أضاف التمويل اللامركزي Godfather Andre Cronje (AC) مؤخرا لقب مؤسس Flyingtulip إلى ملفه الشخصي ، ما هي خصائص هذا المشروع الجديد المسمى "The Next Generation التمويل اللامركزي"؟ ما هي الابتكارات التي سيجلبها التيار المتردد؟ تمشط هذه المقالة النقاط البارزة الأساسية في Flyingtulip. لمزيد من تحليل المشروع ، يرجى قراءة "سلسلة تعدين ألفا في المنطقة المتحركة". (ملخص: Alpha Nuggets ، Sonic Ecosystem BTC. ETH. USDT السيولةالتعدين غزاة ، بروتوكول الخواتم TVL خمسة أضعاف في أسبوع واحد) (ملحق الخلفية: Alpha Nuggets) x(3 ابتكار تبادل الظل ، آلية 3) ، ما هي؟ سونيك يكسر معضلة Uniswap) التمويل اللامركزي أضاف الأب الروحي وزعيم السلسلة العامة Sonic Andre Cronje (AC) مؤخرا لقب مؤسس Flyingtulip (@flyingtulip \ _) إلى ملفه الشخصي على منصة X. ما هي مميزات هذا المشروع الجديد المسمى "Next Generation التمويل اللامركزي"؟ ما هي الابتكارات التي سيجلبها التيار المتردد؟ تمشط هذه المقالة النقاط البارزة الأساسية في Flyingtulip. الشباك الواحد التمويل اللامركزي بروتوكول وفقا للموقع الرسمي ، فإن Flyingtulip هو تمويل شامل للمركزي بروتوكول ، مما يسمح للمستخدمين بإجراء عمليات سياولة متعددة من خلال مجمع واحد دون تحويل الأموال بين بروتوكول مختلف. وهو يغطي الميزات التالية: فوري التداول وتوفير السيولة - إقراض DEX مشابه ل Uniswap - على غرار Aave lending بروتوكول تداول الهامش ( رافعة مالية تصل إلى 50 ضعفا ) - على غرار Gearbox ، Kamino ، يدعم الإقراض بالرافعة المالية وتداول المشتقات السيولةالتعدين بالرافعة المالية العقود الآجلة الدائمة - على غرار Hyperliquid ، GMX داخل خيار السلسلة - على غرار Derive لذلك ، يمكن وضع Flyingtulip كمزيج من Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive. يوفر هذا مصدرا متنوعا للدخل لمقدمي السيولة (LPs) لكسب في وقت واحد من خلال سيولةمركزي واحد: رسوم المعاملات ، علاوة خيار الإقراض الفائدة ، وما إلى ذلك. رسميا ، هذا يجعل أرباح Flyingtulip من LP أعلى 9 مرات من Uniswap. بالإضافة إلى ذلك ، تستخدم Flyingtulip آلية عمولة ديناميكية: دفع رسوم أقل عندما يكون السوق مستقرا ، وقم بزيادة الرسوم فقط عندما يشتد التقلب في السوق ويزداد الطلب على السيولة ، بدلا من سعر ثابت. وفقا للموقع الرسمي ، فإن هذا يحافظ على رسومه منخفضة تصل إلى 0.02٪. تخطيط المستثمرين المؤسسيين بالإضافة إلى مستثمر التجزئة، تنشر Flyingtulip أيضا مستثمرين مؤسسيين، مما يوفر ما يلي: المراجعة التنظيمية: مراجعة مكتب مراقبة الأصول الأجنبية المدمجة، والإيداع الضريبي، ومراقبة المحفظة، بما يتماشى مع الاحتياجات المؤسسية. مجموعة تداول على المستوى المؤسسي: أدوات إدارة المخاطر ، وإعداد التقارير المتقدمة ، والوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات ، ومناسبة للمتداولين المحترفين. الوصول إلى الأسواق العالمية: يدعم العملات الرقمية، سوق الصرف (الفوركس)، أسواق الأوراق المالية، ولا يتطلب استخدام حاجز دخول مستخدم أسقاط Web2. بالإضافة إلى ذلك ، تدعي Flying Tulip أنها تقدم عروض أسعار أفضل ، وانخفاض الانزلاق ، وخسارة مؤقتة أقل ، وكفاءة رأس مال محسنة ، ويرجع ذلك أساسا إلى التصميم الأمثل ل AMM. منحنى AMM التكيفي يقترح Flyingtulip مفهوم منحنيات AMM التكيفية ، والذي يهدف إلى ضبط معلمات منحنى AMM ديناميكيا وفقا ل "خصائص السوق التقلب" لتحسين كفاءة السيولة وتقليل خسارة مؤقتة. تستخدم AMMs التقليدية ، مثل Uniswap ، صيغة منتج ثابتة ثابتة x×y = k للحفاظ على الأسعار بين الأصول. ومع ذلك ، قد لا يوفر هذا المنحنى الثابت أفضل كفاءة في السيولة أو استقرار الأسعار عند مواجهة خصائص التقلب المختلفة في السوق. لذلك ، تقدم Flyingtulip منحنى AMM التكيفي الذي يضبط ديناميكيا شكل منحنى AMM (الذي يتحكم فيه المؤشر n) بناء على مؤشر الجنس التقلب المرجح بالوقت (EWMA) في السوق ، مما يسمح له بتوفير السيولة الأكثر تركيزا في خصائص التقلب المنخفضة ، مما يوفر مرونة أكبر في الأسعار في خصائص التقلب العالية. التقلب: استخدم طريقة المتوسط المتحرك المرجح أسيا (EWMA) لإعطاء وزن أكبر لتغيرات الأسعار الأخيرة وتقليل الوزن للبيانات القديمة. تعكس هذه الطريقة بشكل أكثر سلاسة التغيرات في ظروف السوق (الخط الأخضر أدناه) وتتجنب التغييرات الحادة المفاجئة في طريقة النافذة المتدحرجة (الخط الأصفر أدناه). التقلب الجنس فيما يتعلق بمؤشر منحنى AMM n المؤشر n هو معلمة التحكم في منحنى AMM التكيفي ، والذي يحدد شكل منحنى السيولة ، مما يؤثر على توزيع السيولة وتداول الانزلاق. التقلب المنخفض: عندما يكون التقلب في السوق منخفضا ، تأخذ AMM قيمة مؤشر n أعلى لجعل منحنى السيولة أكثر انبساطا بالقرب من السعر الحالي ، مما يحاكي الثابت و AMM (x + y = k) ، مما يوفر تجربة تداول قريبة من الصفر ، مع تقليل خسارة LP مؤقتة. التقلب العالي: في سوق التقلب المرتفع ، تستخدم AMM قيمة مؤشر n أقل لتقريب المنحنى من شكل المنتج الثابت (xy = k) ، مما يسمح للسعر بالتكيف بحرية مع المعاملات الكبيرة ، وتجنب مخاطر استنفاد الأصول من جانب واحد لمجمع السيولات. كيف يمكن لمزودي السيولة الاستفادة من AMM التكيفي؟ قال Flyingtulip إنه في بيئات السوق المختلفة ، يمكن أن يحقق AMM الديناميكي هذا عوائد متساوية أو أفضل لمزودي السيولة من AMMs الثابتة التقليدية ، خاصة في سوق التوحيد ، وتحافظ على نفس أداء AMMs التقليدية في الأسواق الشائعة ، خاصة عند التفكير في دخل الرسوم ، ستكون عوائد LP أكثر أهمية. سوق التقلب المنخفض: ستركز AMM على السيولة وتقلل من الانزلاق لضمان تكرار المعاملات العالي والحد الأقصى لدخل رسوم LP. سوق التقلب العالي: توسع AMM نطاق السيولة، وتقيد خسارة مؤقتة، وتضمن عدم استنفاد التصفية والمعاملات الكبيرة للأصول أحادية الجانب. بالإضافة إلى ذلك ، هذه الطريقة لضبط السيولة