Activar la liquidez de Bitcoin: El surgimiento de las finanzas on-chain en una nueva era
Bitcoin, como el "fondo" más grande y de mayor calidad en el mundo de las criptomonedas, ha estado bajo el foco de atención por su potencial. Recientemente, el mayor protocolo de préstamos on-chain en el ecosistema de Bitcoin completó una ronda de financiación, lo que marca un aceleramiento en los esfuerzos por transformar a Bitcoin de un simple almacenamiento de valor a una herramienta financiera más activa.
En realidad, Bitcoin está evolucionando gradualmente hacia escenarios de ingresos estructurados en cadena más ricos, formando un ecosistema BTCFi único y completo. Desde una perspectiva de desarrollo sostenible, si se puede activar el Bitcoin dormido y construir una red de liquidez eficiente y segura, esto abrirá el espacio de aplicaciones DeFi globales para este activo de nivel de billones de dólares.
Prácticas industriales de la liquidez de Bitcoin
Los datos muestran que, hasta el 9 de enero de 2025, el valor total de las garantías bloqueadas en la cadena de Ethereum supera los 64 mil millones de dólares, lo que representa un aumento significativo de casi el 180% en comparación con enero de 2023. En contraste, a pesar de que el valor de mercado y el aumento de precio de Bitcoin son superiores a los de Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en la cadena ha estado rezagada.
Es importante señalar que si la liquidez de Bitcoin puede liberarse en un 10%, se generaría un mercado de hasta 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de Ethereum (aproximadamente un 16%), es más probable que se liberen alrededor de 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto impulsará enormemente el crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso tiene el potencial de superar a las redes EVM, convirtiéndose en el ecosistema financiero on-chain más grande.
Una plataforma de liquidez de Bitcoin se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande de todo el ecosistema de Bitcoin, solo superado por DAI y lisUSD. Según datos oficiales, el TVL de la plataforma ha superado los 2,000 millones de dólares, y su moneda estable de Bitcoin alcanzó un volumen bloqueado de más de 500 millones de dólares solo una semana después de su lanzamiento, estableciendo un récord histórico de crecimiento más rápido del TVL para un protocolo de préstamos en DeFi.
Para los actuales poseedores de Bitcoin, aprovechar al máximo los activos que tienen sin duda es una necesidad, pero al mismo tiempo no desean asumir un riesgo de pérdida de capital demasiado alto, por lo que lo mejor sería convertir los activos fijos en formas más líquidas. Por lo tanto, los protocolos de préstamos on-chain basados en Bitcoin están experimentando un periodo de importantes oportunidades.
Algunas plataformas emergentes han adoptado un modelo de préstamos a tasa fija, custodiando Bitcoin por instituciones profesionales, mientras ofrecen monedas estables con suministro ilimitado. Este modelo proporciona a los tenedores de Bitcoin una mayor liquidez, permitiéndoles participar en otros proyectos dentro del ecosistema. Cabe mencionar que ciertas plataformas se centran especialmente en la construcción saludable de los minoristas dentro del ecosistema en su totalidad, y no solo en el juego de los grandes, permitiendo que cualquiera participe dentro de un rango seguro y mejore su rendimiento.
El valor de las monedas estables de Bitcoin
Desde la perspectiva de las stablecoins, las stablecoins descentralizadas en cadena todavía se basan principalmente en posiciones de deuda colateralizadas (CDP). El DAI de MakerDAO es el más grande, seguido de liUSD, USDJ, entre otros. El CDP es esencialmente una extensión construida para el uso de stablecoins basada en escenarios de préstamos, creando un pool de liquidez adicional para activos inactivos.
El ecosistema de una plataforma actualmente incluye cuatro bloques de negocio centrales: stablecoins de rendimiento respaldadas por Bitcoin, protocolos de préstamo basados en estas stablecoins, una plataforma de préstamo híbrida que conecta DeFi y CeFi, y un protocolo de préstamo descentralizado que soporta el staking de BTC. Este diseño permite que los protocolos de stablecoins y los protocolos de préstamo se infiltren mutuamente, formando una relación de "préstamo" sobre activos subyacentes, al mismo tiempo que se construye un mercado de stablecoins a través del diseño de liquidez y se ofrecen productos de ingresos fijos a los usuarios.
