La volatilidad del precio de Bitcoin suele estar estrechamente relacionada con la liquidez del mercado, pero muchos inversores aún carecen de una comprensión profunda del impacto de este factor clave. Este artículo explorará cómo la liquidez global afecta a los movimientos cíclicos de Bitcoin y revelará posibles oportunidades de mercado a través de la tasa de cambio y el efecto de retraso de la oferta monetaria M2. Este artículo se originó a partir de un artículo escrito por Bitcoin Magazine Pro y fue compilado, compilado y escrito por Vernacular Blockchain. (Sinopsis: ¿Bitcoin sigue siendo un "referente" de la liquidez global? (Adición de antecedentes: Tres dimensiones de la demanda del mercado de criptomonedas: atención, adopción y liquidez) Los movimientos de precios de Bitcoin generalmente se analizan a través de datos en cadena, indicadores técnicos y tendencias macroeconómicas. Sin embargo, un factor muy infravalorado pero extremadamente importante es la liquidez global. Es posible que muchos inversores no aprovechen al máximo este indicador o incluso tengan un malentendido de cómo afecta a la tendencia cíclica de Bitcoin. 1. El impacto de la liquidez global en Bitcoin A medida que las discusiones sobre la liquidez global en plataformas como Twitter(X) se calientan y los analistas leen los datos de liquidez en profundidad, comprender la relación entre la liquidez global y el precio de Bitcoin se ha convertido en una necesidad para los traders e inversores a largo plazo. Sin embargo, los movimientos recientes se han desviado de las expectativas tradicionales, lo que sugiere que el mercado puede necesitar una perspectiva analítica más matizada. La oferta monetaria global M2 se refiere a la suma de todas las monedas líquidas, incluido el efectivo, los depósitos a la vista y los activos cuasimonetarios fácilmente convertibles. Cuando el M2 global se expande, el capital suele fluir hacia activos de alto rendimiento, como Bitcoin, acciones y materias primas, lo que hace subir los precios. Por el contrario, cuando M2 se contrae, la liquidez del mercado se restringe y los activos de riesgo tienden a enfrentarse a una presión a la baja sobre las valoraciones. En el entorno actual del mercado, la relación tradicional entre la liquidez y los precios de los activos puede estar cambiando, lo que plantea mayores requisitos de comprensión para los inversores. Figura 1: La liquidez global está en aumento, pero los precios de Bitcoin han caído recientemente Tendencia histórica: La divergencia de los precios de Bitcoin con respecto a la tendencia global M2. En el pasado, el precio de Bitcoin suele subir a medida que se expande la oferta monetaria global M2, y está bajo presión cuando la liquidez se contrae. Sin embargo, en este ciclo, hemos observado una clara desviación: a pesar del continuo crecimiento del M2 global, la acción del precio de Bitcoin ha mostrado inconsistencias. 2. Variación interanual: una medida más precisa de la liquidez En lugar de centrarse únicamente en el valor absoluto del M2 global, un enfoque más perspicaz es analizar su tasa de variación interanual (YoY). Este indicador refleja la velocidad de expansión o contracción de la liquidez, revelando una correlación más clara entre el rendimiento del precio de Bitcoin y la liquidez. Cuando comparamos el rendimiento interanual de Bitcoin con el cambio interanual global de M2, podemos ver que la correlación entre los dos mejora significativamente. Las fases más fuertes del mercado alcista de Bitcoin tienden a ocurrir durante períodos de rápida expansión de la liquidez. La contracción de la liquidez suele preceder al retroceso o a la oscilación prolongada del precio de Bitcoin. Este hallazgo sugiere que los inversores deben prestar más atención a los cambios en la tasa de crecimiento de la liquidez global, no solo al nivel absoluto de liquidez. Gráfico 2: La tasa anual de cambio de la liquidez mundial proporciona una imagen más clara del ciclo de liquidez Por ejemplo, durante la fase de consolidación de Bitcoin a principios de 2025, el M2 global creció de forma constante, pero su tasa de crecimiento se estabilizó. Solo cuando la tasa de expansión de M2 se acelera significativamente, es posible que Bitcoin rompa nuevos máximos. 