اتجاه سعر الذهب: الارتداد هو مجرد وميض في المقلاة، هناك ثلاثة عوامل هبوطية على احتمالية الذهب!
عوامل الخطر تعزز أسعار الذهب، وتنبيه للتحديات التي يفرضها الاحتياطي الفيدرالي ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد يوم الجمعة، مدعومة بانخفاض طفيف في الدولار وتضرر شهية المخاطرة. ومع ذلك، تأثرت الرغبة في المخاطرة بشكل رئيسي في الولايات المتحدة وأوروبا، وبدرجة أقل. بدأ أحد أكبر الإضرابات التي نظمتها نقابة عمال السيارات المتحدة (UAW) يوم الجمعة، مما أدى إلى إضعاف صناعة السيارات. وفي الوقت نفسه، تأثر مؤشر ناسداك 100 الذي تغلب عليه أسهم شركات التكنولوجيا بأخبار مفادها أن شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) تطلب من الموردين تأخير عمليات التسليم. ومن العوامل الأخرى التي أدت إلى توتر السوق زيارة الزعيم الكوري الشمالي كيم جونغ أون لمصنع طائرات روسي. مع استمرار الحرب في أوكرانيا، تحاول موسكو الفوز على جيرانها. يميل الذهب، باعتباره أصلًا طبيعيًا آمنًا، إلى الارتفاع بسبب مثل هذه الأخبار، وقد ثبت أن هذا هو الحال. ومع ذلك، فإن هذا الانتعاش في أسعار الذهب قد يكون قصير الأجل فقط، حيث أن قرار سعر الفائدة القادم من بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يجلب تحديات كبيرة لاتجاهات أسعار الذهب. يجب أن يكون التضخم الرئيسي الأعلى من المتوقع في أغسطس كافيًا لجيروم باول للتأكيد على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير. كان لارتفاع أسعار النفط تأثير على التضخم الرئيسي الشهر الماضي، وهو ما قد يبقي الدولار الأمريكي مدعومًا جيدًا، مما قد يضغط على الذهب. ومن المقرر أن يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا ملخصًا لتوقعاته الاقتصادية هذه المرة، وإذا نشر معلومات حول وصول أسعار الفائدة إلى ذروتها، فقد يعني ذلك رفعًا آخر لأسعار الفائدة قبل نهاية العام، ومع ذلك، نظرًا للارتفاع الحاد في أسعار النفط، فإن السوق سوف تولي اهتماما وثيقا لتوقعات التضخم. إذا رأى بنك الاحتياطي الفيدرالي، مثل البنك المركزي الأوروبي، مخاطر صعودية على توقعات التضخم، فقد يرتفع الدولار أكثر، مما يضغط على الذهب. التحليل الفني لسعر الذهب: الاختراق غير مؤكد بعد وفي نهاية الأسبوع الماضي، اختبرت أسعار الذهب المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA)، مع تركيز المقاومة قصيرة المدى عند منطقة 1,937 دولارًا. على الرسم البياني اليومي ليوم الجمعة، أظهرت أسعار الذهب بالفعل ضعفًا عند 1930 دولارًا، كما كانت يوم الاثنين الماضي. يتركز الدعم عند منطقة 1,915 دولارًا أمريكيًا، يليها أدنى مستوى للتأرجح عند 1,901 دولارًا أمريكيًا. قد يؤثر تدخل اليابان المحتمل في سوق العملات على أسعار الذهب يستمر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في الارتفاع. حتى كتابة هذه السطور، يبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حوالي 4.33٪، في محاولة لتحديث أعلى مستوى سنوي عند 4.36٪ تم الوصول إليه في أغسطس. وكانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية موضع التركيز في الآونة الأخيرة، خاصة إذا أصدرت وزارة المالية اليابانية تعليمات لبنك اليابان بالتدخل في أسواق الصرف الأجنبي للدفاع عن الين. وباعتبارها أكبر حامل لسندات الخزانة الأمريكية في العالم، قد تقرر اليابان بيع سندات الخزانة الخاصة بها للحصول على الدولار الأمريكي وبيع تلك الدولارات مقابل الين. وبما أن أسعار السندات ترتبط عكسيا بالعائدات، فإن عمليات البيع المكثفة في سندات الخزانة الأمريكية من شأنها أن تدفع العائدات إلى الارتفاع - مما قد يشكل تحديات أكبر لأسعار الذهب. (المصدر: ديلي إف إكس-ريتشارد سنو)
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
اتجاه سعر الذهب: الارتداد هو مجرد وميض في المقلاة، هناك ثلاثة عوامل هبوطية على احتمالية الذهب!
