في الآونة الأخيرة ، باع الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan جيمي ديمون أسهمه الخاصة على نطاق واسع ، بينما اكتنز (Berkshire Hathaway) بيركشاير التابعة لبافيت (Warren Buffett) رقما قياسيا بلغ 3,340 100 مليون دولار نقدا. هذه العلامات تترك المستثمرين يتساءلون: هل يشمون رائحة عاصفة السوق في وقت مبكر؟
علامات غير عادية قبل دراما السوق
أشارت وسائل الإعلام المالية قبيسي إلى أنه منذ تولي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب منصبه ، أحدثت معظم أسواق رأس المال والمخاطر موجات.
مع قيام الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase العملاقة لإدارة الأصول جيمي ديمون ببيع أسهمه على أساس ضخم ، وتخزين بيركشاير مبلغا غير مسبوق قدره 334 مليار دولار نقدا ، وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 11٪ في أسبوعين فقط ، زاد ذعر السوق بشكل كبير.
( ألمانيا تبدأ بيع السندات الحكومية العالمية ، آرثر هايز: تبدأ لعبة طباعة النقود الجوع! )
باع ديمون بقوة ، وانتشر البرد في السوق
في 20 فبراير ، باع جيمي ديمون ، من خلال كيانات مثل الصناديق الاستئمانية العائلية والشركات ذات المسؤولية المحدودة ، ما يقرب من 866،361 سهما من أسهم جي بي مورجان ( JPM) دولارا أمريكيا بمتوسط سعر يبلغ حوالي 269.83 دولارا أمريكيا للسهم الواحد ، بإجمالي 234 مليون دولار. كانت هذه أول عملية بيع للأسهم على نطاق واسع منذ توليه إدارة JPMorgan Chase قبل 19 عاما.
هذا لم ينته بعد ، ووفقا لإيداعات SEC (SEC) ، فإنه يخطط لبيع ما مجموعه مليون سهم بحلول 1 أغسطس.
ومن الجدير بالذكر أنه منذ أن بدأ ديمون في البيع، انخفضت الأسهم $JPM بأكثر من 13٪ في غضون أيام قليلة، مما قد يكون علامة تحذير على أن السوق على وشك الدخول في مزيد من التقلبات.
هل سيتم الوفاء ب "مؤشر ديمون" مرة أخرى؟
في الماضي ، كان ينظر إلى سلوك تداول ديمون على أنه مؤشر مهم لتحركات السوق. في مايو 2020 ، عندما كان السوق في حالة ركود بسبب الوباء ، قال في مقابلة مع CNBC إن $JPM كانت "ذات قيمة كبيرة" ، ونتيجة لذلك ، ارتفع سعر السهم بنسبة 41٪ في ثلاثة أسابيع ، وهي نقطة توقيت أصبحت تعرف باسم "(Dimon Bottom) قاع ديمون".
الآن ، ما إذا كانت عمليات بيعه تشير إلى مزيد من الضغط على السوق هي أيضا موضوع ساخن للنقاش بين المستثمرين.
بافيت يخزن النقود ويتوخى الحذر بشأن التعامل مع ما بعد البيع
بالإضافة إلى ذلك ، أظهر التقرير المالي لشركة بيركشاير الصادر في 22 فبراير أن الاحتياطيات النقدية للشركة وصلت إلى 334 مليار دولار ، بما في ذلك 286.5 مليار دولار في أذون الخزانة الأمريكية (T-bills). في العام الماضي وحده ، ارتفع النقد النقدي للشركة بمقدار 145.2 مليار دولار ، متجاوزا حتى 195.3 مليار دولار من أذون الخزانة التي يحتفظ بها الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
تجدر الإشارة إلى أن بيركشاير لم تقم حتى بإعادة شراء أسهمها الخاصة لربعين متتاليين ، مما يشير إلى أن بافيت يعتقد أن تقييم السوق الحالي مرتفع ويختار أن يظل حذرا:
لا توجد فرص استثمارية جذابة تقريبا في السوق ، وفي حالات نادرة فقط سنجد شيئا يستحق الاستثمار فيه.
اتخذ السوق منعطفا حادا وأصيب المستثمرون بالذعر
بعد الإعلان عن عمليات بيع ديمون واكتناز بافيت النقدي ، كان رد فعل السوق سريعا. في أقل من أسبوعين ، انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 11٪ ، وخسر سوق العملات المشفرة 700 مليار دولار في أسبوع ، مما يدل على أن سوق رأس المال يبدو أنه يدخل وضع الملاذ الآمن.
في وقت سابق ، خفض نموذج الناتج المحلي الإجمالي للاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بشكل حاد توقعات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول من عام 2025 ، من نمو 3.9٪ إلى انكماش بنسبة -2.4٪ ، وارتفعت مخاطر الركود.
