación del mercado es baja y más flexibilidad de precios cuando la Fluctuación del mercado es alta. Fluctuación ponderada en el tiempo: utilizando el método de media móvil ponderada exponencial (EWMA), otorga un mayor peso a los cambios de precios recientes y un peso menor a los datos más antiguos. Este método refleja de manera más suave los cambios en las condiciones del mercado (línea verde en la imagen siguiente), evitando cambios bruscos repentinos del método de ventana deslizante (línea amarilla en la imagen siguiente). Relación entre la Fluctuación del mercado y el exponente n de la curva AMM El exponente n es el parámetro de control de la curva AMM adaptable, que determina la forma de la curva de Liquidez, y por lo tanto, afecta la distribución de Liquidez y el deslizamiento de las transacciones. Fluctuación baja: cuando la Fluctuación del mercado es baja, el AMM utiliza un valor de exponente n más alto, lo que hace que la curva de Liquidez sea más plana alrededor del precio actual, imitando la forma del AMM constante y proporcionando una experiencia comercial con deslizamiento cercano a cero y minimizando la Pérdida impermanente de LP. Fluctuación alta: en un mercado con alta Fluctuación, el AMM utiliza un valor de exponente n más bajo, haciendo que la curva se acerque más a la forma de producto constante (xy=k), permitiendo ajustes libres en el precio con grandes transacciones, evitando el riesgo de agotamiento unilateral de activos en el grupo de Liquidez. ¿Cómo se benefician los LP de la curva AMM adaptable? Flyingtulip afirma que, en diferentes entornos de mercado, este AMM dinámico puede proporcionar a los LP rendimientos iguales o superiores a los de AMM estáticos tradicionales, especialmente en mercados laterales, mientras que puede mantener un rendimiento comparable al de AMM tradicionales en mercados de tendencia, especialmente cuando se consideran los ingresos por tarifas. Los mercados de Fluctuación baja: el AMM concentra la Liquidez, reduce el deslizamiento y garantiza una alta frecuencia de transacciones, maximizando los ingresos por tarifas de los LP. Mercados de alta Fluctuación: el AMM amplía el rango de Liquidez, limita la Pérdida impermanente y garantiza que la liquidación y las grandes transacciones no agoten unilateralmente los activos del grupo de Liquidez. Además, este método de ajuste automático de la Liquidez reduce la necesidad de que los LP administren activamente sus Posiciones, lo que permite que los usuarios normales participen más fácilmente en la Minería de Liquidez sin la necesidad de monitorear constantemente los cambios del mercado. Modelo de LTV dinámico (relación préstamo-valor) Sobre la base del AMM adaptable, Flyingtulip rediseña el mecanismo de LTV (Loan-to-Value) para préstamos de Finanzas descentralizadas, que difiere del LTV fijo de Aave, Compound, ajustándose dinámicamente según las condiciones del mercado. El objetivo principal es: Mejorar la eficiencia del capital: permitir a los usuarios pedir prestado más activos cuando las condiciones del mercado son favorables, en lugar de estar limitados por un LTV estático demasiado conservador. Reducir el riesgo de liquidación: cuando la Fluctuación del mercado aumenta, el LTV se ajusta automáticamente para garantizar que los prestatarios no sean innecesariamente liquidados debido a cambios de precios a corto plazo. Integrar el mecanismo AMM: la configuración del LTV no solo considera el nivel de Fluctuación, sino que también incluye la Liquidez y el impacto del precio (deslizamiento) dentro del AMM, lo que hace que el proceso de liquidación sea más estable y evita colapsos de precios debido a liquidaciones masivas. En concreto, las variables clave que afectan al LTV incluyen: Fluctuación del mercado de los activos: a mayor Fluctuación del mercado realizada, el LTV se ajusta automáticamente para reducir el riesgo de liquidación. Liquidez en el AMM: a menor Liquidez, L...