تلقائيا ، تحتاج أسقاط LP إلى إدارة عتبة المركزات بنشاط ، مما يسهل على المستخدم العادي المشاركة في السيولةالتعدين دون الحاجة إلى مراقبة تغيرات السوق في جميع الأوقات. نموذج LTV الديناميكي (نسبة القرض إلى القيمة) علاوة على AMM التكيفي ، أعادت Flyingtulip تصميم آلية LTV (القرض إلى القيمة) للإقراض ، والتي تختلف عن إعداد LTV الثابت ل Aave and Compound ، والذي يتكيف ديناميكيا وفقا لظروف السوق ، والأهداف الأساسية هي: تحسين كفاءة رأس المال - تمكين المستخدمين من اقتراض المزيد من الأصول عندما تكون ظروف السوق جيدة ، دون أن تكون مقيدا ب LTV الثابت المحافظ بشكل مفرط. مخاطر التصفية - تسقاط القيمة الدائمة تلقائيا عندما يرتفع حجم السوق لضمان عدم تعرض المقترضين للتصفية غير الضرورية بسبب تحركات الأسعار في فترة زمنية قصيرة. آلية AMM المتكاملة - لا يأخذ إعداد LTV في الاعتبار درجة التقلب فحسب ، بل يأخذ أيضا في الاعتبار السيولة وتأثير السعر (الانزلاق ) داخل AMM ، مما يجعل عملية التصفية أكثر سلاسة ولا يتسبب في انهيار السعر بسبب العدد الكبير من عمليات التصفية في وقت واحد. على وجه التحديد ، تشمل المتغيرات الأساسية التي تؤثر على LTV ما يلي: التقلب السوقي للأصل - كلما ارتفعت خاصية التقلب المحققة ، ارتفع LTV تلقائيا لتقليل مخاطر التصفية. السيولة داخل AMM - كلما انخفضت السيولة, انخفض L ...
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
Alpha Nugget "الأب الروحي DeFi AC مشروع جديد Flyingtulip مكشوف, كيفية تعظيم دخل مزود السيولة?
أضاف التمويل اللامركزي Godfather Andre Cronje (AC) مؤخرا لقب مؤسس Flyingtulip إلى ملفه الشخصي ، ما هي خصائص هذا المشروع الجديد المسمى "The Next Generation التمويل اللامركزي"؟ ما هي الابتكارات التي سيجلبها التيار المتردد؟ تمشط هذه المقالة النقاط البارزة الأساسية في Flyingtulip. لمزيد من تحليل المشروع ، يرجى قراءة "سلسلة تعدين ألفا في المنطقة المتحركة". (ملخص: Alpha Nuggets ، Sonic Ecosystem BTC. ETH. USDT السيولةالتعدين غزاة ، بروتوكول الخواتم TVL خمسة أضعاف في أسبوع واحد) (ملحق الخلفية: Alpha Nuggets) x(3 ابتكار تبادل الظل ، آلية 3) ، ما هي؟ سونيك يكسر معضلة Uniswap) التمويل اللامركزي أضاف الأب الروحي وزعيم السلسلة العامة Sonic Andre Cronje (AC) مؤخرا لقب مؤسس Flyingtulip (@flyingtulip \ _) إلى ملفه الشخصي على منصة X. ما هي مميزات هذا المشروع الجديد المسمى "Next Generation التمويل اللامركزي"؟ ما هي الابتكارات التي سيجلبها التيار المتردد؟ تمشط هذه المقالة النقاط البارزة الأساسية في Flyingtulip. الشباك الواحد التمويل اللامركزي بروتوكول وفقا للموقع الرسمي ، فإن Flyingtulip هو تمويل شامل للمركزي بروتوكول ، مما يسمح للمستخدمين بإجراء عمليات سياولة متعددة من خلال مجمع واحد دون تحويل الأموال بين بروتوكول مختلف. وهو يغطي الميزات التالية: فوري التداول وتوفير السيولة - إقراض DEX مشابه ل Uniswap - على غرار Aave lending بروتوكول تداول الهامش ( رافعة مالية تصل إلى 50 ضعفا ) - على غرار Gearbox ، Kamino ، يدعم الإقراض بالرافعة المالية وتداول المشتقات السيولةالتعدين بالرافعة المالية العقود الآجلة الدائمة - على غرار Hyperliquid ، GMX داخل خيار السلسلة - على غرار Derive لذلك ، يمكن وضع Flyingtulip كمزيج من Uniswap + Gearbox + Hyperliquid + Derive. يوفر هذا مصدرا متنوعا للدخل لمقدمي السيولة (LPs) لكسب في وقت واحد من خلال سيولةمركزي واحد: رسوم المعاملات ، علاوة خيار الإقراض الفائدة ، وما إلى ذلك. رسميا ، هذا يجعل أرباح Flyingtulip من LP أعلى 9 مرات من Uniswap. بالإضافة إلى ذلك ، تستخدم Flyingtulip آلية عمولة ديناميكية: دفع رسوم أقل عندما يكون السوق مستقرا ، وقم بزيادة الرسوم فقط عندما يشتد التقلب في السوق ويزداد الطلب على السيولة ، بدلا من سعر ثابت. وفقا للموقع الرسمي ، فإن هذا يحافظ على رسومه منخفضة تصل إلى 0.02٪. تخطيط المستثمرين المؤسسيين بالإضافة إلى مستثمر التجزئة، تنشر Flyingtulip أيضا مستثمرين مؤسسيين، مما يوفر ما يلي: المراجعة التنظيمية: مراجعة مكتب مراقبة الأصول الأجنبية المدمجة، والإيداع الضريبي، ومراقبة المحفظة، بما يتماشى مع الاحتياجات المؤسسية. مجموعة تداول على المستوى المؤسسي: أدوات إدارة المخاطر ، وإعداد التقارير المتقدمة ، والوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات ، ومناسبة للمتداولين المحترفين. الوصول إلى الأسواق العالمية: يدعم العملات الرقمية، سوق الصرف (الفوركس)، أسواق الأوراق المالية، ولا يتطلب استخدام حاجز دخول مستخدم أسقاط Web2. بالإضافة إلى ذلك ، تدعي Flying Tulip أنها تقدم عروض أسعار أفضل ، وانخفاض الانزلاق ، وخسارة مؤقتة أقل ، وكفاءة رأس مال محسنة ، ويرجع ذلك أساسا إلى التصميم الأمثل ل AMM. منحنى AMM التكيفي يقترح Flyingtulip مفهوم منحنيات AMM التكيفية ، والذي يهدف إلى ضبط معلمات منحنى AMM ديناميكيا وفقا ل "خصائص السوق التقلب" لتحسين كفاءة السيولة وتقليل خسارة مؤقتة. تستخدم AMMs التقليدية ، مثل Uniswap ، صيغة منتج ثابتة ثابتة x×y = k للحفاظ على الأسعار بين الأصول. ومع ذلك ، قد لا يوفر هذا المنحنى الثابت أفضل كفاءة في السيولة أو استقرار الأسعار عند مواجهة خصائص التقلب المختلفة في السوق. لذلك ، تقدم Flyingtulip منحنى AMM التكيفي الذي يضبط ديناميكيا شكل منحنى AMM (الذي يتحكم فيه المؤشر n) بناء على مؤشر الجنس التقلب المرجح بالوقت (EWMA) في السوق ، مما يسمح له بتوفير السيولة الأكثر تركيزا في خصائص التقلب المنخفضة ، مما يوفر مرونة أكبر في الأسعار في خصائص التقلب العالية. التقلب: استخدم طريقة المتوسط المتحرك المرجح أسيا (EWMA) لإعطاء وزن أكبر لتغيرات الأسعار الأخيرة وتقليل الوزن للبيانات القديمة. تعكس هذه الطريقة بشكل أكثر سلاسة التغيرات في ظروف السوق (الخط الأخضر أدناه) وتتجنب