وفي الوقت نفسه ، انخفض مؤشر الخوف والجشع (Fear والجشع Index) إلى أدنى مستوى له منذ السوق الهابطة في عام 2022 ، مما يشير إلى انهيار ثقة المستثمرين.
( تلوح في الأفق التوقعات الاقتصادية الأمريكية: تراجعت توقعات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول إلى -2.8٪ وسط مخاوف من الركود )
تنبيهات الإفصاح عن بيانات المعاملات الداخلية
ليس فقط ديمون وبافيت ، ولكن أيضا اتجاه التداول من الداخل للمديرين التنفيذيين للشركات يعكس أيضا عدم الارتياح في السوق. في أوائل فبراير ، انخفضت نسبة البيع من الداخل إلى 0.22 ، وهي أدنى مستوى منذ عام 1988 ، مما يشير إلى أن المديرين التنفيذيين للشركة يميلون إلى تقليل ممتلكاتهم بدلا من زيادة ممتلكاتهم.
تشير رسالة قبيسي إلى أن التفاؤل المفرط في الأصول الخطرة قد وصل إلى "مستويات غير مستدامة" وأن بيانات التداول هذه يمكن أن تكون مقدمة لتصحيح وشيك في السوق.
هل هي مصادفة أم تنبؤ دقيق؟
ما إذا كانت عمليات بيع ديمون ، واحتياطيات بافيت النقدية ، والاضطرابات العنيفة في السوق ، مصادفة بحتة ولا توجد إجابة نهائية. ومع ذلك ، فإن تحركات هذه الشخصيات الرئيسية ألقت بلا شك قنبلة صدمية للسوق تكثف التشاؤم والمخاوف الخفية.
بالنسبة للمستثمرين ، هل يمثل هذا تحولا دفاعيا أم فرصة لشراء الانخفاض؟ الأمر متروك للمستثمرين للإجابة.
هذه المقالة مقدمة لانهيار السوق؟ ظهر بيع جيمي ديمون الهائل ل JPMorgan Chase ، واكتناز بافيت لمئات المليارات من الدولارات نقدا لأول مرة في سلسلة الأخبار ABMedia.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
مقدمة لانهيار السوق؟ ألقى جيمي ديمون أسهم JPMorgan Chase وقام بافيت بتخزين مئات المليارات من الدولارات نقدا
في الآونة الأخيرة ، باع الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan جيمي ديمون أسهمه الخاصة على نطاق واسع ، بينما اكتنز (Berkshire Hathaway) بيركشاير التابعة لبافيت (Warren Buffett) رقما قياسيا بلغ 3,340 100 مليون دولار نقدا. هذه العلامات تترك المستثمرين يتساءلون: هل يشمون رائحة عاصفة السوق في وقت مبكر؟
علامات غير عادية قبل دراما السوق
أشارت وسائل الإعلام المالية قبيسي إلى أنه منذ تولي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب منصبه ، أحدثت معظم أسواق رأس المال والمخاطر موجات.
مع قيام الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase العملاقة لإدارة الأصول جيمي ديمون ببيع أسهمه على أساس ضخم ، وتخزين بيركشاير مبلغا غير مسبوق قدره 334 مليار دولار نقدا ، وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 11٪ في أسبوعين فقط ، زاد ذعر السوق بشكل كبير.
( ألمانيا تبدأ بيع السندات الحكومية العالمية ، آرثر هايز: تبدأ لعبة طباعة النقود الجوع! )
باع ديمون بقوة ، وانتشر البرد في السوق
في 20 فبراير ، باع جيمي ديمون ، من خلال كيانات مثل الصناديق الاستئمانية العائلية والشركات ذات المسؤولية المحدودة ، ما يقرب من 866،361 سهما من أسهم جي بي مورجان ( JPM) دولارا أمريكيا بمتوسط سعر يبلغ حوالي 269.83 دولارا أمريكيا للسهم الواحد ، بإجمالي 234 مليون دولار. كانت هذه أول عملية بيع للأسهم على نطاق واسع منذ توليه إدارة JPMorgan Chase قبل 19 عاما.
هذا لم ينته بعد ، ووفقا لإيداعات SEC (SEC) ، فإنه يخطط لبيع ما مجموعه مليون سهم بحلول 1 أغسطس.
ومن الجدير بالذكر أنه منذ أن بدأ ديمون في البيع، انخفضت الأسهم $JPM بأكثر من 13٪ في غضون أيام قليلة، مما قد يكون علامة تحذير على أن السوق على وشك الدخول في مزيد من التقلبات.
