第一行情｜BTC 回調帶崩山寨，美聯儲今年降息預期大幅下調
每日摘要：BTC ETF 單日大額流出超5億，MicroStrategy 2024年增持 BTC 近26萬枚
據 Farside Investors 數據，昨日美國比特幣現貨 ETF 大額淨流入5.43億美元，其中富達 FBTC 淨流出8630萬美元，方舟 ARKB 流出2.12億美元，貝萊德 IBIT 數據暫未更新。
昨日以太坊現貨 ETF 淨流出8680萬美元，其中富達 FETH 流出6760萬美元，灰度 ETHE 流出800萬美元，貝萊德 ETHA 數據暫未更新。
MicroStrategy 2024年累計增持258,320枚比特幣，均價85,450美元
MicroStrategy 創始人 Michael Saylor 發文稱，「MSTR 在 2024 年收購了 258,320 枚比特幣，總金額為 220.7 億美元（約 85,450 美元/枚比特幣），並實現了 74.3% 的比特幣收益。
年初時，公司持有 189,150 枚比特幣，並實現了 140,630 枚比特幣的增值（平均每天 385 枚）。
以 100,000 美元/枚比特幣計算，這意味著公司為股東創造的價值為 140.6 億美元，或每天 3850 萬美元。」
Bitwise：比特幣宏觀阻力與鏈上利好並存，預計2025年及以後將跑贏傳統資產
Bitwise 發佈 2025 年 1 月比特幣宏觀投資者報告指出，2024 年 12 月加密市場面臨獲利回吐、機構敞口減少等宏觀阻力，美元升值和美聯儲政策調整導致金融環境收緊，但比特幣仍獲得鏈上數據支撐。
儘管短期風險存在，比特幣減半及戰略儲備等長期利好因素支持價格大幅升值預期，預計 2025 年及以後將跑贏傳統資產。美聯儲 12 月會議雖降息 25 個基點，但暗示未來利率高於預期。
全球流動性下降和美元走強對比特幣構成壓力，其表現與標普 500 等傳統市場保持聯動。鏈上方面，ETF、企業財庫和散戶需求造成比特幣供應缺口。雖部分鏈上活動降溫，但交易所餘額下降、算力上升等關鍵指標顯示市場韌性依然強勁。
美國11月職位空缺升至6個月高點
受商業服務業大幅增長的推動，美國 11 月份的職位空缺升至 6 個月高點，而其他行業對員工的需求則更為複雜。
美國勞工統計局週二公佈的職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）顯示，空缺職位從 10 月上修的 780 萬個增加到 810 萬個，超出了所有分析師的預期。增長几乎完全是由專業和商業服務以及金融和保險帶動的。
最新的職位空缺數字表明，近三年的下降趨勢有所緩解。就業市場現在似乎更加穩固，而通脹在最近幾個月也表現得很頑固，這降低了人們對美聯儲今年降息的預期。數據公佈後，交易員不再完全消化美聯儲會在 7 月前降息的押注。
行情分析：新幣 SONIC 表現上佳，BTC 回調帶崩山寨
市場熱點
新幣 SONIC 上線，日內最高漲幅超70%，目前漲幅稍許收窄；SONIC 是 Solana 鏈虛擬機兼容的 Layer2，專門為遊戲打造；
AI Agent 板塊早期龍頭代幣 VIRTUAL、SWARMS 等大跌回調， COOKIE、ALCH 等上漲；AI Agent 板塊資金分流，從龍頭代幣流入小市值的其他熱門代幣。
大盤走勢
BTC 大幅下跌超5%，從102,000美元一路下跌至97,000美元附近，BTC ETF 持續大額淨流出超5億美金，BTCD 再次大漲0.5%至56.7%；
ETH 跌回3,400美元下方，後期走勢仍然是跟隨 BTC 為主；
山寨幣普遍大跌，AI Agent 板塊也同樣大幅回調，市場進入調整週期。
宏觀新聞：美股大跌，市場對美聯儲今年降息預期大幅下調
美股三大指數集體收跌，其中標普500指數跌1.11%，報5909.03點；道瓊斯指數跌0.42%，報42528.36點；納斯達克指數跌1.89%，報19489.68點。基準的10年期美債收益率為4.67%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率為4.30%。
消息面上，美國去年11月職位空缺數升至六個月高位、12月ISM服務業指數增長快於預期。數據加劇了人們對勞動力市場火熱、通脹仍將居高不下的擔憂，並削弱了美聯儲今年繼續降息的理由。數據公佈後，美國10年期國債收益率上漲近6個基點，升至4.675%。
本週市場最關注的經濟數據是週五將發佈的2024年12月非農就業報告。預計數據顯示僱主的招聘放緩，以勞動市場趨於溫和但仍然健康的狀況結束2024年。分析認為，非農數據不太可能改變美聯儲官員的看法，他們認為在經濟持續增長且通脹逐漸消退的情況下，能夠放緩降息的步伐。
此外，美聯儲最新會議紀要將在週三發佈，預計將提供有關美聯儲官員對於利率預測的更多信息，此外幾位主要決策者還將發表評論。