التغييرات الحادة المفاجئة في طريقة النافذة المتدحرجة (الخط الأصفر أدناه). التقلب الجنس فيما يتعلق بمؤشر منحنى AMM n المؤشر n هو معلمة التحكم في منحنى AMM التكيفي ، والذي يحدد شكل منحنى السيولة ، مما يؤثر على توزيع السيولة وتداول الانزلاق. التقلب المنخفض: عندما يكون التقلب في السوق منخفضا ، تأخذ AMM قيمة مؤشر n أعلى لجعل منحنى السيولة أكثر انبساطا بالقرب من السعر الحالي ، مما يحاكي الثابت و AMM (x + y = k) ، مما يوفر تجربة تداول قريبة من الصفر ، مع تقليل خسارة LP مؤقتة. التقلب العالي: في سوق التقلب المرتفع ، تستخدم AMM قيمة مؤشر n أقل لتقريب المنحنى من شكل المنتج الثابت (xy = k) ، مما يسمح للسعر بالتكيف بحرية مع المعاملات الكبيرة ، وتجنب مخاطر استنفاد الأصول من جانب واحد لمجمع السيولات. كيف يمكن لمزودي السيولة الاستفادة من AMM التكيفي؟ قال Flyingtulip إنه في بيئات السوق المختلفة ، يمكن أن يحقق AMM الديناميكي هذا عوائد متساوية أو أفضل لمزودي السيولة من AMMs الثابتة التقليدية ، خاصة في سوق التوحيد ، وتحافظ على نفس أداء AMMs التقليدية في الأسواق الشائعة ، خاصة عند التفكير في دخل الرسوم ، ستكون عوائد LP أكثر أهمية. سوق التقلب المنخفض: ستركز AMM على السيولة وتقلل من الانزلاق لضمان تكرار المعاملات العالي والحد الأقصى لدخل رسوم LP. سوق التقلب العالي: توسع AMM نطاق السيولة، وتقيد خسارة مؤقتة، وتضمن عدم استنفاد التصفية والمعاملات الكبيرة للأصول أحادية الجانب. بالإضافة إلى ذلك ، هذه الطريقة لضبط السيولة تلقائيا ، تحتاج أسقاط LP إلى إدارة عتبة المركزات بنشاط ، مما يسهل على المستخدم العادي المشاركة في السيولةالتعدين دون الحاجة إلى مراقبة تغيرات السوق في جميع الأوقات. نموذج LTV الديناميكي (نسبة القرض إلى القيمة) علاوة على AMM التكيفي ، أعادت Flyingtulip تصميم آلية LTV (القرض إلى القيمة) للإقراض ، والتي تختلف عن إعداد LTV الثابت ل Aave and Compound ، والذي يتكيف ديناميكيا وفقا لظروف السوق ، والأهداف الأساسية هي: تحسين كفاءة رأس المال - تمكين المستخدمين من اقتراض المزيد من الأصول عندما تكون ظروف السوق جيدة ، دون أن تكون مقيدا ب LTV الثابت المحافظ بشكل مفرط. مخاطر التصفية - تسقاط القيمة الدائمة تلقائيا عندما يرتفع حجم السوق لضمان عدم تعرض المقترضين للتصفية غير الضرورية بسبب تحركات الأسعار في فترة زمنية قصيرة. آلية AMM المتكاملة - لا يأخذ إعداد LTV في الاعتبار درجة التقلب فحسب ، بل يأخذ أيضا في الاعتبار السيولة وتأثير السعر (الانزلاق ) داخل AMM ، مما يجعل عملية التصفية أكثر سلاسة ولا يتسبب في انهيار السعر بسبب العدد الكبير من عمليات التصفية في وقت واحد. على وجه التحديد ، تشمل المتغيرات الأساسية التي تؤثر على LTV ما يلي: التقلب السوقي للأصل - كلما ارتفعت خاصية التقلب المحققة ، ارتفع LTV تلقائيا لتقليل مخاطر التصفية. السيولة داخل AMM - كلما انخفضت السيولة, انخفض L ...