Este modelo no solo ayuda al ecosistema de Bitcoin a resolver el problema de las stablecoins que ha atormentado durante mucho tiempo, sino que también, gracias a la tecnología de cadena cruzada, logra la compatibilidad entre múltiples cadenas. Los usuarios pueden operar stablecoins de manera fluida en múltiples ecosistemas DeFi sin utilizar puentes de cadena cruzada de terceros, llevando indirectamente la liquidez del ecosistema de Bitcoin a otras cadenas.
Esta innovación es de gran importancia para activar los activos de Bitcoin dormidos. Debido a que Bitcoin tiene un margen de seguridad más alto en comparación con otros activos criptográficos, muchos tenedores a largo plazo no están dispuestos a trasladarlos a otros ecosistemas, lo que resulta en una gran cantidad de Bitcoin inactivos a largo plazo. La aparición de nuevas monedas estables proporciona un marco básico para utilizar eficientemente los activos de la red de Bitcoin y activar los BTC dormidos, permitiendo que más tenedores de BTC participen de manera segura en actividades de liquidez on-chain y depositen con confianza grandes cantidades de BTC inactivos en los fondos de liquidez DeFi para intercambiar o generar rendimientos.
Conclusión
Con el gradual despertar de los activos de Bitcoin, BTCFi podría convertirse en una nueva dirección de activos DeFi con un volumen de miles de millones de dólares, siendo una palanca clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Construir formas de productos financieros diversificados y escenarios DeFi en torno a Bitcoin está redefiniendo el papel que BTC juega en el ámbito DeFi de toda la red. Si la profunda fusión de Bitcoin en el ámbito DeFi puede alcanzar un punto de inflexión clave, es algo que la industria debe seguir observando y esperando.
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TheShibaWhisperer
· 07-22 07:41
seguir la tendencia, jaja, introducir una posición, introducir una posición
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ColdWalletGuardian
· 07-21 14:46
El alcista ecológico aún necesita competir en liquidez
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MEVHunterLucky
· 07-20 10:53
btcfi alcista滴捏
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OneBlockAtATime
· 07-20 10:44
¿Son 300 mil millones de dólares atractivos?
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MidsommarWallet
· 07-20 10:42
Prestar y comerciar, hasta se me olvidó los pantalones.
El auge de BTCFi: las finanzas en la cadena de Bitcoin experimentan un crecimiento explosivo
Activar la liquidez de Bitcoin: El surgimiento de las finanzas on-chain en una nueva era
Bitcoin, como el "fondo" más grande y de mayor calidad en el mundo de las criptomonedas, ha estado bajo el foco de atención por su potencial. Recientemente, el mayor protocolo de préstamos on-chain en el ecosistema de Bitcoin completó una ronda de financiación, lo que marca un aceleramiento en los esfuerzos por transformar a Bitcoin de un simple almacenamiento de valor a una herramienta financiera más activa.
En realidad, Bitcoin está evolucionando gradualmente hacia escenarios de ingresos estructurados en cadena más ricos, formando un ecosistema BTCFi único y completo. Desde una perspectiva de desarrollo sostenible, si se puede activar el Bitcoin dormido y construir una red de liquidez eficiente y segura, esto abrirá el espacio de aplicaciones DeFi globales para este activo de nivel de billones de dólares.
Prácticas industriales de la liquidez de Bitcoin
Los datos muestran que, hasta el 9 de enero de 2025, el valor total de las garantías bloqueadas en la cadena de Ethereum supera los 64 mil millones de dólares, lo que representa un aumento significativo de casi el 180% en comparación con enero de 2023. En contraste, a pesar de que el valor de mercado y el aumento de precio de Bitcoin son superiores a los de Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en la cadena ha estado rezagada.
Es importante señalar que si la liquidez de Bitcoin puede liberarse en un 10%, se generaría un mercado de hasta 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de Ethereum (aproximadamente un 16%), es más probable que se liberen alrededor de 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto impulsará enormemente el crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso tiene el potencial de superar a las redes EVM, convirtiéndose en el ecosistema financiero on-chain más grande.