عوامل الخطر تعزز أسعار الذهب، وتنبيه للتحديات التي يفرضها الاحتياطي الفيدرالي
ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد يوم الجمعة، مدعومة بانخفاض طفيف في الدولار وتضرر شهية المخاطرة. ومع ذلك، تأثرت الرغبة في المخاطرة بشكل رئيسي في الولايات المتحدة وأوروبا، وبدرجة أقل. بدأ أحد أكبر الإضرابات التي نظمتها نقابة عمال السيارات المتحدة (UAW) يوم الجمعة، مما أدى إلى إضعاف صناعة السيارات. وفي الوقت نفسه، تأثر مؤشر ناسداك 100 الذي تغلب عليه أسهم شركات التكنولوجيا بأخبار مفادها أن شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) تطلب من الموردين تأخير عمليات التسليم. ومن العوامل الأخرى التي أدت إلى توتر السوق زيارة الزعيم الكوري الشمالي كيم جونغ أون لمصنع طائرات روسي. مع استمرار الحرب في أوكرانيا، تحاول موسكو الفوز على جيرانها.
يميل الذهب، باعتباره أصلًا طبيعيًا آمنًا، إلى الارتفاع بسبب مثل هذه الأخبار، وقد ثبت أن هذا هو الحال. ومع ذلك، فإن هذا الانتعاش في أسعار الذهب قد يكون قصير الأجل فقط، حيث أن قرار سعر الفائدة القادم من بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يجلب تحديات كبيرة لاتجاهات أسعار الذهب.
يجب أن يكون التضخم الرئيسي الأعلى من المتوقع في أغسطس كافيًا لجيروم باول للتأكيد على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير. كان لارتفاع أسعار النفط تأثير على التضخم الرئيسي الشهر الماضي، وهو ما قد يبقي الدولار الأمريكي مدعومًا جيدًا، مما قد يضغط على الذهب.
ومن المقرر أن يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا ملخصًا لتوقعاته الاقتصادية هذه المرة، وإذا نشر معلومات حول وصول أسعار الفائدة إلى ذروتها، فقد يعني ذلك رفعًا آخر لأسعار الفائدة قبل نهاية العام، ومع ذلك، نظرًا للارتفاع الحاد في أسعار النفط، فإن السوق سوف تولي اهتماما وثيقا لتوقعات التضخم. إذا رأى بنك الاحتياطي الفيدرالي، مثل البنك المركزي الأوروبي، مخاطر صعودية على توقعات التضخم، فقد يرتفع الدولار أكثر، مما يضغط على الذهب.
التحليل الفني لسعر الذهب: الاختراق غير مؤكد بعد
وفي نهاية الأسبوع الماضي، اختبرت أسعار الذهب المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA)، مع تركيز المقاومة قصيرة المدى عند منطقة 1,937 دولارًا. على الرسم البياني اليومي ليوم الجمعة، أظهرت أسعار الذهب بالفعل ضعفًا عند 1930 دولارًا، كما كانت يوم الاثنين الماضي. يتركز الدعم عند منطقة 1,915 دولارًا أمريكيًا، يليها أدنى مستوى للتأرجح عند 1,901 دولارًا أمريكيًا.
قد يؤثر تدخل اليابان المحتمل في سوق العملات على أسعار الذهب
يستمر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في الارتفاع. حتى كتابة هذه السطور، يبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حوالي 4.33٪، في محاولة لتحديث أعلى مستوى سنوي عند 4.36٪ تم الوصول إليه في أغسطس. وكانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية موضع التركيز في الآونة الأخيرة، خاصة إذا أصدرت وزارة المالية اليابانية تعليمات لبنك اليابان بالتدخل في أسواق الصرف الأجنبي للدفاع عن الين.
وباعتبارها أكبر حامل لسندات الخزانة الأمريكية في العالم، قد تقرر اليابان بيع سندات الخزانة الخاصة بها للحصول على الدولار الأمريكي وبيع تلك الدولارات مقابل الين. وبما أن أسعار السندات ترتبط عكسيا بالعائدات، فإن عمليات البيع المكثفة في سندات الخزانة الأمريكية من شأنها أن تدفع العائدات إلى الارتفاع - مما قد يشكل تحديات أكبر لأسعار الذهب.
(المصدر: ديلي إف إكس-ريتشارد سنو)