3. El efecto retardado de la liquidez Otra observación clave es que el impacto de la liquidez global en Bitcoin no es instantáneo. Los estudios han demostrado que el precio de Bitcoin suele retrasarse unas 10 semanas con respecto a los cambios en la liquidez mundial. Si adelantas el indicador de liquidez global 10 semanas, la correlación de la acción del precio de Bitcoin con él aumentará significativamente. Una optimización adicional muestra que el período de retraso más preciso es de aproximadamente 56 a 60 días, o aproximadamente 2 meses. Este efecto retardado significa que los inversores deben tener en cuenta el retraso a la hora de analizar el impacto de la liquidez en Bitcoin, en lugar de centrarse únicamente en el nivel actual de liquidez. Figura 3: La correlación es más fuerte cuando los datos de liquidez se retrasan dos meses 4. Perspectivas de Bitcoin La liquidez mundial entró en una fase lateral durante la mayor parte de 2025, después de que una fuerte expansión a finales de 2024 impulsara a Bitcoin a nuevos máximos. Este período de liquidez plano coincidió con la consolidación de Bitcoin y la devolución de llamada a alrededor de USD 80,000. Sin embargo, si las tendencias históricas siguen funcionando, se espera que la reciente recuperación de la liquidez mundial traiga un nuevo repunte a Bitcoin hacia finales de marzo. Figura 4: La liquidez está aumentando, pero pueden pasar algunas semanas antes de que Bitcoin realmente se beneficie 5. Conclusión La liquidez global es un indicador macro importante para predecir la tendencia de Bitcoin. Sin embargo, en lugar de confiar en los datos estáticos de M2, un enfoque más eficaz es centrarse en la tasa de cambio de M2 y comprender el impacto de que el precio de Bitcoin se retrase normalmente unos dos meses. A medida que el entorno económico mundial cambia y los bancos centrales ajustan sus políticas monetarias, el precio de Bitcoin seguirá afectado por las tendencias de liquidez. Las próximas semanas serán cruciales: si la liquidez global continúa acelerando su expansión, Bitcoin podría tener un gran repunte. Informes relacionados Según la economía de Trump, ¿cuándo fluirá una nueva ronda de liquidez al mercado de criptomonedas? ¡El mercado mundial de bonos ha desencadenado una venta masiva! ¿Cómo se dispara el rendimiento de la deuda pública japonesa a 10 años a un máximo de 16 años, cómo afecta al mercado de valores? Texto completo de la Orden Ejecutiva de la Reserva Estratégica de Bitcoin de EE. UU.: El Departamento de Finanzas tiene una oficina especial, y todas las agencias federales informan sobre la autoridad de transferencia de BTC dentro de los 30 días 〈Divergencia de Bitcoin de la oferta monetaria global por primera vez, ¿cómo analizar la liquidez con mayor precisión?] Este artículo se publicó por primera vez en "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" de BlockTempo.
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Bitcoin divergió de la oferta monetaria mundial por primera vez, ¿cómo analizar la liquidez con mayor precisión?
La volatilidad del precio de Bitcoin suele estar estrechamente relacionada con la liquidez del mercado, pero muchos inversores aún carecen de una comprensión profunda del impacto de este factor clave. Este artículo explorará cómo la liquidez global afecta a los movimientos cíclicos de Bitcoin y revelará posibles oportunidades de mercado a través de la tasa de cambio y el efecto de retraso de la oferta monetaria M2. Este artículo se originó a partir de un artículo escrito por Bitcoin Magazine Pro y fue compilado, compilado y escrito por Vernacular Blockchain. (Sinopsis: ¿Bitcoin sigue siendo un "referente" de la liquidez global? (Adición de antecedentes: Tres dimensiones de la demanda del mercado de criptomonedas: atención, adopción y liquidez) Los movimientos de precios de Bitcoin generalmente se analizan a través de datos en cadena, indicadores técnicos y tendencias macroeconómicas. Sin embargo, un factor muy infravalorado pero extremadamente importante es la liquidez global. Es posible que muchos inversores no aprovechen al máximo este indicador o incluso tengan un malentendido de cómo afecta a la tendencia cíclica de Bitcoin. 1. El impacto de la liquidez global en Bitcoin A medida que las discusiones sobre la liquidez global en plataformas como Twitter(X) se calientan y los analistas leen los datos de liquidez en profundidad, comprender la relación entre la liquidez global y el precio de Bitcoin se ha convertido en una necesidad para los traders e inversores a largo plazo. Sin embargo, los movimientos recientes se han desviado de las expectativas tradicionales, lo que sugiere que el mercado puede necesitar una perspectiva analítica más matizada. La oferta monetaria global M2 se refiere a la suma de todas las monedas líquidas, incluido el efectivo, los depósitos a la vista y los activos cuasimonetarios fácilmente convertibles. Cuando el M2 global se expande, el capital suele fluir hacia activos de alto rendimiento, como Bitcoin, acciones y materias primas, lo que hace subir los precios. Por el contrario, cuando M2 se contrae, la liquidez del mercado se restringe y los activos de riesgo tienden a enfrentarse a una presión a la baja sobre las valoraciones. En el entorno actual del mercado, la relación tradicional entre la liquidez y los precios de los activos puede estar cambiando, lo que plantea mayores requisitos de comprensión para los inversores. Figura 1: La liquidez global está en aumento, pero los precios de Bitcoin han caído recientemente Tendencia histórica: La divergencia de los precios de Bitcoin con respecto a la tendencia global M2. En el pasado, el precio de Bitcoin suele subir a medida que se expande la oferta monetaria global M2, y está bajo presión cuando la liquidez se contrae. Sin embargo, en este ciclo, hemos observado una clara desviación: a pesar del continuo crecimiento del M2 global, la acción del precio de Bitcoin ha mostrado inconsistencias. 