هل سيتم الوفاء ب "مؤشر ديمون" مرة أخرى؟
في الماضي ، كان ينظر إلى سلوك تداول ديمون على أنه مؤشر مهم لتحركات السوق. في مايو 2020 ، عندما كان السوق في حالة ركود بسبب الوباء ، قال في مقابلة مع CNBC إن $JPM كانت "ذات قيمة كبيرة" ، ونتيجة لذلك ، ارتفع سعر السهم بنسبة 41٪ في ثلاثة أسابيع ، وهي نقطة توقيت أصبحت تعرف باسم "(Dimon Bottom) قاع ديمون".
الآن ، ما إذا كانت عمليات بيعه تشير إلى مزيد من الضغط على السوق هي أيضا موضوع ساخن للنقاش بين المستثمرين.
بافيت يخزن النقود ويتوخى الحذر بشأن التعامل مع ما بعد البيع
بالإضافة إلى ذلك ، أظهر التقرير المالي لشركة بيركشاير الصادر في 22 فبراير أن الاحتياطيات النقدية للشركة وصلت إلى 334 مليار دولار ، بما في ذلك 286.5 مليار دولار في أذون الخزانة الأمريكية (T-bills). في العام الماضي وحده ، ارتفع النقد النقدي للشركة بمقدار 145.2 مليار دولار ، متجاوزا حتى 195.3 مليار دولار من أذون الخزانة التي يحتفظ بها الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
تجدر الإشارة إلى أن بيركشاير لم تقم حتى بإعادة شراء أسهمها الخاصة لربعين متتاليين ، مما يشير إلى أن بافيت يعتقد أن تقييم السوق الحالي مرتفع ويختار أن يظل حذرا:
لا توجد فرص استثمارية جذابة تقريبا في السوق ، وفي حالات نادرة فقط سنجد شيئا يستحق الاستثمار فيه.
اتخذ السوق منعطفا حادا وأصيب المستثمرون بالذعر
بعد الإعلان عن عمليات بيع ديمون واكتناز بافيت النقدي ، كان رد فعل السوق سريعا. في أقل من أسبوعين ، انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 11٪ ، وخسر سوق العملات المشفرة 700 مليار دولار في أسبوع ، مما يدل على أن سوق رأس المال يبدو أنه يدخل وضع الملاذ الآمن.
في وقت سابق ، خفض نموذج الناتج المحلي الإجمالي للاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بشكل حاد توقعات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول من عام 2025 ، من نمو 3.9٪ إلى انكماش بنسبة -2.4٪ ، وارتفعت مخاطر الركود.
وفي الوقت نفسه ، انخفض مؤشر الخوف والجشع (Fear والجشع Index) إلى أدنى مستوى له منذ السوق الهابطة في عام 2022 ، مما يشير إلى انهيار ثقة المستثمرين.
( تلوح في الأفق التوقعات الاقتصادية الأمريكية: تراجعت توقعات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول إلى -2.8٪ وسط مخاوف من الركود )
تنبيهات الإفصاح عن بيانات المعاملات الداخلية
ليس فقط ديمون وبافيت ، ولكن أيضا اتجاه التداول من الداخل للمديرين التنفيذيين للشركات يعكس أيضا عدم الارتياح في السوق. في أوائل فبراير ، انخفضت نسبة البيع من الداخل إلى 0.22 ، وهي أدنى مستوى منذ عام 1988 ، مما يشير إلى أن المديرين التنفيذيين للشركة يميلون إلى تقليل ممتلكاتهم بدلا من زيادة ممتلكاتهم.
تشير رسالة قبيسي إلى أن التفاؤل المفرط في الأصول الخطرة قد وصل إلى "مستويات غير مستدامة" وأن بيانات التداول هذه يمكن أن تكون مقدمة لتصحيح وشيك في السوق.
هل هي مصادفة أم تنبؤ دقيق؟
ما إذا كانت عمليات بيع ديمون ، واحتياطيات بافيت النقدية ، والاضطرابات العنيفة في السوق ، مصادفة بحتة ولا توجد إجابة نهائية. ومع ذلك ، فإن تحركات هذه الشخصيات الرئيسية ألقت بلا شك قنبلة صدمية للسوق تكثف التشاؤم والمخاوف الخفية.
بالنسبة للمستثمرين ، هل يمثل هذا تحولا دفاعيا أم فرصة لشراء الانخفاض؟ الأمر متروك للمستثمرين للإجابة.
هذه المقالة مقدمة لانهيار السوق؟ ظهر بيع جيمي ديمون الهائل ل JPMorgan Chase ، واكتناز بافيت لمئات المليارات من الدولارات نقدا لأول مرة في سلسلة الأخبار ABMedia.