Una plataforma de liquidez de Bitcoin se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande de todo el ecosistema de Bitcoin, solo superado por DAI y lisUSD. Según datos oficiales, el TVL de la plataforma ha superado los 2,000 millones de dólares, y su moneda estable de Bitcoin alcanzó un volumen bloqueado de más de 500 millones de dólares solo una semana después de su lanzamiento, estableciendo un récord histórico de crecimiento más rápido del TVL para un protocolo de préstamos en DeFi.
Para los actuales poseedores de Bitcoin, aprovechar al máximo los activos que tienen sin duda es una necesidad, pero al mismo tiempo no desean asumir un riesgo de pérdida de capital demasiado alto, por lo que lo mejor sería convertir los activos fijos en formas más líquidas. Por lo tanto, los protocolos de préstamos on-chain basados en Bitcoin están experimentando un periodo de importantes oportunidades.
Algunas plataformas emergentes han adoptado un modelo de préstamos a tasa fija, custodiando Bitcoin por instituciones profesionales, mientras ofrecen monedas estables con suministro ilimitado. Este modelo proporciona a los tenedores de Bitcoin una mayor liquidez, permitiéndoles participar en otros proyectos dentro del ecosistema. Cabe mencionar que ciertas plataformas se centran especialmente en la construcción saludable de los minoristas dentro del ecosistema en su totalidad, y no solo en el juego de los grandes, permitiendo que cualquiera participe dentro de un rango seguro y mejore su rendimiento.
El valor de las monedas estables de Bitcoin
Desde la perspectiva de las stablecoins, las stablecoins descentralizadas en cadena todavía se basan principalmente en posiciones de deuda colateralizadas (CDP). El DAI de MakerDAO es el más grande, seguido de liUSD, USDJ, entre otros. El CDP es esencialmente una extensión construida para el uso de stablecoins basada en escenarios de préstamos, creando un pool de liquidez adicional para activos inactivos.
El ecosistema de una plataforma actualmente incluye cuatro bloques de negocio centrales: stablecoins de rendimiento respaldadas por Bitcoin, protocolos de préstamo basados en estas stablecoins, una plataforma de préstamo híbrida que conecta DeFi y CeFi, y un protocolo de préstamo descentralizado que soporta el staking de BTC. Este diseño permite que los protocolos de stablecoins y los protocolos de préstamo se infiltren mutuamente, formando una relación de "préstamo" sobre activos subyacentes, al mismo tiempo que se construye un mercado de stablecoins a través del diseño de liquidez y se ofrecen productos de ingresos fijos a los usuarios.
Este modelo no solo ayuda al ecosistema de Bitcoin a resolver el problema de las stablecoins que ha atormentado durante mucho tiempo, sino que también, gracias a la tecnología de cadena cruzada, logra la compatibilidad entre múltiples cadenas. Los usuarios pueden operar stablecoins de manera fluida en múltiples ecosistemas DeFi sin utilizar puentes de cadena cruzada de terceros, llevando indirectamente la liquidez del ecosistema de Bitcoin a otras cadenas.
Esta innovación es de gran importancia para activar los activos de Bitcoin dormidos. Debido a que Bitcoin tiene un margen de seguridad más alto en comparación con otros activos criptográficos, muchos tenedores a largo plazo no están dispuestos a trasladarlos a otros ecosistemas, lo que resulta en una gran cantidad de Bitcoin inactivos a largo plazo. La aparición de nuevas monedas estables proporciona un marco básico para utilizar eficientemente los activos de la red de Bitcoin y activar los BTC dormidos, permitiendo que más tenedores de BTC participen de manera segura en actividades de liquidez on-chain y depositen con confianza grandes cantidades de BTC inactivos en los fondos de liquidez DeFi para intercambiar o generar rendimientos.
Conclusión
Con el gradual despertar de los activos de Bitcoin, BTCFi podría convertirse en una nueva dirección de activos DeFi con un volumen de miles de millones de dólares, siendo una palanca clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Construir formas de productos financieros diversificados y escenarios DeFi en torno a Bitcoin está redefiniendo el papel que BTC juega en el ámbito DeFi de toda la red. Si la profunda fusión de Bitcoin en el ámbito DeFi puede alcanzar un punto de inflexión clave, es algo que la industria debe seguir observando y esperando.