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Alpha掘金》DeFi教父AC新項目Flyingtulip曝光，如何最大化 Liquidez提供者收益？
El padrino de las Finanzas descentralizadas, Andre Cronje (AC), recientemente agregó el título de fundador de Flyingtulip a su perfil personal. ¿Cuáles son las características de este nuevo proyecto, que se autodenomina 'la próxima generación de Finanzas descentralizadas'? ¿Qué innovaciones traerá AC? Este artículo resume los aspectos más destacados de Flyingtulip. Para obtener más análisis de proyectos, consulte la serie de minería Alpha de DooM Alpha. (Antecedentes: Alpha Mining》Estrategia de LiquidezMinería de Sonic BTC.ETH.USDT, TVL del protocolo Rings se dispara cinco veces en una semana) (Información adicional: Alpha Mining》¿Qué es Shadow Exchange, un mecanismo innovadorx(3,3)? Sonic rompe la situación difícil de Uniswap) El padrino de las Finanzas descentralizadas, el líder de la cadena pública Sonic, Andre Cronje (AC), recientemente agregó el título de fundador de Flyingtulip (@flyingtulip_) a su perfil personal en la plataforma X. ¿Cuáles son las características de este nuevo proyecto, que se autodenomina 'la próxima generación de Finanzas descentralizadas'? ¿Qué innovaciones traerá AC? Este artículo resume los aspectos más destacados de Flyingtulip. Protocolo de Finanzas descentralizadas integral Según la información oficial del sitio web, Flyingtulip es un protocolo integral de Finanzas descentralizadas que permite a los usuarios realizar diversas operaciones de Finanzas descentralizadas a través de un solo grupo de Liquidez sin necesidad de transferir fondos entre diferentes protocolos. Incluye las siguientes funciones: Operaciones Al Contado y provisión de Liquidez - similares a DEX como Uniswap Préstamos - similares a protocolos de préstamos como Aave Comercio de márgen (con un apalancamiento de hasta 50 veces) - similar a Gearbox, Kamino, que admiten préstamos con apalancamiento y LiquidezMinería con apalancamiento. Derivados - similares a Hyperliquid, GMX Opciones on-chain - similares a Derive Por lo tanto, la posición de Flyingtulip podría ser una combinación de Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive. Esto proporciona a los proveedores de Liquidez (LP) múltiples fuentes de ingresos, permitiéndoles ganar simultáneamente: Comisiones de transacción Intereses de préstamos Prima de opciones, entre otros Según la información oficial, esto permite que los ingresos de los LP de Flyingtulip sean hasta 9 veces mayores que los de Uniswap. Comisiones dinámicas Además, Flyingtulip utiliza un mecanismo de comisiones dinámicas: paga tarifas más bajas cuando el mercado es estable, aumentando las tarifas solo cuando la Fluctuación del mercado aumenta y la demanda de Liquidez aumenta, en lugar de una tarifa fija. Según el sitio web, esto permite que las tarifas se reduzcan a 0.02% o menos. Orientado a inversores institucionales Además de dirigirse a inversores minoristas, Flyingtulip también se orienta a inversores institucionales, proporcionando: Cumplimiento regulatorio: integración de revisión OFAC, informes fiscales, monitoreo de billeteras, para cumplir con las necesidades institucionales. Suite de trading institucional: proporciona herramientas de gestión de riesgos, informes avanzados, acceso a API, adecuado para traders profesionales. Integración con mercados globales: compatible con Criptomoneda, forex, mercados de valores, y puede utilizarse sin billetera, reduciendo la barrera de entrada para los usuarios de Web2. Además, Flying Tulip afirma que puede ofrecer mejores cotizaciones, menor deslizamiento y menos Pérdida impermanente, mejorando la eficiencia del capital, principalmente debido a un diseño optimizado para AMM. Curva AMM adaptable Flyingtulip propone el concepto de curva AMM adaptable, que ajusta dinámicamente los parámetros de la curva AMM según la 'Fluctuación del mercado' para mejorar la eficiencia de Liquidez y reducir la Pérdida impermanente. Los AMM tradicionales, como Uniswap, utilizan una fórmula de producto constante fija x×y=k para mantener los precios entre los activos. Sin embargo, esta curva fija puede no proporcionar la mejor eficiencia de Liquidez o estabilidad de precios en diferentes condiciones