2. Variación interanual: una medida más precisa de la liquidez En lugar de centrarse únicamente en el valor absoluto del M2 global, un enfoque más perspicaz es analizar su tasa de variación interanual (YoY). Este indicador refleja la velocidad de expansión o contracción de la liquidez, revelando una correlación más clara entre el rendimiento del precio de Bitcoin y la liquidez. Cuando comparamos el rendimiento interanual de Bitcoin con el cambio interanual global de M2, podemos ver que la correlación entre los dos mejora significativamente. Las fases más fuertes del mercado alcista de Bitcoin tienden a ocurrir durante períodos de rápida expansión de la liquidez. La contracción de la liquidez suele preceder al retroceso o a la oscilación prolongada del precio de Bitcoin. Este hallazgo sugiere que los inversores deben prestar más atención a los cambios en la tasa de crecimiento de la liquidez global, no solo al nivel absoluto de liquidez. Gráfico 2: La tasa anual de cambio de la liquidez mundial proporciona una imagen más clara del ciclo de liquidez Por ejemplo, durante la fase de consolidación de Bitcoin a principios de 2025, el M2 global creció de forma constante, pero su tasa de crecimiento se estabilizó. Solo cuando la tasa de expansión de M2 se acelera significativamente, es posible que Bitcoin rompa nuevos máximos. 3. El efecto retardado de la liquidez Otra observación clave es que el impacto de la liquidez global en Bitcoin no es instantáneo. Los estudios han demostrado que el precio de Bitcoin suele retrasarse unas 10 semanas con respecto a los cambios en la liquidez mundial. Si adelantas el indicador de liquidez global 10 semanas, la correlación de la acción del precio de Bitcoin con él aumentará significativamente. Una optimización adicional muestra que el período de retraso más preciso es de aproximadamente 56 a 60 días, o aproximadamente 2 meses. Este efecto retardado significa que los inversores deben tener en cuenta el retraso a la hora de analizar el impacto de la liquidez en Bitcoin, en lugar de centrarse únicamente en el nivel actual de liquidez. Figura 3: La correlación es más fuerte cuando los datos de liquidez se retrasan dos meses 4. Perspectivas de Bitcoin La liquidez mundial entró en una fase lateral durante la mayor parte de 2025, después de que una fuerte expansión a finales de 2024 impulsara a Bitcoin a nuevos máximos. Este período de liquidez plano coincidió con la consolidación de Bitcoin y la devolución de llamada a alrededor de USD 80,000. Sin embargo, si las tendencias históricas siguen funcionando, se espera que la reciente recuperación de la liquidez mundial traiga un nuevo repunte a Bitcoin hacia finales de marzo. Figura 4: La liquidez está aumentando, pero pueden pasar algunas semanas antes de que Bitcoin realmente se beneficie 5. Conclusión La liquidez global es un indicador macro importante para predecir la tendencia de Bitcoin. Sin embargo, en lugar de confiar en los datos estáticos de M2, un enfoque más eficaz es centrarse en la tasa de cambio de M2 y comprender el impacto de que el precio de Bitcoin se retrase normalmente unos dos meses. A medida que el entorno económico mundial cambia y los bancos centrales ajustan sus políticas monetarias, el precio de Bitcoin seguirá afectado por las tendencias de liquidez. Las próximas semanas serán cruciales: si la liquidez global continúa acelerando su expansión, Bitcoin podría tener un gran repunte. Informes relacionados Según la economía de Trump, ¿cuándo fluirá una nueva ronda de liquidez al mercado de criptomonedas? ¡El mercado mundial de bonos ha desencadenado una venta masiva! ¿Cómo se dispara el rendimiento de la deuda pública japonesa a 10 años a un máximo de 16 años, cómo afecta al mercado de valores? Texto completo de la Orden Ejecutiva de la Reserva Estratégica de Bitcoin de EE. UU.: El Departamento de Finanzas tiene una oficina especial, y todas las agencias federales informan sobre la autoridad de transferencia de BTC dentro de los 30 días 〈Divergencia de Bitcoin de la oferta monetaria global por primera vez, ¿cómo analizar la liquidez con mayor precisión?] Este artículo se publicó por primera vez en "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" de BlockTempo.