de Fluctuación del mercado. Por lo tanto, Flyingtulip introduce una curva AMM adaptable que ajusta dinámicamente la forma de la curva AMM (controlada por un exponente n) según un indicador de Fluctuación del mercado ponderado en el tiempo (EWMA), proporcionando más Liquidez cuando la Fluctuación del mercado es baja y más flexibilidad de precios cuando la Fluctuación del mercado es alta. Fluctuación ponderada en el tiempo: utilizando el método de media móvil ponderada exponencial (EWMA), otorga un mayor peso a los cambios de precios recientes y un peso menor a los datos más antiguos. Este método refleja de manera más suave los cambios en las condiciones del mercado (línea verde en la imagen siguiente), evitando cambios bruscos repentinos del método de ventana deslizante (línea amarilla en la imagen siguiente). Relación entre la Fluctuación del mercado y el exponente n de la curva AMM El exponente n es el parámetro de control de la curva AMM adaptable, que determina la forma de la curva de Liquidez, y por lo tanto, afecta la distribución de Liquidez y el deslizamiento de las transacciones. Fluctuación baja: cuando la Fluctuación del mercado es baja, el AMM utiliza un valor de exponente n más alto, lo que hace que la curva de Liquidez sea más plana alrededor del precio actual, imitando la forma del AMM constante y proporcionando una experiencia comercial con deslizamiento cercano a cero y minimizando la Pérdida impermanente de LP. Fluctuación alta: en un mercado con alta Fluctuación, el AMM utiliza un valor de exponente n más bajo, haciendo que la curva se acerque más a la forma de producto constante (xy=k), permitiendo ajustes libres en el precio con grandes transacciones, evitando el riesgo de agotamiento unilateral de activos en el grupo de Liquidez. ¿Cómo se benefician los LP de la curva AMM adaptable? Flyingtulip afirma que, en diferentes entornos de mercado, este AMM dinámico puede proporcionar a los LP rendimientos iguales o superiores a los de AMM estáticos tradicionales, especialmente en mercados laterales, mientras que puede mantener un rendimiento comparable al de AMM tradicionales en mercados de tendencia, especialmente cuando se consideran los ingresos por tarifas. Los mercados de Fluctuación baja: el AMM concentra la Liquidez, reduce el deslizamiento y garantiza una alta frecuencia de transacciones, maximizando los ingresos por tarifas de los LP. Mercados de alta Fluctuación: el AMM amplía el rango de Liquidez, limita la Pérdida impermanente y garantiza que la liquidación y las grandes transacciones no agoten unilateralmente los activos del grupo de Liquidez. Además, este método de ajuste automático de la Liquidez reduce la necesidad de que los LP administren activamente sus Posiciones, lo que permite que los usuarios normales participen más fácilmente en la Minería de Liquidez sin la necesidad de monitorear constantemente los cambios del mercado. Modelo de LTV dinámico (relación préstamo-valor) Sobre la base del AMM adaptable, Flyingtulip rediseña el mecanismo de LTV (Loan-to-Value) para préstamos de Finanzas descentralizadas, que difiere del LTV fijo de Aave, Compound, ajustándose dinámicamente según las condiciones del mercado. El objetivo principal es: Mejorar la eficiencia del capital: permitir a los usuarios pedir prestado más activos cuando las condiciones del mercado son favorables, en lugar de estar limitados por un LTV estático demasiado conservador. Reducir el riesgo de liquidación: cuando la Fluctuación del mercado aumenta, el LTV se ajusta automáticamente para garantizar que los prestatarios no sean innecesariamente liquidados debido a cambios de precios a corto plazo. Integrar el mecanismo AMM: la configuración del LTV no solo considera el nivel de Fluctuación, sino que también incluye la Liquidez y el impacto del precio (deslizamiento) dentro del AMM, lo que hace que el proceso de liquidación sea más estable y evita colapsos de precios debido a liquidaciones masivas. En concreto, las variables clave que afectan al LTV incluyen: Fluctuación del mercado de los activos: a mayor Fluctuación del mercado realizada, el LTV se ajusta automáticamente para reducir el riesgo de liquidación. Liquidez en el AMM: a menor Liquidez, L...